賴建承

12-30專家觀點

美國轉單的網通受惠股：啟碁

近期傳出美國考慮以國家安全為由禁用中國網通大廠 TP-Link 產品，包括商務部、國防部和司法部已對 TP-Link 展開調查，可能在 2025 年正式禁止其路由器在美銷售。TP-Link 在美國市場的占有率自 2019 年約 20% 大幅攀升至今年的 65%，若禁令成真，台廠轉單受惠深。

12-16專家觀點

比台積電更值得買的半導體股：創意

台積電先進製程不斷推進，2 奈米也已開始裝機，預計 2025 年開始量產，同時 AI 雲端的佈建也如火如荼地展開，包括微軟、亞馬遜、臉書、谷歌等建置雲端需求大爆發，加上終端應用的 PC、手機陸續導入 AI 功能，甚至車用、醫療、工業領域也開始與 AI 結合，這除了對 AI 晶片需求提升外，相關 IC 設計的應用也雨露均霑，研判 ASIC 與矽智財 (IP) 之需求將暴增。

12-09專家觀點

智邦第二網通股：中磊

川普尚未就任，似乎對於中國已開始研議多項對抗策略，近期更以國安為由，防堵中國矽光子與光通訊業者，台灣廠商可望獲得轉單效應。而美國早已推出 420 億美元的寬頻基礎建設計畫，目標在 2030 年前讓所有美國家庭都能快速上網，隨著中貿易戰升溫，台網通廠也可受惠轉單，包括電信設備商、5G、低軌衛星等設備業績看俏。

12-02專家觀點

矽光子2025年大爆發受惠股：眾達-KY

台積電繼帶領「SEMI 矽光子產業聯盟」成軍後，日前又宣布與 Ansys 合作，將攜手微軟、輝達等共同推進矽光子技術的發展，藉以加速矽光子元件的模擬與分析。畢竟 CPO(共同封裝光學元件)，是將光引擎模組和交換器晶片整合一起，能節省 30% 功耗、降低 40% 成本，並提升傳輸密度，節省資料中心內部空間，CPO 的主要應用在資料中心和雲端運算、高效能運算、5G 通訊、AI、光網路等，故將是半導體兵家必爭之地。

11-25專家觀點

坐擁三大優勢的AM組件：東陽

電動車巨頭特斯拉執行長馬斯克，對川普競選時大舉投入，預期馬斯克政策影響力增加，尤其是在特斯拉股價大漲，市值突破 1 兆美元後，除了帶動電動車概念股走揚外，馬斯克還樂觀預估，2025 年汽車銷售有機會成長 20~30%。此外，即將步入旺季的 AM 市場也不容小覷，畢竟這些 AM 指標股的業績並不差，配合台幣貶值效應將於第四季發酵，相關的東陽 (1319-TW)、堤維西(1522-TW)、耿鼎(1524-TW)、劍麟(2228-TW)、宇隆(2233-TW)、帝寶(6605-TW) 等有機會於第四季末轉強。