財報
三星電子預定周四(8日)公布初步財報，分析師預估在人工智慧(AI)需求帶動下，第3季營業利益將躍增至去年的將近九倍。儘管記憶體晶片價格漲勢趨緩，加上韓元走強，全球最大記憶體晶片製造商三星電子第3季(7至9月)營業利益預估達106.1兆韓元(791億美元)，是去年同期12.17兆韓元的將近九倍，且為連續第四季創下歷史新高，凸顯記憶體供應持續短缺，AI基礎建設供不應求。
南韓三星電子預計明(8)日公布今年第三季初步業績成績單，市場預期營收約200–201.3兆韓元、營業利益約106–110兆韓元，西些分析師預估108.5兆韓元、年增近9倍，半導體部門估賺110兆韓元，靠AI伺服器DRAM、NAND與HBM4抵消手機、家電虧損。
一手情報
AI浪潮持續推進，投資視野也正從美國大型科技平台與台灣半導體，進一步延伸至日韓等亞洲關鍵科技聚落。近期OpenAI深化與三星電子合作，涵蓋下一代晶片開發及企業AI服務，此前亦已與三星、SK海力士就「星際之門」（Stargate）AI資料中心所需記憶體展開合作，再度凸顯韓國在全球AI供應鏈的重要性。
近年來晶片股持續成為美股市場的重要主流板塊, 隨著第三季財報季即將展開, 高盛認為半導體產業本輪漲勢仍有望延續, 但不同企業的基本面與市場預期已出現明顯差異。高盛分析師詹姆斯・施奈德(James Schneider)及其團隊看好應用材料(Applied Materials)、楷登電子(Cadence Design Systems)及微芯科技(Microchip Technology), 均給予「買入」評級; 相較之下, 高通(Qualcomm)、科磊(KLA)及西部資料(Western Digital)則被評為「中性」。
一手情報
AI持續引領全球投資趨勢，科技創新與企業資本支出也為市場注入長期成長動能。面對近期美股高檔震盪、美債殖利率走高。野村投信表示，AI中長期成長趨勢並未改變，投資人除了持續掌握AI主線，也可進一步將投資版圖向外延伸，一方面布局AI發展不可或缺的電力、電網與能源基礎建設，另一方面善用高殖利率環境下債券的收益機會，透過「成長＋基建＋債券」的多元配置，讓投資組合兼顧成長潛力、收益來源與穩定度。
美股雷達
市場普遍預判，三星、SK海力士、美光及長鑫存儲集體擴產將導致2027年記憶體過剩、價格崩盤，但美光最新第四財季業績的炸裂數據直接推翻這一慣性認知，本輪記憶體上行周期比想象中更猛、更持久，2027年大概率維持供不應求。美光在第四財季營收542億美元，季增31%，淨利潤高達384億美元，毛利率飆至87%，本財季指引營收615億美元，毛利率維持86%超高水平。
專家觀點
利率飆升對實體經濟的首波傳導路徑 本週債市持續遭到調節賣壓衝擊，自過去1個月短債快速上升，利差收窄，本週利差開始回升，不過當然是長債利率走揚的方式，呈現利空輪番轟炸，如下圖，2年期公債、30年期公債今年走勢而公債殖利率走高，也確實影響到公司債，直觀而言，基底利率的推升是主因，同時不斷擴大的AI融資需求，資金緊缺的短期加劇，投等級公司債利差也在本週同步擴大，如下圖不過還沒有突破3~4月波段高點，當時是CSP廠商也開始宣告密集發債的區間段，因此目前的美股，大家看到的是距離新高並不遠，主要是發債的大型AI科技公司還沒有受到估值懲罰，實際上那些公司的投等公司債也早已在9月迎來連續下跌的破底多殺多，公債殖利率領頭，逐步擴散是漸進式的。
美股雷達
《Investopedia》報導，美光(Micron)(MU-US)股價周四(1日)上漲超過3%，此前一天公司公布的第四季財報優於分析師預期，並給出樂觀展望。回顧今年6月，美光公布優於預期的財報後，股價隔日一度大漲近16%。Gabelli投資組合經理兼分析師Hendi Susanto表示，在市場對AI驅動的成長能否持續抱持一定疑慮之際，投資人「對美光設定了很高的要求」，希望公司能達成積極的成長目標。
美股雷達
美光最新公布的強勁財報，為即將於 10 月 27 日登場的 SK 海力士 (SK Hynix) 第三季法說會開出閃亮頭彩。隨著全球人工智慧 (AI) 應用需求持續攀升，AI 記憶體市場正面臨長期供不應求的局面，美光釋出的樂觀展望不僅振奮市場，更為同業 SK 海力士帶來極具指標性的正面訊號。
美股雷達
美光 (MU-US) 週四 (1日) 開低走高，收漲超 3%，成為半導體類股反彈的重要推手。美光公布的第四季財報優於華爾街預期，並對明年第一季提出樂觀展望，反映 AI 基礎建設需求持續強勁。不過，公司也提醒，薪酬成本增加將對毛利率帶來壓力。美光執行長Sanjay Mehrotra 表示，公司計劃提高員工薪酬，讓團隊分享創紀錄的營運成果。
美股雷達
美光剛公布 2026 會計年度第四季財報，幾乎所有指標都大幅優於市場預期。美光 (MU-US) 看好人形機器人與自駕車帶動下一波記憶體需求，預期實體 AI 可望在本十年末成為重要成長動力。美光指出，L4 以上自駕車的記憶體容量通常超過 200 GB，儲存容量達數 TB，人形機器人未來也可能有相近需求。
美股雷達
《Yahoo Finance》報導，在美光(Micron)(MU-US)公布第四季財報前，分析師其實並不太擔心公司記憶體與儲存產品的需求。畢竟資料中心業者採購晶片速度如此之快，美光及競爭對手SK海力士和三星電子甚至供應不及。不過，華爾街人士仍密切關注美光的毛利率。
美股雷達
美國記憶體巨擘美光 (MU-US) 週三 (30 日) 盤後公布最新財報，各項財務數據均優於市場預期，週四 (1 日) 早盤股價卻仍回落，華爾街投行 Cantor Fitzgerald 分析師認為，短線回檔反而提供絕佳進場機會，美光的長期成長故事才剛開始，目標價上看 2,000 美元。
美股雷達
美國企業今年獲利大幅成長，支撐美股抵禦升息與中東戰事衝擊，但投資人已開始擔心，這波獲利榮景能否延續至明年。標普500企業2026年獲利預估將成長35%，推動指數今年上漲約12%；然而，隨著比較基期墊高、AI投資增速可能放緩，市場對獲利持續性的疑慮，正逐步反映在股票估值上。
台股新聞
光群雷 (2461-TW) 在8月11 日決議進場在兩個月內於每股 25 元以下買 5000 張庫藏股護盤，在今(1)日提前執行完畢，每股買回均價爲18.1元，光群雷指出，買回 5000 張庫藏股用途在維護公司信用及股東權益。光群雷群雷買齊 5000 張庫藏股占股本比重 2.61%。
一手情報
台股在AI需求與企業獲利成長帶動下再創新高，隨著第四季傳統電子旺季到來，加上新一代AI伺服器出貨與供應鏈規格升級，可望為後市增添成長動能。主動野村台灣50 ETF（00985A）9月30日公布第一階段收益分配公告，除息交易日為10月19日，提醒投資人若欲參與本次除息，最後買進日為10月16日，收益分配預計於11月13日發放。
一手情報
加權股價指數近6個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至2026/09/30）野村腳勤觀點：AI供應鏈選股往上游走AI投資持續擴張，但近期供應鏈缺料與零組件漲價，正使企業間的營運表現逐漸分化。下游組裝廠除了承受成本上升與交貨壓力，還需提前備貨、投入更多營運資金；相較之下，部分具專利優勢與高毛利率的關鍵零組件，以及IC設計服務公司，受缺料牽制較小，更能掌握自身獲利。
美股雷達
美光科技(Micron Technology)(MU-US)周三(9/30)盤後公布2026會計年度第四季財報(截至9/3)，表現優於預期，資料中心營收更較去年同期暴增約11倍，這家記憶體晶片製造商持續受惠於AI基礎設施需求飆升。股價在盤後變動不大。
債券
全球金融市場在今年9月出現顯著分歧。受政府財政惡化、發債潮湧現以及美以對伊朗戰爭引發能源成本高漲推升通膨等因素打擊，全球債券市場陷入多年來最嚴重的單月挫敗。然而，全球股市對債券殖利率飆升反應相當冷淡，表現相對沉穩甚至有所上揚。市場走向「結構性高殖利率」新常態至9月末，指標性的美國10年期國債殖利率維持在5.23%附近的高點，創下自2007年以來最高，單月累計大漲近50個基點，寫下約兩年來最大單月增幅。
美股雷達
人工智慧(AI)交易寵兒美光(MU-US)將在周三(30日)盤後公布財報，巴隆周刊(Barron’s)報導，要想看到股價重演大幅上漲的歷史，需要看到有利財報的因素到齊。美光股價周二隨其他晶片股走高，收盤上漲1%至每股1065.08美元。美光是AI熱潮下的主要受益者之一，過去一年來股價累積大漲近550%。