晶片
據《CNBC》報導，富國銀行 (Wells Fargo) 表示，隨著資料中心成長加速，超微半導體 (Advanced Micro Devices, AMD)(AMD-US) 股票仍有上漲空間。該機構在 AMD 即將公布財報之前，調升對該晶片製造商展望。
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加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2025/07/16）野村腳勤觀點：留意第三季可能出現的風險隨著 7/9 關稅豁免期結束，川普政府陸續公布關稅協議或直接發出通知，並於 8/1 正式生效，目前來看市場目前將貿易夥伴分為三類：已達成協議（如越南）；積極談判中，預期稅率落在 10~20%；談判進度緩慢或經濟體較小，可能面臨較高稅率。
人工智慧 (AI) 晶片領域新銳力量 Groq 正加速追趕巨頭輝達(NVDA-US)。據知情人士透露，這家專注於為大型語言模型提供算力支持的晶片公司，正與投資者洽談新一輪融資，目標籌資額在 3 億至 5 億美元間。若交易達成，Groq 估值將躍升至 60 億美元，較其一年前完成股權融資時的 28 億美元估值翻了一番。
據《路透》報導，資安研究人員周三 (16 日) 表示，與中國有關的駭客正在針對台灣半導體產業與投資分析師發動一連串網路間諜行動。資安公司 Proofpoint 在一項新分析中指出，儘管駭客為竊取產業相關資料與資訊的行為早已存在，但近期來自多個中國背景駭客組織的持續性攻擊活動明顯增加。
美股雷達
美國總統川普表示很快將在 8 月 1 日之前課徵半導體關稅之後，Wedbush 分析師團隊周三 (16 日) 表示，從他意外放行輝達 (Nvidia)(NVDA-US)H20 人工智慧(AI) 晶片再度出口中國來看，就算晶片關稅上路，立場也可能比之前軟化。
美股雷達
據《MarketWatch》周三 (16 日) 報導，安謀控股 (Arm Holdings)(ARM-US) 有望成為客製化人工智慧 (AI) 晶片市場中的一大競爭者，而一些分析師認為，該公司股價仍尚未充分反映這項潛力。法國巴黎銀行 (BNP Paribas) 分析師在周三的報告中，將這家晶片設計公司的股票評級從中立上調至「優於大盤」，並將目標價從 110 美元調高至 210 美元。
《彭博》周三 (16 日) 援引知情人士消息報導，美國富豪馬斯克旗下人工智慧新創 xAI 正在與沙烏地阿拉伯的 AI 公司 Humain 洽談租用資料中心容量，目標是在能源成本低廉、政治友善的地區擴展運算基礎建設。xAI 目前正與兩家業者洽談，其中 Humain 的提案規模驚人，另一家業者則提供較快可用的 200MW 機房空間。
根據《彭博》報導，Google 母公司 Alphabet(GOOGL-US)周三 (16 日) 宣布，將於 8 月 20 日在紐約舉辦硬體新品發表會，推出全新 Pixel 手機與智慧手錶，重點聚焦於人工智慧 (AI) 功能，並導入自家最新研發的 Tensor G5 處理器。
根據《CNBC》周三 (16 日) 報導，輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳本周在北京公開露面，並證實該公司預期可望恢復對中國銷售 H20 人工智慧 (AI) 晶片。這是黃仁勳半年內第三度訪問中國，適逢輝達於美國達成 4 兆美元市值里程碑。
川普政府政策急轉彎，准許輝達 (Nvidia)(NVDA-US)H20 人工智慧 (AI) 晶片重新賣到中國，再加上輝達推出一款完全符合美國出口管制的「RTX PRO」新顯卡，讓輝達股價周二 (15 日) 收盤勁揚 4%，再創歷史新高，也為科技股注入強心針。
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川普關稅政策變數仍在，但美股受到政策面不確定性的影響似乎已經降低，面對美股指數展現續創新高的氣勢，此時應該勇敢追高還是等待拉回再進場？野村投信表示，統計顯示，只要秉持「長期投資 (至少 3 年)」以及「股六債四」兩個原則，以近 20 年的經驗來看，滾動投資 3 年的平均報酬率在 20% 以上，滾動正報酬機率高達 88%，若時間拉長至 5 年，表現會更加出色。
美股雷達
美國商務部長盧特尼克（Howard Lutnick）週二（15 日）表示，輝達 (NVDA-US) 計劃恢復 H20 人工智慧（AI）晶片中國的銷售，是美國稀土談判的一部分。根據《路透》報導，盧特尼克指出：「我們把這一點（輝達向中國提供 H20）寫入了與磁鐵相關的貿易協議中。
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美國總統川普周二 (15 日) 表示，最快可能 7 月底加徵藥品關稅，半導體關稅也很快就要出爐，暗示這兩種針對特定產業的關稅，可能與預定 8 月 1 日實施的對等關稅同時實施。川普周二結束匹茲堡的人工智慧 (AI) 高峰會返回華盛頓時，向記者說：「很可能在 7 月底，我們將從低關稅開始，給製藥公司大概一年左右的時間，然後再大幅提高關稅。
《路透》周二 (15 日) 報導，投資人正留意關注晶片設備龍頭艾司摩爾 (ASML) 即將於周三 (16 日) 公布的 2025 會計年度第二季財報，市場關鍵焦點在於該公司能否交出足以支撐 2026 年成長預期的訂單成績。若訂單表現不如預期，恐將重創外界對其中長期營運動能的信心。
美股雷達
輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳上周拜會美國總統川普後，該公司周一 (14 日) 宣布，由於美國政府已保證將核發出口許可，計劃恢復對中國銷售 H20 人工智慧 (AI) 晶片。美國立場的意外轉變象徵輝達的重大勝利，將替未來幾季的成長動能添柴火。
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◼ 川普上週已向多數國家完成新一輪關稅通知，並將關稅談判截止日期推遲 至 8/1，但市場反應相對鈍化。◼ 在與美國的十大貿易逆差國當中，僅剩台灣、印度尚未公布，而川普也提 到針對其他尚未收到信函的貿易夥伴，預計將實施 15%～20% 的全面性關稅。
隨著華爾街即將進入財報旺季，KeyBanc 資本市場分析師點名幾家處境有利、可望受惠於人工智慧 (AI) 持續成長需求的三家半導體公司，分別是輝達、超微和博通。輝達AI 晶片霸主輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 最受矚目，雖然該公司要到 8 月底才會公布財報，但分析師預期，在 Blackwell AI 平台帶動下，市場將持續上修輝達的獲利預估。
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2024 年全球市場因 AI 與機器人技術的快速發展掀起投資熱潮，相關概念股表現亮眼，吸引大量資金湧入。然而，進入 2025 年後，市場情勢明顯轉變，美國總統川普重返政壇，關稅政策反覆、加上中東地區地緣政治與降息時程不確定性增高，投資人開始意識到，過度集中於美國市場或單一產業的投資策略，已難以應對當前的挑戰。
輝達 (NVDA-US) 一位高層於週日（13 日）表示，執行長黃仁勳將於 7 月 16 日在北京舉行記者會。這是黃仁勳繼 4 月訪問中國後第二次訪問中國，當時他強調了中國市場的重要性。根據《路透》報導，黃仁勳此行受到美中兩國高度關注。美國兩黨參議員於上週五（11 日）聯名致信黃仁勳，呼籲他避免與中國軍方或情報機構有關聯的企業接觸，也要求他不要接觸美國出口管制名單上的實體。
輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳近日公開表示，美國政府無需過度擔憂中國軍方會利用輝達的產品來強化軍事實力。針對美國持續升級的技術出口限制，黃仁勳強調，由於高度不確定性，中國軍方實際上「無法依賴」美國技術。根據《彭博》報導，黃仁勳指出：「我們不需要擔心，他們（中國軍方）根本不能依賴美國技術，因為這類技術可能隨時受到限制。