陳石輝

11-19專家觀點

大盤急跌2000點，鴻海、東元、裕隆中長線買點浮現

輝達執行長黃仁勳於之前 GTC DC 大會演講中，提出美國的「AI 世紀」藍圖，涵蓋 GPU 部署、量子運算、安全 AI 基礎設施、機器人與自主移動等領域。而這些 AI 發展的藍圖中，鴻海顯然是輝達重要的合作伙伴。其中包括六個重點：1. Blackwell 亞利桑那州量產：鴻海威斯康辛廠和休士頓新廠已獲輝達認證，預計 2026 年 Q1 起出貨。

11-12專家觀點

AI帶動需求，漲價+擴產雙重利多，玻纖布個股齊發威！

在這一波 AI 浪潮帶動下，高階 PCB（印刷電路板）需求大爆發，而台灣又是全球 PCB 重鎮，所以在之前（10 月 31 日）的文章中，特別提到身為上游的玻纖布產業將迎來前所未有的新局。各相關公司在產品漲價之餘，也把握此機會積極擴產，在漲價提升毛利率的同時又擴產增加營收的雙重利多下，對股價當然會有明顯的激勵作用。

11-07專家觀點

輝達AI藍圖計畫助攻，鴻海及相關公司中長期得利

輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳（Jensen Huang）於上週 GTC DC 大會演講中，提出美國的「AI 世紀」藍圖，涵蓋 GPU 部署、量子運算、安全 AI 基礎設施、機器人與自主移動等領域。演講不僅公布多項新技術與合作，還呼應川普政府的 AI 主導政策。

11-05專家觀點

政策支持+國際需求，雷虎帶領無人機展開反彈

全球無人機市場根據 Grand View Research 報告預計 2025-2030 年以 14.3% 複合年成長率擴張，市場成長性相當大；配合歐美興起去紅色供應鏈的需求，就成了台灣無人機廠商搶進國際市場的大好機會。而國內在國防預算將逐年提高下，國防部釋出二年 500 億左右的無人機訂單，行政院也宣佈 200 億元的軍民二用無人機明年底釋單，國內政策支持之下，台灣無人機廠商個個動作頻頻。

10-31專家觀點

漲價+擴產雙引擎，玻纖布後市看好！

台灣玻纖布產業高度連結 PCB（印刷電路板）與 CCL（銅箔基板）供應鏈，主要應用於電子產品、AI 伺服器、高速傳輸板（如 M8）、5G、電動車及風電等領域。依研調機構估計 2025 年全球玻璃纖維織物市場規模已逾 121.2 億美元，預計至 2035 年達 231.8 億美元，年均複合成長率（CAGR） 6.7%。

10-29專家觀點

GTC大會黃仁勳演講，揭示鴻海相關公司中長期利多

輝達（NVIDIA）於 2025 年 10 月 28 日在華盛頓特區舉行 GTC 大會，這是該公司首次在華府舉辦，聚焦美國 AI 戰略與產業應用。黃仁勳（Jensen Huang）執行長在當天中午的 keynote 演講中，強調美國的「AI 世紀」藍圖，涵蓋 GPU 部署、量子運算、安全 AI 基礎設施、機器人與自主移動等領域。

10-28專家觀點

政策支持+輝達GTC大會，矽光子CPO題材再起

經濟部近日傳出矽光子國家隊規劃案，預計四年投入 29 億元預算，目標 2028 年達成供應鏈自主。另外，國家發展委員會於 2025 年 10 月表示，經濟部原則上選定高雄為國家矽光子樞紐，整合鴻海計算中心與 S 形半導體集群（嘉義、台南、高雄、屏東）。

10-22專家觀點

鴻海、東元結盟，強強聯手效益將逐漸顯現

2317 鴻海與 1504 東元於 2025 年 7 月 30 日宣布透過換股策略聯盟，鴻海取得東元 10% 股權，成為第二大股東，東元則持有鴻海約 0.519% 股權。此合作對外宣稱將聚焦 AI 資料中心模組化建置，結合鴻海的 AI 伺服器、機櫃整合與冷卻系統優勢，以及東元的機電工程、電力基礎設施與綠能技術。

10-17專家觀點

被動元件成長明確，類股輪動下資金點火

根據市場研究報告，全球被動元件市場預計從 2023 年約 350 億美元，可成長至 2030 年約 500 億美元，年複合成長率（CAGR）約 5-7%。尤其是 MLCC（多層陶瓷電容）是市場最大宗，預計因汽車電子與 5G 應用的推動，需求將持續增長。

10-09專家觀點

雷虎利空不跌，無人機下週有望點火？

全球無人機市場根據 Grand View Research 報告，2024 年達 731 億美元，預計 2025-2030 年以 14.3% 複合年成長率擴張，市場相當龐大。又因歐美市場興起去紅色供應鏈的需求，造就台灣無人機廠商的大好機會，也因此國內相關廠商已組成無人機國家隊準備大展身手搶佔國際市場。

10-08專家觀點

AI帶動強勁需求，玻纖布、記憶體後市仍看好！

受惠 AI 伺服器、高速運算、5G 及電動車發展，全球玻纖布市場規模明顯擴張，而台灣玻纖布產業迎向產業新局，在 2025 年及未來幾年都將展現強勁的成長潛力。尤其台灣作為 PCB 供應鏈重鎮，將明顯受益於高階產品（如 Low DK、Low CTE 玻纖布）的供需失衡，不但整體產能在 2025 年成長 20% 以上，價格上漲趨勢也將延續，在毛利率拉升的有利環境下，相關廠商營收與獲利也將有明顯的成長。

10-03專家觀點

中光電出量攻漲停，無人機大漲將再起？

今日無人機股 5371 中光電、7402 邑錡十點後即放量強攻漲停，其他無人機相關股也紛紛帶量上攻，雖然終場受連假賣壓影響漲勢有點受挫，但在量能增溫下這些無人機個股確實有機會蘊釀一波像樣的反彈。據 Grand View Research 報告，全球無人機市場 2024 年達 731 億美元，預計 2025-2030 年以 14.3% 複合年成長率擴張，市場相當龐大。

10-01專家觀點

十月氣氛有利軍工，無人機將再度起飛？

歷年來十月份都是對軍工有利的月份，不管是國慶日總統的談話，還是其它不同的管道消息，市場資金在這個月份對軍工相關產業都會有更多的關注。歷經一段時間回檔整理的無人機股，有機會在此背景下展開反彈。就軍工產業而言，在這二年快速崛起的無人機，確實佔有很重要的地位。