高盛
美股雷達
高盛 (GS-US) 表示，隨著美國與伊朗的戰爭進入第三週，股市動盪不安，但這種震盪也帶來了一些新興的投資機會。根據《Business Insider》報導，高盛策略師在近日發布給客戶的報告中指出，近期股市波動主要源於美國與伊朗戰爭，並表示未來標普 500 指數仍存在持續的「下行風險」。
高盛 (GS-US) 最新報告顯示，全球避險基金上周大舉做空金融類股，讓金融股成為今年以來遭拋售最嚴重的股票板塊。隨著中東戰事升溫與市場對信用風險的疑慮加深，投資人正透過金融股部位對沖潛在的市場動盪。高盛在提供給客戶的報告中指出，截至 3 月 13 日當周，避險基金「積極做空」全球金融股，包括銀行、保險、金融科技以及交易相關公司。
當美國和以色列武裝力量集中追蹤伊朗飛彈發射裝置、雷達站與軍艦之際，伊朗卻將目標轉向民用基礎設施，這一戰略選擇，正動搖波灣地區作為全球貿易與金融樞紐的穩定基石。被部分觀察人士稱為「第三次波灣戰爭」的衝突持續升級，伊朗攻擊方向日益清晰，不再是單純的軍事目標，而是象徵經濟命脈的民用機構。
中國三大油氣巨頭的估值折價，正被現金流與成本曲線變化重新定義。高盛稱中國海洋石油 (00883-HK) 與中國石油 (601857-CN) 過去三年展現的強勁現金流創造能力，以及領先的自由現金流收益率，將推動其估值向全球同行收斂。高盛分析師 Amber Cai 周四 (12 日) 在研究報告中指出，中國海洋石油與中國石油的資本報酬率已躋身全球同業前列，但估值倍數仍顯著低於國際同業。
由於中東衝突引發的通膨風險上升，高盛已經延後其對美國聯準會 (Fed) 降息時間點的預測。相較於此前預測降息周期將於 6 月開始，並在 9 月再次降息，高盛如今預計聯準會將在 9 月和 12 月各降息 1 碼 (0.25 個百分點)。由於美伊戰爭引發了對石油供應衝擊、通膨升溫以及經濟前景不明的擔憂，全球金融市場近期持續承壓。
路透報導，五角大廈正在打造一個由精通私募股權的投資銀行家所組成的新團隊，計劃三年內為國防交易投入 2000 億美元。根據經 Semafor 審查、由獵頭公司 Heidrick & Struggles 編纂的文件，這個新團隊將由 30 人組成，目前美國國防部特別鍾情高盛 (GS-US)、摩根士丹利(MS-US)、摩根大通(JPM-US)、美國銀行(BAC-US) 的人才。
開源 AI 智能體軟體 OpenClaw 正在中國掀起一場席捲全民的「養龍蝦」熱潮，令全世界為之震驚。高盛集團 (GS-US) 亞洲股票銷售聯席主管 Philip Sun 最新指出，中國幾乎人人都在「養龍蝦」，中國人擁抱 AI 的速度和熱情，實在令人嘆為觀止。
國際政經
國際油價周二 (10 日) 由暴漲轉為大跌，跌破每桶 90 美元，周一 (9 日) 曾暴漲一度逼近每桶 120 美元，高盛估計油價破百將讓全球通膨率上升 0.7 個百分點，全球經濟成長率恐放緩 0.4 個百分點，繼續建議投資人在多元資產投資組合中增加穩健性。
中東戰事持續升溫之際，伊朗方面警告全球能源市場可能面臨更嚴重衝擊。伊朗伊斯蘭革命衛隊 (IRGC) 表示，若衝突進一步升級，國際油價可能飆升至每桶 200 美元，引發市場對全球能源供應與通膨衝擊的高度警戒。伊朗伊斯蘭革命衛隊發言人佐爾菲加里 (Ebrahim Zolfighari) 周一 (9 日) 在社群平台發布影片指出，美國近期攻擊伊朗能源設施，已為衝突開啟新的階段。
國際政經
高盛大宗商品研究團隊在 3 月 6 日發布的最新石油市場報告中，已悄然調整先前相對樂觀的判斷。此前，高盛的基準情境是建立在一項關鍵假設之上：位於中東能源運輸要道的荷姆茲海峽航運流量，將在「未來數日內逐步恢復正常」。根據此前報導，高盛首席石油策略師 Daan Struyven 在 3 月 4 日發布的研究報告中曾預測，受阻的荷姆茲海峽原油運輸量在未來約五天內將維持在極低水準，之後逐步回升，約兩週內可恢復至正常運量的 70%，並在四週左右完全回到常態。
大陸政經
高盛最新報告指出，中國今年兩會首日釋出的政策訊號整體符合市場預期。2026 年核心經濟目標保持穩健，財政與貨幣政策延續支持性基調，而科技發展、國家安全與風險控管則被視為全年政策主線。同時，官方亦初步揭示「十五五」規劃框架，為未來五年經濟發展確立「高品質成長」的主基調。
國際政經
綜合外媒周五 (6 日) 報導，中東戰事持續升溫並衝擊全球能源供應，國際油價本周大幅上漲。美國西德州中級原油 (WTI) 期貨一度突破每桶 85 美元，創近兩年新高，布蘭特原油價格亦升破每桶 89 美元。市場擔憂衝突擴大導致荷姆茲海峽航運受阻，可能進一步推高油價並衝擊全球經濟。
高盛最新表示，市場對美國為經過荷姆茲海峽的石油和天然氣運輸船護航能否解決當前局面「並無太大信心」。高盛全球大宗商品研究聯席主管 Samantha Dart 說，「由於油輪數量眾多，為船隻提供海軍護航的可行性存在疑問」，並稱投資人也對護航措施在抵禦無人機襲擊方面的有效性表示擔憂。
美股雷達
高盛集團執行長所羅門（David Solomon）表示，他正密切關注私人信貸市場是否出現「泡沫化」跡象，不過與部分同業相比，他目前尚未看到足以引發重大擔憂的情況。蘇德巍週四在雪梨接受彭博電視訪問時指出：「我們正非常密切地觀察，是否出現過度激進或略顯泡沫的情況。
《彭博》周三 (4 日) 報導，高盛策略師表示，投資人應將近期股市回檔視為布局機會，而非新一輪熊市的開始。儘管中東戰事與人工智慧 (AI) 對企業商業模式的衝擊帶來不確定性，但在經濟基本面具韌性、企業獲利持續成長的支撐下，股市修正幅度預料有限。
高盛集團 (GS-US) 前執行長 Lloyd Blankfein 最新示警，金融危機風險正不斷上升，私人信貸市場恐成下一場危機的導火線。目前擔任高盛資深董事長的他在上周末受訪時指出，自 2008 年經濟衰退後的十年平靜期以來，再次發生金融危機機率正在上升。
高盛集團 (Goldman Sachs) 交易部門警告，美股可能需要進一步回檔，才能開啟持久的漲勢，理由是市場情緒脆弱、資金流向不穩，導致 標普 500 指數在近期挑戰 7000 點大關失敗後，顯得極其脆弱。高盛交易員 Gail Hafif 與 Brian Garrett 在給客戶的報告中表示：「目前上漲的唯一途徑是現在開始下跌。
高盛 (GS-US) 在最新研究報告中對中國 AI 產業給出罕見的樂觀判斷，認為其帶來的經濟效益遠未被市場充分定價，且已在中國股市形成一條獨立於全球科技股的主線。當前估值恐低估了 AI 潛在價值創造的 50% 至 100%，結構性機會遠未結束。
據《Investopedia》報導，人工智慧 (AI) 可能會取代你的工作，但最終創造出的職位也可能比它消滅的更多。至少，高盛的經濟學家正是如此預期。該投資銀行研究團隊周五發布報告指出，AI 不會引發所謂的「就業末日」。相反地，他們描繪了一個較為樂觀的情境：人工智慧軟體將接管數百萬個工作，但同時會創造出數百萬個新職位加以彌補，使失業率維持在低檔。
自 2026 年以來，全球資本市場掀起一股「硬資產」投資熱潮，HALO 交易 (重資產、低淘汰) 從華爾街快速蔓延至中國 A 股，成為當前最受關注的交易策略。美伊衝突升級引發能源與資源價格劇烈波動，國際油價周一 (2 日) 開盤一度飆逾 13%，現貨黃金漲破每盎司 5400 美元，進一步點燃 HALO 資產的投資熱情，推動這項策略熱度達到高峰。