價值型投資

11-26專家觀點

之前產業研究報告，已經跟大家科普軸承，手機樞紐的幾個特色，除了精密機械連動承受反覆折疊力量，重點是不影響手機內部運作、折疊角度設計不宜過大避免機身受傷、獨立潤滑材料，減少摩擦力增加開合壽命，符合動力學與力學設計，對折過程能有效控制，彎曲顯示技術的精進，折疊開來之後螢幕使用也要夠符合觸控標準，確保使用上無虞。

11-21專家觀點

很多生活中小東西，給我們帶來很大便利「軸承」就是其中之一，很多你想不到的地方其實都有軸承，像是電風扇、洗衣機、吸塵器、汽車、腳踏車、電動工具、健身器材、還有門的鉸鍊，「軸承」最大的功能就是減少摩擦力，提高用品運動效率、有效延長壽命、維持精度達到隔離跟保護的功能。

11-19專家觀點

AOI（Automatic Optical Inspection）又稱為自動光學檢查，AOI 機器主要是檢查 PCB 板表面焊接品質，確認過程中沒有焊點不良、零件錯位、元件缺少、焊點過多過少、銅線短路，等等… 各種問題，AOI 會用高解析度相機搭配影像處理軟體檢查每一片 PCB，掃描板會將實際影響跟預先設定好標準互相比對，看是不是有不符合要求的不良品，主要是透過自動化檢查，能更有效運用人力，減少誤插，提升產品良率。

11-14專家觀點

散熱相關題材，一直都是慶龍老師持續關注趨勢之一，散熱大概分為風冷與水冷，AI 伺服器因為需要更好散熱能力，所以通常會選擇水冷方案來散熱，尤其接下來算力只會持續加強的前提，水冷散熱只會越來越夯。水冷最大優勢就是可以利用水高比熱跟良好熱導性質，更有效帶走內部元件發熱，達到更高效更持久散熱效果。

11-12專家觀點

AI 發展帶動了很多相關產業興起，不管軟體硬體各廠各派都在爭奇鬥艷，想要用創新跟創意來帶動商機，眾所周知輝達 (NVIDIA) 就是如此。然而在 AI 執行過程中，不單單只是需要 GPU 而已，後續網路軟硬體資源，更是重中之重，為了讓 AI 可以快速且方便被使用，大量運算跟傳輸肯定是不能缺少，所以資料出理中心 & 雲端基礎架構就是二個強大市場，可以說只要跟 AI 有關彼此之間都是環環相扣。

11-07專家觀點

你有聽過南橋、北橋晶片嗎? 這二個都是主機板上重要零組件，負責不同功能，用來協調電腦中的硬體部件，確保彼此之間能正常運作，北橋晶片位置通常在比較上方，主要負責 CPU、記憶體、顯市卡這三個部分。而南橋晶片則是負責處理輸入輸出 (I/O) 像是 USB、音源接口、網路卡、SATA 硬碟，等等…，以及電源管理部分，用來協調主機板不同元件的電源供應。

11-05專家觀點

工具機是用來加工金屬、木材、塑膠等等的機械設備，能進行磨、切、削、鑽，等等操作，把原料加工成需要的形狀跟尺寸，或是一些的特殊規格，主要應用在生產零組件跟設備的精密加工過程，常見類型有車床、銑床、鑽床、磨床等等…，現在的工具機大多都是 CNC 加工機，能夠搭配電腦輸入相應數據，達到精準且自動化生產目的，只要事先輸入好參數，無須監控，就能全天 24 小時持續進行作業。

10-29專家觀點

半導體封裝測試設備，是半導體製造過程重要一環，在檢測測試封裝完成後的半導體元件性能，這些設備主要功能是電能測試、熱測試、機械測試，光學測試。而常見測試設備有 ATE 自動測試設備，主要是自動化測試效率跟準確性，探針臺，對還沒封裝的晶片測試，提高精度接觸測試，熱循環測試設備，可以模擬極端環境，評估元件在不同溫度下的性能表現。

10-24專家觀點

高速傳輸的重要性，如果你是有在打遊戲的，為了更好的流暢度，通常會追求高刷新率的螢幕，刷新率是指顯示器每秒鐘能更新畫面的次數，通常以赫茲（Hz）為單位表示。一般螢幕 60Hz 就能滿足人眼所定義的「流暢」一般看影片都很夠用，但如果是對遊戲玩家來說 120Hz 能提供螢幕快速移動下，保持平滑畫面，而 144Hz 或更高，可以說是對畫質跟反應都有頂級需求的專業玩家追求的，簡單來說，刷新率越高畫面看起來就越流暢，當然也要你的顯示卡夠好且螢幕有支援高 Hz 輸出才行。

10-22專家觀點

PCB(印刷電路板)是用來連接電子元件基板，確保電流能在各個零件之間流動，讓電子產品正常運作，通常用絕緣材料製作，上面印刷電路圖案，PCB 普遍應用在手機、電腦、等等…。2024 趨勢產業，如果 AI 說它是第二，相信沒有其它產業會說它是第一。

10-17專家觀點

台灣做為全世界科技大島，可以說是最優秀的，不論是護國神山台積電 (2330-TW) 還是各種相關產業代工，只要是跟「科技」有關，台灣基本上都不落人後。但是任何生產都跟「電」脫離不了關係，所以用電一直都是政府想積極解決的問題，怎麼搭配潔淨能源趨勢跟控制發電成本，光是解決這個問題，就是一個又大又長久的商機。

10-15專家觀點

在傳動元件中，滾珠螺桿是一種精密機械傳動裝置，主要是把旋轉運動轉變成線性運動，是由螺桿跟滾珠螺母組成，滾珠在螺紋間滾動，這樣的設計有幾個優勢，滾珠摩擦力小，轉換效率高，在作動過程可以減少能量損耗，且能提高精度定位，方便用在自動化設備上，同時有更大的負重，高強度承載能力，也用在各種工業應用，是機器人技術不可或缺的黑科技之一。

10-08專家觀點

生活當中一定少不了 WiFi，你會發現很多智慧家電，都需要連接 WiFi 才能達到數據傳輸的功能，尤其是智慧居家設備，為了要聲控家裡的電燈、喇叭等等…，沒有 WiFi 就無用武之地。還有在咖啡廳、機場、餐廳通常也都有免費 WiFi 提供消費者更好的網路使用品質。

10-01專家觀點

你可能沒特別注意，其實我們生活環境周遭，灰塵量非常多，如果落塵堆積，一般時候我們就清理一下就 ok，但半導體製造是一個非常精細的過程，對環境整潔度要求非常高，特別注重污染控制，因為微小灰塵或其它顆粒、化學物質，都會影響晶片性能，同時也要用 HEPA 或 ULPA 過濾器清除其它微小顆粒，確保室內潔淨度，同時也需要堅控溫度跟溼度，加上靜電防護措施，防止靜電對某些特定元件造成損害，以上這些需求「無塵室」都能滿足。

09-26專家觀點

講到散熱，對電子元件有多重要，相信大家應該都有所體會，” 過熱” 帶來的不只是當機，還會讓效能低落，不管是電腦、手機、伺服器，都是如此，尤其是 AI 伺服器，需要滿足大量且高頻率的運算需求，在散熱的要求上會比一般伺服器更高，自然擁有強大商機。

09-24專家觀點

iPhone16 你們有換了嗎? 雖然這次市場似乎沒有到瘋搶程度，但是官網預訂 PRO MAX 系列還是全數缺貨沒有現機，通通都要等到 10 月中了，相信明年等到蘋果 AI「Apple Intelligence」正式開放中文版後，相信又會再進一步刺激買氣，縱觀這二年台股表現，只要跟 AI 有關係，通通是商機。

09-19專家觀點

關於離岸風電的優勢，在之前研究報告中已經帶到過，這邊就不再贅述。另一方面，架設離岸風電，有沒有什麼條件或是重點，答案也是顯而易見。最重要的就是選址，在風速、海流、深度、潮流都要仔細斟酌，且海水具有鹽分，如何讓基架長期穩定又方便後續維修，也是一大重點，同時評估環境，不能影響海洋生態。

09-12專家觀點

CoWoS 是一種先進半導體封裝技術，主要是由台積電 (2330-TW) 開發，主要是將多個晶片整合到單一封裝中，其中 Cow 是將晶片堆疊，Wos 是把晶片堆疊到基板上，之前只要是提到 CoWoS 的文章，我幾乎都有強調這個概念，幾個基本特色，高密度封裝，緊湊設計提供更高功能密度。

09-10專家觀點

矽光子是一種矽材料傳遞跟處理光信號的技術，結合了光學跟微電子技術優勢，在集成電路跟通信系統有廣泛應用，之所以是「矽」光子，因為矽有很好光學特性，可以用來製造光波導、光學元件等等…，這個技術能在微小尺度上實現高效光信號傳遞處理，達到高頻寬跟低功耗效果，且可以跟傳統矽電子技術整合，在同一塊晶片上實現電子 + 光學功能，有效降低成本。

09-05專家觀點

蘋果將在台灣時間 9/10 舉行秋季發表會，預計會有四款 iPhone16、iPhone16 Pro 系列新機、還有新的 Apple Watch X 跟 AirPods 4，其中 iPhone16 系列絕對是亮點，主要原因就是 AI 系統 Apple Intelligence，這個 AI 功能透過跟 OpenAI 合作，整合 ChatGPT 技術，加強 Siri 的功能會變得更自，更符合當下使用語境，減少文不對題的情況，這項劃世代強大更新，會帶來更好的使用體驗，在 APP 使用上也有優化，可以說是全方位升級。