台光電
台股新聞
PCB 的市場需求恢復，AI、Low DK 高頻高速材料的需求快速成長也在帶動上游材料業者的產值及市值增加，第三季營收以 80.63 億元創新高的台燿 (6274-TW) ，送件金管會擬發行 40 億元無擔保可轉換公司債 (CB) 籌資案，這是 CCL 廠今年來的最大規模市場籌資案。
台股營收
台光電(2383-TW)今天公告2025年9月營收為新台幣80.08億元，年增率34.81%，月增率-8.63%。 今年1-9月累計營收為693.33億元，累計年增率51.33%。 最新價為1305元，近5日股價上漲3.19%，相關零組件業上漲1.14%，股價漲幅表現優於產業指數。
台股新聞
AI 伺服器市場正迎來關鍵成長轉折點，隨著 NVIDIA、AWS、Google 等雲端巨頭大舉加碼資本支出，推升對高階 PCB 與材料的急迫需求，2025 年台灣 PCB 產業因此進入結構性爆發期。〈AI 伺服器帶動 PCB 材料升級 報價受惠短缺效應再上揚〉隨著 AI 伺服器與雲端基礎建設持續推升全球運算力需求，2025 年成為 PCB 產業結構性成長的轉折年，AI 訓練型伺服器模組單價上看 300 萬美元，驅動 PCB 設計邁向 20 至 40 層以上高階板，材料規格全面升級至 M9 等級，已成為供應鏈競逐的核心戰場。
專家觀點
輝達承諾分階段投資 OpenAI，高達 1 千億美元，算力規模約 10GW，等同 400-500 萬顆 GPU，甚至規模達輝達 1 年的產能總和，這是超級大筆的投資。等同在宣告全世界，AI 趨勢比大家所想像的規模更強更驚人。AI 科技巨頭輪番往上加碼，不只讓 AI 股的市值一直往上膨脹，更讓進場投資的人，財富也跟著膨脹，輝達雖然股價續漲，但因為獲利增速，甚至高於股價漲速，讓輝達本益比，與之前達 100 倍以上相比，現在只有 30 幾倍。
專家觀點
上週美國 FED 如預期降息 1 碼，並且調升未來三年經濟成長率預測目標，帶動台股指數上週四再度大漲 331 點，週五早盤開高一度再創 25864 新高。但隨後短線賣壓再度湧現，指數開高拉回翻黑，尾盤在富時指數 (含台灣 50) 季度調整生效下爆量甩尾，最後收低下跌 190 點，以 25578 點作收，成交量 5974 億元(若扣除富時季度調整影響則大約 5000 億元左右)，呈現帶量開高走低格局。
專家觀點
上期投資週報中，運達投顧總經理高憲容分析師提到：後市指數預料將呈現高檔來回劇烈震盪，不排除又有急速回馬槍，操作仍要步步為營。記得急漲創高時不急著追高，遇有利空急跌時，則可把握機會逢低布局的原則。高檔來回震盪，注意結構變化果然台股在 8/29 創下 24570 歷史新高後，先後傳來阿里巴巴成功自主研發 AI 晶片、並且棄台積電改找本土半導體廠代工，以及美國政府取消台積電南京廠豁免等利空消息，上半週先做拉回洗盤，9/1 盤中一度急速下殺 347 點、跌破月線。
台股新聞
今年連續兩個季度各賺回逾一個股本的銅箔基板 (CCL) 大廠台光電 (2383-TW) 今 (5) 日公布最新營收資訊，台光電 2025 年 8 月營收以 87.65 億元續創新高，月增 4.69%，年增 52.66%，台光電 2025 年 1-8 月營收 613.25 億元，已逼近 2024 年全年的 643.77 億元，年增 55.8%。
台股營收
台光電(2383-TW)今天公告2025年8月營收為新台幣87.65億元，年增率52.66%，月增率4.69%。 今年1-8月累計營收為613.25億元，累計年增率53.8%。 最新價為1165元，近5日股價下跌-10.8%，相關零組件業下跌-3.3%，短期股價無明顯表現。
專家觀點
我在 8/19 盤中就直接公開預告，我獲利賣掉所有 PCB、玻纖布概念股，當時我就講了，8/19 的大跌是慣性改變。從 7 月漲上來的 PCB，沒有一天是像 8/19 一樣，爆出那麼大的量，而且還開高走低收黑。過程中我也持續提醒，你還去買 PCB 的人，前低防守就是停損，跌破前低支撐，就代表續弱機會很大。
台股新聞
台股今 (1) 日為 9 月首日開盤交易日，早盤開低走高後震盪，盤中指數下跌逾 330 點以上，失守 24,000 點大關，也跌破月線大關，受大盤賣壓沉重，千金股今日成為市場拋售重災區，隨著投資人恐慌情緒升溫，上周五 (29 日) 終場共有 24 檔千金股，今天則有 4 檔跌出千金排行榜外，檔數減少至 20 檔。
專家觀點
上週台股指數先是突破 24416，創下 24551 歷史新高後，週三 (7/20) 在傳聞川普政府將補貼換入股、取得英特爾 10% 股權，並點名台積電也可能比照辦理等利空消息襲擊之下，指數反手急殺重挫 728 點，創下大盤自四月份 17306 低點起漲至今、最大單日跌幅，一口氣跌破月線以及 8/7 以來低點，最後週線翻黑下跌 570 點作收。
專家觀點
大盤 8/21 止跌上漲，不過 8/20 暴跌 700 點，我仍認為是慣性改變。我並沒看壞大盤，也沒看壞 AI 前景，我只是認為，8/20 的下殺會帶出一段，比較大的修正。而過去 4 個月來，幾天就創新高的戲碼，這次不會那麼快看到。聯準會主席鮑爾在接下來央行年會，仍可能會放鷹，若談話偏鷹，就會澆熄市場降息預期，股市周一會先跌，不過這個跌非關 AI 基本面。
專家觀點
投資朋友問：AI 基礎建設投資，是否已經泡沫化？葉俊敏分析師表示，麻省理工學院論文表示，95% 的組織在 AI 領域的投資沒有獲得任何回報，僅有 5% 的企業其生成式 AI 專案能推動營收增長。這論文導致費半指數連續兩個交易日下跌，昨日更是一度回測季線支撐，主要擔憂企業無法藉由導入 AI 提升營收，而影響未來 AI 建設需求。
專家觀點
銅箔基板 8/19 大回檔，跟以往小震盪不一樣，極有可能會出現，較大幅度的修正，大家請小心操作。台玻 (1802-TW)8/19 量超過 45 萬張，算爆出大量。價格開高走低收實體黑 K，算是高檔轉弱訊號。 聯茂 (6213-TW)8/19 量超過 9 萬 8 千張，算爆大量。
專家觀點
上週台股投資週報中，運達投顧高憲容分析師表示：台積電這禮拜帶量突破新高之後，波段支撐提高至 8/6 低點，只要不跌破，股價多頭結構仍未改變。而指數大盤漲了六千多點，籌碼仍在大戶手中，雖然每次創新高，短線容易出現拉回；但也很難出現連續重挫、大幅拉回。
台股新聞
OpenAI 於 2025 年 8 月 7 日發布的 ChatGPT-5，在模型實際跑分評比中全面領先，無論在推理、程式修復或專業問答等項目上，普遍優於對手 Grok 與 Gemini，在 GPT-5 更強性能的帶動下，ChatGPT 的流量市佔率將從 2025 年的 65% 進一步提升至 2026 年的 75%，而其他模型的生存空間將被壓縮，產業呈現「大者恆大」的趨勢。
台股新聞
受益於 AI 加速器、ASIC 及高頻交換器需求驅動，高階 PCB 製造和材料升級需求急速攀升，促使全球 PCB 產業在未來數年展開大規模擴產潮。本文將深入分析 PCB 產業供應鏈的最新發展趨勢，探討東南亞產能布局以及相關設備與耗材市場的成長動能，並盤點台灣及國際優質廠商的投資機會。
台股新聞
今年連續兩個季度各賺回逾一個股本的銅箔基板 (CCL) 大廠台光電 (2383-TW) 今 (15) 日公布最新自結獲利，台光電 2025 年 7 月營收以 83.72 億元創新高，自結 7 月稅後純益達 14.25 億元，每股純益爲 4.05 元，加計上半年財報後，1-7 月稅後純益爲 83.72 億元，每股純益爲 24.08 元。
專家觀點
葉俊敏分析師，為投資朋友分析美股至今的表現與結構。昨日 (814) 美國公布 7 月 PPI 數據，7 月 PPI 年增 3.3%，預期 2.5%；核心 PPI 年增 3.7%，預期 2.9%。由於 PPI 數據遠高於預期，導致美債殖利率走升，美股三大指數平盤附近整理，那斯達克指數與道瓊指數略收平盤之下，標普 500 指數小漲 0.03%，但還是連續三個交易日創新高。
專家觀點
台北股市上週先後遭逢美國公布台灣關稅稅率暫定在 20%、美國七月非農就業人口不如預期、並大幅下修五、六月就業人口數據、台積電遭逢內鬼案等連續利空洗禮，指數幾度開盤急殺，台積電一度跌破月線......台股回檔有限、開始進入主升段運達投顧高憲容分析師上週三台積電遭逢內鬼案、投資美國 3000 億、入股英特爾 49%、232 條款晶片關稅即將公布等四大利空衝擊之時，特別在 Youtube 頻道解盤中提到：台積電其實對於關稅並不用太過在意，只要台積電先進製程技術保持領先，單月營收年增率也維持持續成長，長線競爭優勢依舊領先，長多格局也就沒有改變。