黃仁勳

11-11科技

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳預計，企業界很快就會將「人工智慧 (AI) 員工」視為勞動力的標準組成部分。黃仁勳在最近一集的「No Priors」播客中，分享了他對工作場所人工智慧未來的願景。他預測，AI 員工將承擔一系列角色，包括行銷、晶片設計和供應鏈管理。

11-07基金

加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/11/6）野村腳勤觀點：美超微事件或促成轉單效應美超微事件源自於做空機構的一份報告，指控其涉嫌操縱會計項目，並違反制裁禁令、間接轉賣產品給俄羅斯，加上近期安永會計師的切割，美超微應該很高機率會被輝達砍單，對此我們評估後續產生兩個想法，一來是輝達的 AI 伺服器出貨情況不受影響，畢竟輝達供應商很多，即便少了美超微還能轉單給很多公司，二來是台灣會是最主要的轉單受益者，除了美國 Dell、台灣廣達、鴻海等一線 ODM 廠之外，台灣二線廠商預估更有機會接到美超微轉單。

10-29台股新聞

行政院長卓榮泰今（29 日）率相關部會首長赴立法院院會報告「能源配比及電價政策」並備質詢，立委張啟楷指黃仁勳到台灣的條件是要 100 億度的綠電時，經濟部長郭智輝秒回覆「可以給他」。張啟楷表示，郭智輝不該亂「允諾」，並指簡單的數學運算即知，未來 2 年內要增加 10% 綠電是天方夜譚，卓榮泰緩頰說，這是幾何題，不是數學題。

10-26美股雷達

據《財富》報導，Meta(META-US)執行長祖克柏 (Mark Zuckerberg) 和輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 執行長黃仁勳是科技界最富有、知名度最高的兩位高階主管，兩人今年的資產淨值成長幅度，超越了其他任何人。根據彭博億萬富豪指數 (Bloomberg Billionaire Index)，今年以來，黃仁勳的資產淨值增加了 765 億美元，祖克柏的資產淨值成長 760 億美元，僅次於黃仁勳。

10-24美股雷達

AI 晶片巨頭輝達 (NVDA-US)正在跟信實工業集團和 Infosys 等印度最大企業建立合作關係，此舉凸顯這個世界上人口最多的國家對輝達未來的重要性。輝達自周三 (23 日) 起一連三天在印度孟買舉行 AI 高峰會，《路透社》報導，輝達今 (24) 日針對印度廣泛使用的印地語推出一款輕量級 AI 模型，希望進軍印度這個不斷成長的 AI 技術市場，該模型名為 Nemotron-4-Mini-Hindi-4B，擁有 40 億個參數，供企業用於開發自家 AI 模型。

10-24基金

加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/10/23）野村腳勤觀點：資金行情可以期待中國一系列降準降息吸引了全球資金回流中國市場，我們也觀察到部份資金 (避險基金為主) 近期從台灣電子股撤出，造成最近電子股表現明顯動能不足，當然背後的主因在於過去幾年全球大幅低配中國市場，隨著經濟有反轉的希望，目前投資人只是從空手回歸到中性配置，可以想見會有更多資金陸續回流中國，但也無須擔心資金從台灣大舉撤出，因為美國降息令融資成本下降，避險基金更有餘裕加大槓桿投資，台股具備 ROE 優異、殖利率相對高的兩大優勢，對於國際資金極具吸引力，無論是熱錢還是長線資金，台股都是美國降息循環下，外資加碼的首選市場。

10-23美股雷達

人工智慧晶片製造商輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 執行長黃仁勳周三 (23 日) 表示，歐盟在人工智慧 (AI) 投資方面遠遠落後於美國和中國。雖然歐洲只有少數人工智慧公司，例如法國的 Mistral 和德國的 Aleph Alpha，但歐盟通過了世上第一個管理人工智慧的綜合規則，並於 8 月生效。

10-21台股新聞

台股大盤開高震盪小漲 55 點，成交量縮 3521 億元，延續星期六直播告訴各位，本週一將會看到中小型股明顯的補漲，今天櫃買指數大漲 1.4% 完全驗證，相關的原因星期六有跟觀眾朋友提出，台積電 (2330-TW) 的 ADR、包括國內的期貨選擇權籌碼數據都顯示，台積電利多之後，法人看法是 24000 點為短期的天花板，選擇權布局屬於看不漲的策略，因此指數會陷入震盪，上星期五很多中小型股明顯下挫，今天幾乎通通漲回來，短線的漲跌並不是老師要跟各位表達的，重點在於第四季是季節性優勢，本波只漲權值個股，有本質的中小型股嚴重落後，這是投資朋友的操作機會，此時此刻，很多股票也不要賣在低點跑去追高。

10-18專家觀點

週四的台股，延續前一日的洗盤，多空呈現拉鋸，指數終場上漲 42 點，以 23053 點作收，K 線收十字。若由期貨來觀察大盤，週三的台指期開高後，先緩步走跌，隨後才出現拉升。先前提過近日行情走三角形收斂整理，直到近日才略微突破三角形上緣。通常這種情況是代表行情走多，但是不急於上漲的徵兆，故在越過前高 23386 點之前，暫於仍以緩步走高視之。

10-17基金

加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/10/16）野村腳勤觀點：● 從零組件到模組系統，散熱迎來華麗轉型過去提到散熱，印象中只是電腦中的一些零件，例如熱導板、均熱片、風扇等，無論是產品單價還是需求提升的空間都很有限，但隨著 AI 伺服器與資料中心的崛起，散熱也迎接產業升級的契機，最好的例子就是水冷式散熱比起氣冷式散熱，用到的元件 (冷板、CDU、CDM) 比過去多，單價也更高，連帶著產值後面「多了一個零」。

10-16港股

聯想集團 (00992-HK) 周二 (15 日) 在美國西雅圖舉辦年度科技盛會 Tech World，大會聚集了黃仁勳、蘇姿丰、祖克柏 (Mark Zuckerberg)、納德拉 (Satya Nadella)、基辛格 (Pat Gelsinger) 以及安蒙 (Cristiano Amon) 等全球頂級 AI 科技大佬，並發表聯想最新產品。

10-14美股雷達

輝達成功平息投資人對其最新產品延期和長期營運成長前景擔憂，該公司股價開始反彈。該股今年迄今累積上漲 11%，較 6 月創下的收盤紀錄低不到 1%，為今年標普 500 指數中表現第二好的股票。截稿前，輝達 (NVDA-US) 周一 (14 日) 早盤股價上漲 3.12%，每股暫報 139.00 美元。

10-11鉅亨新視界

加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/10/09）野村腳勤觀點：CPO 技術台灣也有一席之地AI 時代資料量激增，在傳統電子傳輸下，AI 資料中心面臨著資料傳輸不夠快與高功耗兩大難題，而隨著共封裝光學 (CPO) 技術的成熟，光子具備傳輸速度快且低消耗的特性，完美解決傳統電子傳輸的瓶頸。

10-09鉅亨新視界

美國公布 9 月非農就業數據遠優於市場預期，加上聯準會預防式降息確立景氣下滑幅度有限，有助於終端消費力道回升並帶動消費電子產品消費，而資通產品是出口持續成長的關鍵，未來重要性也將持續提升，「AI 相關需求持續 + 消費性電子產品零組件需求回溫」為台灣電子出口反彈關鍵。

10-08美股雷達

有「AI 教父」之稱的輝達 (NVIDIA) 執行長黃仁勳將在 2025 年美國消費電子展發表演說。CES 2025 將於 2025 年 1 月 7 日至 10 日在拉斯維加斯舉行，將匯集世界各地最卓越聰明的人才和最具創新力的企業，展示全球最新先進技術。

10-07鉅亨新視界

日本自民黨舉行黨內總裁選舉，原本對升息持謹慎態度、被市場視為鴿派代表的高市早苗在首輪投票中領先，帶動 9/27 日股衝高，收漲 1.68%、同時間日圓走軟，日圓相對於美元匯率一度重貶至 146.28 日圓兌 1 美元。然而，在日股收盤後第二輪 (最終) 投票結果卻出乎意外，支持日銀貨幣政策走向正常化、被市場視為鷹派代表的石破茂勝出，局勢出現大轉變，日圓聞訊逆轉早盤跌勢、急升來到 142.2 日圓兌 1 美元，日經期貨盤後交易因此暴跌，並觸發熔斷機制，跌幅一度高達 5.8%， 9/30，日經指數盤中一度跳水逾 2,000 點，收盤重挫 4.80%，收 37,919.55 點，創史上第 5 大單日跌幅。

10-04美股雷達

《彭博》報導，AI 巨獸輝達的內部人士在今年拋售超過 18 億美元的股票，而且還可能擴大拋售行動。輝達 8 月中旬傳出推遲發貨 Blackwell 晶片的消息，令投資人備感危機，此外，科技企業在人工智慧方面的高投入能維持多久也讓市場擔心。儘管執行長黃仁勳近期受訪時強調，Blackwell 晶片正全力生產，市場需求非常瘋狂，但今年賣股規模最大的內部人士就是黃仁勳。

10-03美股雷達

輝達執行長黃仁勳週三 (2 日) 接受外媒訪問透露，最新的 AI 晶片 Blackwell 已經全面投產，而且市場需求非常瘋狂。輝達 (NVDA-US) 週三收漲近 1.6%，此利多消息傳出後，該股持續攀升。摩根士丹利 (MS-US) 上週就出具報告稱，輝達 Blackwell 晶片已經開始量產，預計今年第四季有望創造 100 億美元營收。

10-01鉅亨新視界

美聯準會 9 月利率會議宣布降息 2 碼，步入降息循環，有利股市評價提升，以目前數據來看，非經濟衰退的信號，美國經濟軟著陸機率高，聯準會採取的預防性降息措施，對股市帶來正向訊號。野村投信表示，時序進入 2024 第四季，股市經過第三季修正後，即便台股短線漲多回檔壓力大，但量能未失控，股市震盪帶來汰弱留強的機會，評價及籌碼相對有利，長線走勢仍將緊貼基本面，選股不選市仍是目前主要的投資策略，避開有題材但尚無實質獲利貢獻股票，近期市場對 AI 相關個股因 GB 可能遞延而殺出的股票可逢低承接，另外台積電持續上修 COWOS 產能，相關供應鏈未來仍具成長空間，部分 IC 設計及 ASIC/IP 等類股因股價已大幅修正，亦出現長線買點。

10-01美股雷達

傳出北京打壓人工智慧 (AI) 霸主輝達，要求陸企不要買輝達 H20 晶片，轉向華為等其他本土晶片公司下單，輝達 CEO 黃仁勳週一 (30 日) 表示：「正盡力為中國客戶提供服務，並遵守美國政府控制出口的要求。」輝達 (NVDA-US) 週一開盤後走低，但隨著尾盤傳出，美國公告放寬人工智能(AI) 晶片向中東資料中心的出貨，輝達急速拉升，迅速收斂跌幅，翻紅收漲 0.03% 至每股 121.44 美元。