BOJ
日元兌美元 (USDJPY) 匯率周二 (21 日) 延續跌勢，即便在高市早苗成為日本首位女首相後曾一度衝高至 151.6，這一波動背後，是市場對高市早苗政府可能推行擴張性財政政策、日本央行 (BOJ) 可能延後升息的預期升溫，加上全球股市樂觀情緒削弱避險日元需求。
基金
近期美中貿易戰再度升溫，全球金融市場再現震盪陰霾。國際資金在避險與收益間尋求平衡，投資焦點轉向兼具穩健體質與收益潛力的「金融債」。從台積電、挪威主權基金等專業投資人紛紛加碼金融債，甚至台股大戶也超愛買金融債 ETF。富蘭克林華美投信將募集發行 FT 金融債 10+（00986B），為投資人開啟升級版金融債收益新選擇。
ETF
美國聯準會（Fed）重新啟動降息循環，如何卡位債市成為最新課題。台灣「護國神山」台積電最新年報揭露重押金融債券，全球最大主權基金─挪威主權基金前十大持債也全數鎖定金融龍頭債券，從台灣到挪威的護國神山財報來看，均顯示「金融債」是降息首選標的。富蘭克林華美投信 10 月 20 日最新推出的升級版金融債 ETF 「FT 金融債 10+」（00986B），正是這波降息行情中結合收益率、穩健性與全球龍頭信評力的全新選擇。
一手情報
OpenAI 宣布入股 AMD 並展開 AI 基礎設施合作，激勵市場對 AI 需求的樂觀情緒延續，上周 (10/9) 加權指數創歷史新高並站上 27,300 點。台股由台積電領軍的半導體族群強勢表現，AI 伺服器相關產業鏈持續受惠。不過，美股因甲骨文雲業務表現不如預期，導致大型科技與消費股承壓，一度拖累四大指數同步下跌。
基金
日本自民黨總裁選舉於 10 月 4 日落幕，前經濟安全保障擔當大臣高市早苗勝出，預料將成為日本首位女性首相。高市在五位候選人中以最寬鬆的財政與貨幣政策立場受到市場矚目，被視為「安倍經濟學」的延續者，其勝選引發市場強烈反應，形成所謂的「高市交易」。
歐亞股
日本央行行長植田和男自本週四 (8 日) 起進入他五年任期的後半段。在反對升息的高市早苗贏得執政黨領導權後，他將面臨更嚴峻的政治挑戰。植田目前已深陷兩難。日本央行似乎正準備在本月稍晚，進行 1 月以來的首次升息。然而，在高市勝出之後，如果植田堅持升息，他很可能激怒這位首相，而首相未來可能會進一步干預日銀的決策。
歐亞股
高市早苗的核心經濟顧問本田悅郎（Etsuro Honda）6 日表示，他認為 10 月升息有點困難，建議 12 月時機更佳，屆時升息 25 個基點不成問題。本田的這番言論表明，儘管先前市場預期日本央行將於 10 月升息，但隨著高市贏得執政黨領導人選舉，日本央行可能會暫緩升息。
國際政經
日本執政的自民黨總裁選舉結果周六 (4 日) 揭曉，64 歲的前經濟安全保障擔當大臣高市早苗勝出，當選自民黨第 29 任總裁。這項結果不僅創下自民黨史上首位女性總裁的紀錄，更讓她極可能在 10 月 15 日舉行的臨時國會上被選為日本首相，成為日本憲政史上首位女首相。
歐亞股
日本失業率升至一年多來的最高水準，顯示勞動市場略有降溫，市場臆測日本央行可能在短期內升息。日本總務省週五 (3 日) 公佈數據，8 月失業率從上月的 2.3% 升至 2.6%，為一年多以來最高水準，高於經濟學家預期的 2.4%。勞動部的另一份數據顯示，求才求職比從 1.22 降至 1.20，然這仍然意味著每 100 名求職者有 120 個工作機會，但這已是自 2022 年以來職位空缺數量的最低紀錄。
歐亞股
根據《彭博》周二 (30 日) 報導，日銀 (日本央行 / BOJ) 宣布，第四季將縮減對超長天期日本公債 (JGB) 的購買規模，顯示政策正逐步遠離長期以來的寬鬆立場。市場人士指出，此舉可能加深超長天期債券的跌勢。日銀周二聲明指出，10 年至 25 年期公債的每月購買額，將自 7 至 9 月的 4,050 億日元降至 3,450 億日元；25 年以上公債的購買額則維持每月 1,500 億日元不變。
外匯
日本 2 年期國債拍賣需求跌至 2009 年以來最低水平，凸顯市場對日本央行 (BOJ) 升息預期的強烈升溫。今 (30) 日數據顯示，本次拍賣投標倍數僅 2.81，遠低於 12 個月平均值 3.79，反映出市場參與熱情低迷。與此同時，2 年期日本國債殖利率今日上漲 1 個基點至 0.945%，創 2008 年以來新高。
歐亞股
市場消化日銀將拋售 ETF 的消息，以及半導體維持強勁漲勢，日本股市買氣回籠，周一 (22 日) 開高走高，日經 225 指數 (NKY) 終場上漲 0.99% 或漲 447.85 點，報 45,493.66 點，再度刷新歷史收盤高點紀錄。東證指數 TOPIX(TPX) 終場漲 0.49% 或漲 15.49 點，報 3,163.17 點。
歐亞股
日本銀行（日銀）在執行長達 13 年、總額高達 70 兆日元的 ETF 與 REIT 購買政策後，上週宣布將進入退場階段。然而，日銀總裁植田和男坦言，若要將這些資產逐步出售回市場，可能需要超過 100 年的時間，任務艱鉅並充滿挑戰。日銀上周宣布，將開始以買進成本為基準，逐年向市場拋售約 3,300 億日元（約 674.3 億新台幣的 ETF，以及 50 億日元（約 10.22 億新台幣）的 J-REIT 不動產投資信託部位；具體執行將在準備工作完成後展開。
國際政經
日本央行 (BOJ) 今(19)日決定連續第 5 次維持利率不變，但意外宣布啟動 ETF 拋售計畫，此舉標誌著 BOJ 在逐步退出大規模刺激政策遺留措施方面邁出了重要一步，消息一出便引發了市場的廣泛關注。BOJ 宣布將以每年約 3300 億日元的速度拋售 ETF 部位，以每年約 50 億日元的速度拋售房地產 REITs。
歐亞股
日本股市周五 (19 日) 開高，但在日本央行宣布利率不變，並且將開始出售日股 ETF（指數股票型基金）部位後，日股一度急殺重挫逾 800 點、日元拉升 0.5%，日經 225 指數(NKY) 終場下跌 0.57% 或跌 257.62 點，報 45,045.81 點。
國際政經
日本央行 (BOJ) 今(19)日宣布維持 0.5% 的基準利率不變，連續第 5 次按兵不動，而今日此舉則被視為在首相石破茂月初宣布辭職後，試圖緩解經濟與政治雙重不確定性的謹慎舉措。BOJ 表示，日本經濟儘管存在一些疲軟跡象，但總體處於溫和復甦的道路上，日本的出口和產出總體趨勢上基本持平，資本支出呈適度成長趨勢，私人消費表現穩健。
台股
日本 ETF 龍頭品牌野村帶路！勢不可檔，大者恆大，直達日股全產業009812 連結日本規模第一 *、亞洲稱霸 *「日本國民 ETF - 1306JP」野村投信持續掌握市場趨勢，站在趨勢浪頭前，攜手最大股東、日本 ETF 領導品牌「野村資產管理」，於 9 月 18 日舉行台日跨境 ETF 雙掛牌揭牌儀式。
基金
野村投信旗下「00935 野村臺灣創新科技 50 ETF（本基金之配息來源可能為收益平準金） 」於 9 月 18 日正式透過連結方式於日本東京證券交易所（TSE）掛牌上市，與「009812 野村日本東證 ETF」同步在台登場，展現台日資本市場深化合作的具體成果。
國際政經
日本政壇更迭之際，日本央行 (BOJ) 前官員下田知行 (Tomoyuki Shimoda) 最新表示，即便力主貨幣寬鬆的高市早苗成為新首相，BOJ 下月仍可能升息，這項決定將主要取決於經濟基本面，尤其是股市表現和即將公佈的商業景氣調查結果。
鉅亨新視界
聯準會主席鮑爾在全球央行年會演說釋放鴿派訊息，市場對於聯準會下週降息抱持高度期待，債券明顯受到投資人青睞，統計顯示，截至 8 月 28 日止，單週淨流入全體債券型基金之金額為 197 億美元，其中 125 億美元淨流入投資級債券基金 (資料來源：EPFR, BofA Global Research)。