DDR5

11-12台股新聞

IC 設計業者致新 (8081-TW) 今 (12) 日召開法說會，董事長吳錦川坦言，第四季因傳統淡季，營收估較上季下滑，全年溫和成長的展望不變，明年也期望跟著全球經濟復甦，對全產品線看法也樂觀，營運將優於今年。法人估，致新第四季營收 19-20.4 億元，季減 10-17%，年增 5-13%，毛利率 37-40%，營益率 18-20%。

10-09台股新聞

DRAM 業者南亞科 (2408-TW) 今 (9) 日召開法說會，總經理李培瑛表示，南亞科 10 奈米第二代製程 (1B) 技術 DDR5 將自今年第四季開始投片，預計將在未來一兩季開始貢獻營收，以各應用來看，坦言目前除 AI 相關需求續強、DDR5 市場不錯外，其他如 PC、手機、消費型電子應用均乏善可陳，而相關產品佔整體市場的三分之二。

10-01台股新聞

記憶體模組廠十銓 (4967-TW) 今 (1) 日宣布，推出 T-FORCE DELTAα RGB DDR5 桌上型記憶體，精準適配新一代超微(AMD-US) Ryzen 9000 系列處理器及 X870E 晶片組主機板，透過內建的 AMD EXPO 設定檔，玩家可以輕鬆一鍵超頻至 8000 MHz，嶄露公司記憶體於 AMD 平台強悍無比的超頻實力。

09-06台股新聞

記憶體模組廠十銓 (4967-TW) 今 (6) 日公布 8 月營收 21.14 億元，月減 27.1%，年增 66.1%，累計前 8 月營收 154.86 億元，年增 64.92%；公司指出，由於 8 月專案訂單較上月減少，影響營收下滑，但隨著高頻寬記憶體 (HBM) 的產能排擠效應發酵，以及下半年客戶庫存去化逐漸完成，有助需求重返成長軌道。

08-16台股新聞

連接器廠優群 (3217-TW) 法說指出，受惠 DDR5 滲透率持續攀升、美系客戶微型沖壓件出貨放大，第三季旺季營運將創高，不過，今 (16) 日開低走低收 148.5 元，下跌 3.88%、相較大盤大漲，表現相對弱勢。優群表示，SO-DIMM 的 DDR5 滲透率由第一季的 25% 提升至第二季的 38%，第三季則估將成長至 45%，第四季有機會過半；Long-DIMM 上半年出貨雖然不如預期，但下半年會努力追，全年還是會成長。

08-14歐亞股

供應鏈傳出，已接獲 DRAM 二哥南韓 SK 海力士通知，調漲 DDR5 報價 15% 至 20%，預料龍頭三星、美光等也將跟進調價，帶旺 DRAM 市況；而 DDR3 庫存逐漸去化到健康為，報價也蠢蠢欲動。台廠中，南亞科科 (2408-TW) 近期開始量產 DDR5，正好趕上這波漲價潮，優先受惠；威剛、十鏵等模組廠則可望迎來低價庫存效益。

08-11台股新聞

〈HBM 需求急增 供應商全力擴產〉隨著人工智慧技術的快速發展，高頻寬記憶體以其高速資料傳輸能力，成為 AI 晶片設計中不可或缺的一部分，從 HBM1 到 HBM3E，每一代產品在堆疊層數、傳輸速度和儲存容量上都有顯著提升，作為 AI 晶片關鍵技術支援的同時，也面臨供不應求的問題，為應對市場以及 NVIDIA H200 晶片中 HBM3E 記憶體的需求，SK 海力士、三星和美光這些記憶體產業的領導企業，正積極擴充 HBM 的產能。

08-08台股新聞

記憶體模組大廠威剛 (3260-TW) 今 (8) 日公布第二季財報，受傳統淡季需求較弱影響，雙率皆較上季微減，稅後純益 7.55 億元，季減 28.78%，年增 182.77%，每股稅後純益 2.58 元，但整體上半年毛利率與營業利益仍創下同期新高，每股稅後純益 6.2 元。

08-01台股新聞

記憶體模組廠十銓 (4967-TW) 今 (1) 日公告第二季財報，儘管營收翻倍成長，但受專案客戶合約價毛利較低影響，雙率同步下滑，稅後純益降至 1.31 億元，季減 54.36%，年增 274%，每股純益 1.83 元，累計上半年達 5.93 元，仍創同期新高。

07-30台股新聞

全球封測大廠力成 (6239-TW) 與超豐 (2441-TW) 今 (30) 日召開法說會，超豐指出，隨著 LPDDR5 滲透率提升，為公司覆晶封裝 (Flip Chip) 帶來眾多生意，也為此擴充凸塊 (Bumping) 產能，看好下半年營運續揚。

07-17歐亞股

據科技媒體報導，Nvidia(NVDA-US) 可能很快就會認證三星 HBM3e 記憶體晶片，並於第三季開始供貨。根據來自 TrendForce 的消息，儘管三星否認了其 HBM3e 通過 NVIDIA 資格測試的傳聞，但據多家供應鏈企業獲悉，該產品預計很快就會獲得認證。

06-25台股新聞

研究機構 TrendForce 今 (25) 日表示，隨著大型雲端服務業者逐步完成建置 AI 伺服器基礎設施後，2025 年 AI 將從雲端往邊緣拓展，如 AI 筆電等，將帶動 DRAM 整體平均搭載容量成長 0.8GB，增幅至少為 7%。TrendForce 指出，AI 往邊緣端發展，將帶動較小型的大型語言模型 (LLM) 以及建置邊緣 AI 伺服器，促進其企業客戶在各製造、金融、醫療、商務等各領域應用落地。

06-15台股新聞

〈DRAM 不會缺席 AI 商機  法人預告 DRAM 供需失衡將來臨〉英特爾 (Intel) 和超微(AMD) 都預計於 2024 年推出搭載 DDR5 的新平台，帶動新一波的換機潮與 AI PC 的發展。大型伺服器、數據中心和高階工作站等需要高速及大容量的 DRAM，以實現更快的數據存取速度，進一步促進 DRAM 需求，根據市調機構集邦科技統計，DRAM 受惠產品合約價上揚，第 1 季營收 183.5 億美元、季增 5.1%， DRAM 三大供應商三星、SK 海力士、美光第一季受淡季效應影響出貨同步減少，加上庫存水位正常，意圖延續 2023 年第四季合約價上漲的氛圍。

06-09台股新聞

隨著原廠將資源全力投入高頻寬記憶體 (HBM)，持續排擠 DDR5 產能，記憶體模組廠十銓 (4967-TW) 看好，下半年 DDR5 漲幅至少雙位數起跳，DDR4 庫存去化完畢後，也會啟動新一波漲勢；法人看好，十銓握有大量低價庫存，加上產品轉往 AI、電競高階產品，下半年獲利可望再戰新高。

05-29台股新聞

DRAM 廠南亞科 (2408-TW) 今 (29) 日召開股東會，董事長吳嘉昭表示，今年 DRAM 在伺服器、手機與筆電等終端應用市場都呈現成長，且供給端方面，受惠三大供應商專注在 HBM 與 DDR5 等高毛利產品，DDR4/DDR3 等常規產品產出增加有限，今年整體在終端需求成長及產品組合改善，市場的平均售價將呈現逐步上漲。

05-29台股新聞

DRAM 廠南亞科 (2408-TW) 今 (29) 日召開股東會，總經理李培瑛表示，隨著三大原廠產能大量往 HBM 與 DDR5 挪移，常規產品如 DDR4 市場將逐季好轉，價格也會逐季改善，同時自家的 DDR5 將年底前貢獻，搶攻 PC 及伺服器市場。

05-20台股新聞

研調機構 TrendForce 今 (20) 日表示，三大原廠開始增加資金投入，開始提高先進製程的投片，產能提升將集中在今年下半年，預期 1alpha 奈米 (含) 以上投片至年底將占 DRAM 總投片比重約 40%。其中，高寬頻記憶體 (HBM) 由於獲利表現佳，加上需求持續看增，年底估達 35%。

05-17台股新聞

茂達 (6138-TW) 今 (17) 日召開法說會，董事長王志信表示，今年在新平台與新產品貢獻下，前三季營收與毛利率可望逐步揚，第四季也有機會延續成長動能，看好今年營收年增 1 成以上；至於 DDR5 PMIC，則預計下半年需求將大幅優於上半年。

05-07美股雷達

美光 (MU-US) 過去一年半來股價不斷攀高，如今，華爾街少數對其漲勢抱持懷疑態度的其中一位分析師，終於決定改變立場。Baird 分析師 Tristan Gerra 自 2021 年 3 月以來首度上調美光評等，自原本一直堅守的「中立」(Neutral) 調升至「優於大盤」(Outperform)，相當於「買入」(Buy) 評級。

05-06台股新聞

研調機構 TrendForce 資深研究副總吳雅婷今 (6) 日表示，HBM 與 DDR5 價差約五倍，隨著 AI 晶片擴大採用 HBM，HBM 佔整體 DRAM 的產能及產值均大幅提升，以 2023 至 2025 年來看，HBM 佔 DRAM 總產能分別是 2%、5% 以及超過 10%，佔 DRAM 總產值 2024 年就可超過 20%，2025 年甚至有機會超過 30%。