輝達

11-13美股雷達

晶片製造商輝達 (Nvidia) (NVDA-US) 和軟銀集團 (SoftBank Group) 旗下電信部門軟銀 (SoftBank Corp) 周三 (13 日) 表示，兩家公司已經應用最新的 Blackwell 架構晶片，試行了世界上第一個結合人工智慧 (AI) 和 5G 的電信網路。

11-13美股雷達

特斯拉執行長馬斯克 (Elon Musk) 對當選總統川普的公開支持，推動特斯拉股價在選後暴漲 30% 以上，凸顯特斯拉 (TSLA-US) 投資模式發生了巨大變化。摩根士丹利分析師 Adam Jonas 表示，特斯拉看到了人們對人工智慧、資料中心、再生能源、機器人和境內轉包 (onshoring) 業務的熱情。

11-12

隨著 ETF 流入、機構購買和川普獲勝推動下，比特幣市值飆速成長，截至周二 (12 日)，比特幣市值達到 1.752 兆美元，超過白銀，成為全球第八大資產。Companies Market Cap 網站數據顯示，比特幣的市值已達到新的里程碑，估值來到 1.752 兆美元。

11-12

《巴隆周刊》周一 (11 日) 報導，根據投行 Jefferies 的分析，市場對人工智慧 (AI) 晶片的強勁需求將持續數年，並有望為三間半導體公司帶來利多。Jefferies 分析師 Blayne Curtis 於周四表示，輝達 (Nvidia)(NVDA-US)、邁威爾科技 (Marvell Technology)(MRVL-US) 和博通 (Broadcom)(AVGO-US) 在這項趨勢中占據有利位置。

11-12台股新聞

今晨美股漲跌不一，三大指數連續 5 個交易日上漲，並且同創歷史新高，不過費半則出現大幅下跌，道瓊漲約 0.7% 標普 500 指數小漲 0.1%，科技股那指持平小漲，費半重挫 2.5%，紐約期金大跌逾 2.5%，紐約原油也跌近 3%。不過比特幣狂飆近 10%，現報 87000 美元 / 枚，半導體的大跌，台積電 ADR 大跌逾 3%，台股夜盤跌掉了 458 點。

11-12美股雷達

據《MarketWatch》周一 (11 日) 報導，即使輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 股價今年已飆升 200％，該股仍持續獲得分析師的高度讚譽。Melius Research 分析師 Ben Reitzes 將輝達的定位比擬為蘋果 (Apple)(AAPL-US) 在 iPhone 早期時期的處境。

11-11科技

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳預計，企業界很快就會將「人工智慧 (AI) 員工」視為勞動力的標準組成部分。黃仁勳在最近一集的「No Priors」播客中，分享了他對工作場所人工智慧未來的願景。他預測，AI 員工將承擔一系列角色，包括行銷、晶片設計和供應鏈管理。

11-11

數據顯示，由於對大型科技股和槓桿型 ETF 的興趣日益濃厚，南韓散戶投資者首次將其持有的美國股票增至超過 1000 億美元。根據南韓證券存管機構 Korea Securities Depository 數據，截至 11 月 7 日，南韓散戶持有的美國股票總計價值 1014 億美元。

11-11美股雷達

美國晶片巨擘英特爾 (INTC-US) 上月底公布第三季財報時，執行長季辛格承諾做出公司成立以來最具開創性的重組過程，專家對於處於關鍵轉折時點的英特爾未來展現樂觀且謹慎態度，摩根士丹利分析師 Joseph Moore 也指出，當前市場對英特爾的預期很低。

11-11台股新聞

美股週五除了費半其餘 3 大指數都收高並且創下歷史新高，川普勝選，美股不確定因素消失，美股表現佳，週五道瓊漲約 0.6% 標普 500 指數漲 0.3%，科技股那指持平小漲，費半則是下跌 0.8%。總計一週道瓊週漲 4.6% 標普週漲 4.6%，那指週漲 5.7%，費半則是週漲約 5.8%，紐約期金週跌約 1.6%，紐約原油週漲 1.5%，比特幣大幅飆升，現報 80300 美元，突破 80000 美元 / 枚大關。

11-10

〈輝達新晶片催速 HBM 商機〉輝達 GB200 需求火熱，先前 SK 海力士表示輝達要求將高頻寬記憶體晶片 HBM4 的供應提前 6 個月，目前最快將在 2025 年下半年向客戶供應 HBM4，先進的 HBM 產品已經確定是 AI 時代不可或缺的一環，台灣 HBM 大廠創意 (3443-TW) 先前已完成台積電 7 奈米及 5 奈米的 HBM3 控制器和實體層 IP，並通過台積電的先進製程技術和所有主流 HBM3 廠商的矽驗證，獲得多家高效能運算企業的採用。

11-10

撰文 ‧ 吳筱雯一個時代的終結！曾經是全球最有價值半導體公司的英特爾，在三個關鍵敗因影響下，業績與股價一瀉千里，道瓊預計於本月 8 日將其踢出成分股，改納入輝達。11 月 1 日，道瓊宣布，AI 加速運算晶片巨人輝達將在 8 日被納入道瓊工業指數、取代英特爾。

11-09

〈CSP 巨頭大幅增加資本支出〉美國四大雲端服務業者 (CSP) 亞馬遜、微軟、Google、Meta 因應 AI 應用的快速發展，紛紛加大資本支出，建設資料中心並大規模購入輝達等公司的高性能 GPU，以支持其生成式 AI 和雲端運算需求​，AI 時代下對數據處理能力和高速傳輸需求的急速增長，為了降低能源損耗，全光網路 (All-Photonic Network，APN) 技術也正在崛起，透過光訊號全面取代電子訊號，提升傳輸速度的同時還能顯著降低能源消耗，目前 APN 由日本電信龍頭 NTT 發起的 IOWN 全球論壇主導，已獲得微軟、Google、Intel 等 152 公司支持，預計將成為未來全球網路建設的重要支柱，台灣的光纖和網通相關企業也將從這一趨勢中受益​。

11-09

PC 品牌技嘉 (2376-TW) 受惠美超微（SMCI-US）陷入假帳風波而獲得轉單效應，加上 AI 伺服器出貨動能強勁，本周股價上攻，8 日收 305.5 元，周漲逾 8%，並獲得三大法人青睞，本周買超逾 1.8 萬張。觀察本周三大法人動向，三大法人共買超 18690 張，其中外資買超 10826 張，呈連四買；投信買超 7490 張，呈連九買；自營商則買超 374 張，呈連二賣。

11-09

人工智慧 (AI) 巨頭輝達週五 (8 日) 已正式加入道瓊工業平均指數，鞏固其在 AI 時代的重要性，儘管該股回落，該股本週漲幅約為 9%。這一飆升使其成為全球最有價值的公司。輝達 (NVDA-US) 週五微跌 0.84% 至每股 147.63 美元，輝達市值為 3.6 兆美元，領先於蘋果的 3.4 兆美元。

11-09台股新聞

代工廠英業達 (2356-TW) 受惠輝達 (NVDA-US)GB200 即將迎來出貨潮，10 月營收站上 600 元大關，達到 646.85 億元，年增 60.1%，創下單月歷史新高，激勵英業達本周大漲超 1 成，也同步獲得三大法人敲進。 英業達本周漲幅達 14.66%，周五 (8 日) 最高漲至 54.1 元，股價站上所有均線。

11-08台股新聞

華碩 (2357-TW) 今 (8) 日召開法說會，針對市場關注的 AI 伺服器展望，華碩指出，目前在美國已經建置伺服器一條龍產線，從設計到製造一手包辦，預計年底就會開始運作。同時也透露，目前已取得輝達(NVDA-US)GB200 訂單。 華碩說明，今年前三季 AI 伺服器出貨以 H100 為主，10 月開始陸續出貨 H200，目前也接獲 GB200 訂單，不過第四季僅出貨少量樣品供客戶驗證，將配合輝達的供貨時程，力拚明年第一季量產出貨，出貨則集中在高規格的 NVL 72 機櫃為主。

11-08台股新聞

廣達 (2382-TW) 今 (8) 日公告 10 月營收，受惠 AI 伺服器需求暢旺，帶動 10 月營收持續站穩千億大關，達 1358.93 億元，年增近 5 成。另外，累計前 10 月營收也突破兆元大關，超越 2023 年全年營收。 廣達 10 月營收 1358.93 億元，月減 12.4%，年增 48.7%；累計今年 1 至 10 月營收 1.13 兆，年增 27%。

11-08美股雷達

華爾街又找到一檔 AI 新寵：AppLovin(APP-US) ，其軟體業務強勁成長，激勵股價今年來暴漲 655%，遠超輝達的 200%，成為今年的新 AI 妖股。AppLovin 是一家行動廣告科技公司，從 7 億名行動遊戲玩家取得數據，透過 AI 分析並提高開發者廣告效益，Google、X（前 Twitter）、Meta 都是其合作夥伴。

11-08台股新聞

美股持續在大選底定的慶祝行情，FED 如市場預期的降息 1 碼，今晨道瓊持平小跌，標普 500 指數漲 0.7%，科技股那指漲 1.5%，費半漲 2.2%，那指和標普都再創歷史新高。紐約期金大幅反彈近 1.5%，紐約原油漲近 1.0%。美債上漲，收益率攀升，現報 4.320%。