日圓
美國兩家區域銀行爆出壞帳問題而重挫、激起避險需求之後，日元兌美元周五 (17 日) 盤中一度升破 150，從八個月低點反彈。日元是周五 G10 貨幣中表現最佳者，最高報 150.10，是至少 10 月 6 日以來最強。和日元一樣被視為避險去處的瑞士法郎也升值，美元和美債殖利率則遭區域銀行賣壓拖累而走低。
ETF
美國聯準會（Fed）重新啟動降息循環，如何卡位債市成為最新課題。台灣「護國神山」台積電最新年報揭露重押金融債券，全球最大主權基金─挪威主權基金前十大持債也全數鎖定金融龍頭債券，從台灣到挪威的護國神山財報來看，均顯示「金融債」是降息首選標的。富蘭克林華美投信 10 月 20 日最新推出的升級版金融債 ETF 「FT 金融債 10+」（00986B），正是這波降息行情中結合收益率、穩健性與全球龍頭信評力的全新選擇。
一手情報
OpenAI 宣布入股 AMD 並展開 AI 基礎設施合作，激勵市場對 AI 需求的樂觀情緒延續，上周 (10/9) 加權指數創歷史新高並站上 27,300 點。台股由台積電領軍的半導體族群強勢表現，AI 伺服器相關產業鏈持續受惠。不過，美股因甲骨文雲業務表現不如預期，導致大型科技與消費股承壓，一度拖累四大指數同步下跌。
基金
日本自民黨總裁選舉於 10 月 4 日落幕，前經濟安全保障擔當大臣高市早苗勝出，預料將成為日本首位女性首相。高市在五位候選人中以最寬鬆的財政與貨幣政策立場受到市場矚目，被視為「安倍經濟學」的延續者，其勝選引發市場強烈反應，形成所謂的「高市交易」。
歐亞股
據《彭博》周四 (9 日) 報導，日本新任自民黨總裁高市早苗駁斥外界認為她支持日圓進一步走弱的看法。她在周四 (9 日) 接受電視專訪時強調無意讓日圓過度貶值，並淡化一年前批評日銀升息的言論，正值日圓在她勝選後暴跌逾 3.5%。此番表態正值日圓在她周末贏得黨魁選舉後大幅下挫之際。
一手情報
自美國 2022 年啟動升息循環以來，與美國貨幣政策走勢不同調的日圓持續走貶，帶動台灣一波日圓換匯潮。據投信投顧公會統計，截至 8 月底，國人持有日圓計價境外基金金額約新台幣 794 億元，年增 71.2%，更較三年前成長逾五倍。相較之下，國人持有美元與歐元計價境外基金金額，僅分別較去年同期成長 7.6% 與 7.5%，澳幣則下滑 8.1%1。
台股
日本 ETF 龍頭品牌野村帶路！勢不可檔，大者恆大，直達日股全產業009812 連結日本規模第一 *、亞洲稱霸 *「日本國民 ETF - 1306JP」野村投信持續掌握市場趨勢，站在趨勢浪頭前，攜手最大股東、日本 ETF 領導品牌「野村資產管理」，於 9 月 18 日舉行台日跨境 ETF 雙掛牌揭牌儀式。
基金
野村投信旗下「00935 野村臺灣創新科技 50 ETF（本基金之配息來源可能為收益平準金） 」於 9 月 18 日正式透過連結方式於日本東京證券交易所（TSE）掛牌上市，與「009812 野村日本東證 ETF」同步在台登場，展現台日資本市場深化合作的具體成果。
鉅亨新視界
聯準會主席鮑爾在全球央行年會演說釋放鴿派訊息，市場對於聯準會下週降息抱持高度期待，債券明顯受到投資人青睞，統計顯示，截至 8 月 28 日止，單週淨流入全體債券型基金之金額為 197 億美元，其中 125 億美元淨流入投資級債券基金 (資料來源：EPFR, BofA Global Research)。
基金
隨著高股息 ETF 的 9 月除息熱潮啟動，近兩個月來以「月配息王」姿態出場的 FT 臺灣永續高息（00961）以配息率優、交易熱度高，成為市場焦點，近日宣布 9 月預估除息金額，市場推算年化配息率可超過 6% 後，率先吸引外資、自營商等法人「聰明錢」卡位布局。
美股雷達
由於投資人對政府財政狀況的疑慮增加，英鎊、日元周二 (2 日) 下滑，並帶動美元上揚，在此同時，投資人關注本周五的美國非農就業報告，以尋找和美元下一步走勢有關的跡象。紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.74%，報 98.37。
基金
「野村投信一小步，國內 ETF 市場一大步」，從全國盃到國際盃，今年不只搶下主動式 ETF 頭香，野村投信持續站在趨勢最前線，再次領先市場，創新巔峰，寫下台灣金融業史上第一家實現 ETF 跨境雙掛牌新篇章，更象徵台灣開啟「亞洲資產管理中心」重要里程碑的關鍵步。
基金
關稅帝君川普政府證實日本享有「不疊加關稅」特例，不會在現有稅率上再加徵 15% 對等關稅，並照承諾調降汽車關稅，市場對關稅疑慮迅速消退，樂觀情緒重回日股，日經 225 指數 (Nikkei)、東證指數 (TOPIX) 雙雙刷新歷史高點，其中日經 225 指數 8 月 13 日收盤更是首度突破 43,000 點大關。
基金
野村投信呼應政府打造台灣成為亞洲資產管理中心，自去年即致力積極推動台日互掛，實現首家台日跨境 ETF 雙向掛牌，為亞洲資產管理市場注入新動能，提供投資人更多元商品選擇。009812 野村日本東證 ETF 基金所連結的 ETF「NEXT FUNDS 東證股價指數連動型上市投資信託 (代碼 1306.JP)」，規模為亞洲第一大及日本第一大的 ETF，而野村資產管理更是全球第八大 ETF 發行業者 *，這檔 ETF 更被納入 NISA 標的，並享有｢日本國民 ETF」的美譽，009812 野村日本東證 ETF 基金，擬於 9 月 1 日至 9 月 4 日募集，預定 9 月 18 日掛牌上市。
外匯
2025 年 (今年)7 月 30 日，美國聯邦準備理事會 (FED) 經過為期兩天的貨幣政策會議後，決議維持聯邦基金利率目標區間在 4.25％-4.50% 不變，但 FED 理事沃勒與監管副主席鮑曼認為經濟增長勢頭已顯著減弱，通貨膨脹壓力得到控制，均投票反對維持利率不變，而支持降息 25 個基點 (降息 1 碼)，這是自 1993 年 12 月以來，FED 首度有 2 名官員持反對意見，沃勒甚至堅稱關稅導致的任何通貨膨脹上升都將是一次性的，FED 官員可以忽略不計，更越來越擔心就業市場停滯不前，希望 FED 確保這種情況不會發生。
在台股加權指數持續創高的熱絡行情中，高股息 ETF 成為市場資金追捧的焦點。其中，富蘭克林華美投信旗下的 FT 臺灣永續高息 ETF（00961）日前公告第二次配息，每股配發 0.077 元，年化配息率預估再度突破 10%，表現亮眼。該 ETF 自 7 月首次除息以來，日均成交量穩定破萬張，展現出強勁的人氣與流動性，不僅吸引外資等法人積極佈局，更被市場譽為新一代「配息王」，成為近期台股 ETF 投資的熱門標的。
基金
2025 年野村成功推出兩檔各具特色的全台首檔主動式 ETF 之後，如今再拔頭籌、創新巔峰，寫下台灣金融業史上首宗台日相互跨境 ETF 掛牌新篇章，為台灣 ETF 發展導入重要成長新引擎，配合政府推動台灣邁向亞洲資產管理中心政策，野村投信帶來的實質成果，為台灣金融國際化跨出重要的里程碑，開啟投資台日股渠道歷史新頁，為亞洲資產管理市場注入新動能。
基金
高股息 ETF 市場再掀話題焦點！由富蘭克林華美投信推出的 FT 臺灣永續高息 ETF（00961）將於 8 月第二次除息，8 月 15 日為最後買進日，意即投資人只要在 8 月 15 日前買進持有，即可參與本次配息。預估每單位現金配息金額有望再交出亮眼成績，市場初估殖利率上看 10%，有望持續蟬聯「2025 年 ETF 配息王」封號。
基金
川普就職轉眼已期滿半年，除了舉世震驚的對等關稅，期間也推出多項重量級政策計畫，其中包含 AI 發展。隨著 AI 迅速演化，全球主要國家紛紛加緊布局 AI 政策與產業鏈，美國《AI 行動計劃》(AI Action Plan)，明確表態將以「去管制、建基礎、推外交」為核心戰略，以鞏固其全球 AI 主導地位。
外匯
要點:美元兌日圓在 147 日圓附近震盪川普宣布 15% 關稅交易員押注局勢將緩和日圓在新關稅消息發布後一度走弱，但隨著美元整體疲軟，匯率回落，日圓收復部分失地。 美元徘徊在 147 日圓附近週三，USDJPY 交易於 147.00 日圓附近，市場消化了川普總統突如其來宣布的美日「重大」貿易協議。