美國

11-13美股雷達

隨著美國即將進入「川普 2.0」時代，「大金主」馬斯克和旗下特斯拉 (TSLA-US) 近來熱度爆表，摩根士丹利（大摩）甚至表示，特斯拉股價有望漲到 500 美元。儘管特斯拉股價周二（12 日）收盤大跌 6.15%，投資者開始獲利了結，「川普交易」全面降溫，但在摩根士丹利分析師看來，問題不大。

11-13台股新聞

嘉威生活 (3557-TW) 公布最新財報，2024 年第三季稅後淨利純益 8644 萬元，單每股盈餘為 1.08 元；累計 2024 年前三稅後純益 4.57 億元，年增 50.7%，每股純益為 5.7 元，已賺贏 2023 年全年，第四季進入傳統旺季，全年營運並不看淡。

11-13美股雷達

《南華早報》週二 (12 日) 報導，北京當局正為高風險的川普第二次政府做準備，雙方「搓湯圓」密談可能依賴馬斯克等親中商賈，預計這些億萬富翁將發揮巨大作用。中媒分析，當選總統川普揚言要針對中國製造產品課 60% 關稅，川普在過渡期和前 100 天內的對華戰略可能會強調非正式的、以交易為中心的秘密管道交易。

11-12

據越通社報導，越共中央總書記蘇林與美國總統當選人川普於周一 (11 日) 晚間通話，蘇林在電話中祝賀川普當選，兩人討論了兩國加強經濟關係的方式。美國是越南最大的出口市場，去年 9 月兩國將關係升級為全面戰略夥伴關係，這是越南排名的最高級別。報導稱，蘇林就近期越南與美國全面戰略夥伴關係取得積極成果，與川普交換意見。

11-12台股新聞

台積電 (2330-TW)(TSM-US) 近日傳出正嚴審中國 AI 晶片客戶，外資今 (12) 日出具報告指出，中國 AI 伺服器晶片占台積電營收相當有限，估僅為整體營收的 1%，客戶包括 Sophgo、T-Head 和 Meta-X 等小型新創公司。

11-12基金

國內 ETF 市場除台股主題火熱，美、日股 ETF 也因為行情創新高同步吸引投資目光，根據彭博資料統計，其中美股及日股 ETF 今年來受益人數及規模大幅增長，成為海外股票 ETF 市場布局亮點。野村美日 ETF 傘型基金之 00971 野村美國創新研發龍頭 ETF 以及 00972 野村日本價值動能高息 ETF (本基金配息來源可能為收益平準金且無保證收益及配息) 於 11/5 申報生效核准，預訂 12/18 展開募集。

11-11

中國半導體指數周一 (11 日) 飆升至近 3 年高點，投資人押注美國叫停台積電 (2330-TW)(TSM-US) 向中國客戶出貨先進晶片的命令，可能加速中國推動技術獨立的進程。根據路透周日報導，台積電將從周一起暫停向部分中國客戶出口某些精密晶片，此前該公司收到美國商務部對這些產品實施出口限制的信函。

11-11國際政經

據美國《外交政策》雜誌報導認為，川普第二次擔任美國總統，他可能會更牢牢地掌握權力，並可能擁有更忠誠的顧問圈。對於中國，川普第二任期可能會繼續將中國視為美國國家安全的首要挑戰，但在具體問題上、還有整體風格，可能有重大變化。報導稱，與他的第一個任期一樣，川普首先將目光放在了貿易上。

11-11台股新聞

台積電 (2330-TW)(TSM-US) 近日傳出通知中國客戶暫緩 7 奈米 (含) 以下先進製程 AI 相關晶片出貨，以及未來若中國客戶欲在先進製程開案，皆須接受嚴格審查以確保晶片非用於 AI 或其他受限制用途。TrendForce 預估，若該規範發酵，可能影響台積電營收表現，7 奈米 (含) 以下先進製程產能利用率，也將衝擊中國 AI 產業發展前景。

11-11

美國司法部上周五（8 日）公布一項刑事指控，指控一名伊朗男子接受伊朗革命衛隊指使，企圖在美國總統大選前謀殺前總統、共和黨總統候選人川普。美國司法部表示，伊朗革命衛隊官員於去年 9 月指示伊朗男子 Farhad Shakeri 制定一項監視並最終殺死川普的計畫，該計畫遭聯邦調查局（FBI）挫敗，未能成功。

11-11

據《紐約時報》上周五（8 日）報導，美國準總統川普過渡團隊已經準備好一系列支持傳統能源的行政命令和公告，包括退出《巴黎氣候協定》，以及縮減部分國家保護區的範圍，允許石油公司進一步鑽探和採礦。《巴黎氣候協定》是聯合國因應氣候變遷最重要的進程，該協定首次讓幾乎全世界所有國家都同意減少導致全球變暖的溫室氣體排放。

11-10台股新聞

美中科技戰再掀新戰場，美國眾議院兩黨議員組成的中國特別事務委員會日前敦促商務部，審查中國發展矽光子技術可能對美國國家安全構成的威脅，要求在 2024 年 12 月 1 日前提交簡報，繼 AI 晶片後，美國在 AI 領域再次盯上陸企，台光通訊廠有望獲轉單商機。

11-09國際政經

隨著川普成功選任總統，市場對於將推出擴張性財政策和維持美國經濟優勢的期望持續高漲。然而，Piper Sandler 分析師卻質疑此點，認為川普的窄幅勝利以及共和黨在國會中的微弱優勢，將使其推動重大立法（包括企業減稅）變得困難重重。Piper Sandler 的分析師指出：「川普是一位不受歡迎的跛腳總統，他以微弱的優勢贏得選舉，並且在國會中僅有薄弱的支持。

11-09美股雷達

英國《金融時報》週五 (8 日) 援引幾位熟悉過渡團隊談判情況的消息人士的話報導稱，關稅堅定擁護者萊特海澤 (Robert lighthizer) 已被邀請再任美國貿易代表。幾位熟悉川普過渡團隊內部討論的人士表示，萊特海澤已被要求重返最高貿易職位，儘管他曾遊說擔任其他職位，包括商務部長。

11-08基金

俞鼎基（Guy Uding）／野村投信投資長美國總統大選結果一夕之間，全球所有人的目光都集中在美國大選上，選情底定的速度比市場預期更快一些。最終結果是，共和黨總統候選人川普獲勝，共和黨將控制參議院，目前眾議院仍勢均力敵，但金融市場已反映紅潮（Republican sweep）情境。

11-08基金

航運巨頭馬士基 10/31 第 3 季財報指出今年營運向好，受惠運費上漲，除持續調升財測外、2025 年將提高股息，更揭示本季營運動能不會比第 3 季差，為貨櫃海運業第 4 季獲利動能開啟利多想像空間。另一航運大廠美森輪船 (Matson) 2024 年第三季度營收與獲利皆呈現雙位數成長，並預期只要當前經濟、供應鏈維持暢旺且地緣政治不確定性持續存在，第四季度運價可望保持高位。

11-08台股新聞

晶圓代工龍頭台積電 (2330-TW)(TSM-US) 今 (8) 日公布 10 月營收 3,142 億 4,000 萬元，月增 24.8%，年增 29.2%，累計前 10 月營收 2 兆 3,400 億 8,600 萬元，年增 31.5%；受惠 AI 晶片需求續強，加上新一代手機與 PC 旗艦晶片陸續推出，台積電 10 月營收一舉衝破 3000 億元大關，創下歷史新高，累計前 10 月也已超越去年全年。

11-08國際政經

俄羅斯總統普丁周四（7 日）在參加智庫瓦爾代國際辯論俱樂部第 21 屆年會全會時祝賀川普當選美國總統，並表示他已準備好與這位美國新領導人討論烏克蘭戰爭。普丁周四表示，如果西方國家領導人表現出主動性，他願意恢復與他們接觸。他說，川普在競選期間有關烏克蘭戰爭的表態，值得關注，這是他首次就川普重掌白宮發表評論。

11-08

美國準總統川普在競選時多次聲稱，他能在一天之內結束烏克蘭戰爭，現在他打贏總統選戰了，外界高度關注他準備如何兌現這張競選支票。川普在競選期間經常抨擊現任美國總統拜登處理烏克蘭危機的方式，他宣稱這增加了第三次世界大戰爆發的可能性，而且美國對烏克蘭的大規模援助，損害了美國利益。

11-07

美國前財政部長梅努欽 (Steve Mnuchin) 周四 (7 日) 接受美媒《CNBC》採訪時表示，川普在明年 1 月就職後，可能會回到他之前經濟綱領的基石上，比如關稅、減稅和制裁。梅努欽認為這些方面對共和黨的議程來說非常重要。梅努欽接受《CNBC》節目《Squawk Box》採訪時說，減稅是川普計畫的象徵性部分，而且很容易在國會中通過，特別是共和黨也拿下眾議院的話，目前看起來八九不離十。