CSP
台股新聞
光通訊廠華星光 (4979-TW) 因 AI 伺服器帶動的高速光通訊需求，以及 矽光子 CPO 技術在 2-3 年內商轉潛力，帶動技術面續創新高，上周在外資連 3 買 5,837 張下，上周五 (17 日) 攻上 644 元創新天價，單周更上漲 43.27%，持續債站上所有均線之上，周 K 連收 4 紅，法人指出，華星光近年最重要的轉變，是從過去偏向電信與光纖到戶市場的公司，逐步走向 AI 資料中心光通訊供應鏈，加上大型雲端業者 (CSP) 持續擴建 AI 伺服器，資料傳輸需求快速上升，傳統銅線在速度、功耗與距離上都開始遇到瓶頸，光通訊角色越來越重要。
專家觀點
貝森特出面護信心，PIMCO 資金活水流入 貝森特動員美國財政部進行訪查，公開表示並未顯示美國私募信貸行業將出現系統性問題，並提及摩根大通 CEO 戴蒙法說會說法，幾個月前說私募信貸可能存在「蟑螂 (嚴重不良資產)」，但釋出數據表示，確實有，但規模並足以引發系統性風險。
台股新聞
艾司摩爾 (ASML-US) 與台積電台積電 (2330-TW) 台積電 ADR(TSM-US) 最近發布的強勁業績展望顯示，美國雲端運算巨頭將迎來又一個大額支出季度，它們正加緊採購建構 AI 業務所需的先進晶片。艾司摩爾與台積電最新財報成績單顯示，輝達、超微、博通等 AI 晶片設計商的需求依然旺盛，這些企業均依賴全球頂尖先進處理器製造商台積電供貨。
歐亞股
市場普遍擔憂中國網路巨頭的 AI 變現前景，但滙豐 (HSBC) 今(2)日在最新報告中指出，這種擔憂可能是誤判。阿里巴巴和騰訊在廣告、電商佣金及支付等核心場景的 AI 變現潛力被系統性地低估，其價值尚未在股價中充分體現。儘管兩家公司都披露大規模 AI 投資計劃，並上調雲端業務收入預期，阿里甚至提出五年內雲端收入達 1000 億美元的目標，隱含年複合成長率 (CAGR) 超過 40%，但其股價在財報發布後均出現回調。