人民幣

12-16大陸政經

中國和美國債券之間的殖利率差距擴大至 22 年來最高，因為北京方面暗示將進一步降息以提振經濟，以應對美國潛在的關稅。由於中國的殖利率在上周跌至歷史新低，中國 10 年期國債殖利率已比同期限美國國債殖利率低 245 個基點。此前，中共最高決策機構在其近 14 年來的首次政策轉向中，承諾在 2025 年實施「適度寬鬆」的貨幣政策。

12-13美股雷達

《路透》報導，美國後任總統川普 (Donald Trump) 的貿易顧問納瓦羅 (Peter Navarro) 周四 (12 日) 表示，新政府不會「欣然接受」任何來自中國的貨幣操縱企圖。此前報導稱，中國高層正考慮讓人民幣在明年貶值。納瓦羅即將出任川普政府的貿易與製造業資深顧問，他表示，白宮將不會干涉財政部每半年一度針對外國貿易夥伴是否操縱貨幣的審查報告。

12-12A股

中國 A 股市場三大指數周四（12 日）收盤同步走高，消息人士透露，中國政策制定者考慮明年讓人民幣貶值，因應美中貿易戰的威脅。滬指周四收盤漲 0.85% 報 3,461.5 點，深證成指漲 1% 報 10,957.13 點，創業板指漲 1.35% 報 2,292.15 點，滬深北三市成交額合計人民幣 1.8877 兆元。

12-12美股雷達

美國財​​政部長葉倫週三 (11 日) 表示，當各國試圖操縱貨幣以獲得競爭優勢時，美國將做出「強硬反應」，但目前還沒有發現這類市場干預。葉倫接受《彭博》訪問時表示，她認為美元的全球準備貨幣地位，不會受到任何威脅，因為沒有其他貨幣可以與美元相媲美。

12-12美股雷達

美國消費者物價指數 (CPI) 持續上升，符合經濟學家的預期，穩固聯準會下週降息預期，大型科技股漲勢帶動之下，美股主指週三 (11 日) 多收高。比特幣價格在飆升至 100,600 美元以上。隨著科技股「七巨頭」的反彈，以科技股為主的那指漲約 1.8%，那指首次突破 20000 點。

12-12外匯

美元周三 (11 日) 走高，因美國的物價數據符合預期，增強了市場對美國聯準會 (Fed) 下周降息的預期。此外，《路透》報導中國考慮明年允許人民幣貶值，也提振了美元，同時使人民幣和其它亞洲貨幣承壓。紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.329%，至 106.7。

12-12美股雷達

《路透》週三 (11 日) 報導，美國總統川普計劃就職「首日」發布超過 25 項行政命令，試圖大幅重塑美國政府在移民、能源等議題上的政策。兩名知情人士稱，川普已告訴他的團隊，他希望通過上任「首日」的命令引起「轟動」，希望以比第一任期更大的規模和速度行使他的行政權力。

12-12美股雷達

《路透社》週三 (11 日) 引述多名知情人士報導，北京當局正在考慮允許人民幣在 2025 年貶值，因為他們準備因應川普重返白宮後關稅戰升級的情況。分析師卻認為，人民幣貶值並非不折不扣優勢。川普表示，他計劃對美國進口商品徵收 10% 的普遍進口關稅，並對中國進口商品徵收 60% 的關稅。

12-11期貨

有報導稱，中國政策制定者正在考慮讓人民幣在明年貶值，以應對與美國貿易戰的威脅。這一消息導致離岸人民幣兌美元匯率下跌多達 0.5%，至 7.2921。此前，《路透》報導稱，政策制定者正在考慮讓人民幣貶值，可能貶至 7.5 左右。人民幣面臨貶值壓力自川普再次當選總統以來，人民幣面臨的壓力加劇，他威脅要對中國和其他國家徵收關稅。

12-10外匯

美元周一 (9 日) 小幅上漲，投資人等待本周稍後公布的美國通膨數據。同時，澳幣與紐幣因中國承諾明年將實施「適度寬鬆」的貨幣政策而走強。紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.179%，至 106.14。儘管市場幾乎確定美國聯準會 (Fed) 下周將降息 25 個基點，但投資人仍在觀望周三公布的美國消費者物價數據。

12-02外匯

美元指數周一 (2 日) 走強，主要是受到川普上周末支持美國全球儲備貨幣言論的推動。與此同時，歐元因法國緊張的政治局勢而動搖，人民幣因中國新的寬鬆政策預期而暴跌。川普上周在自家社群媒體「Truth Social」寫道，若金磚國家 (BRICS) 削弱美元，他將對這些國家的輸美商品課 100% 關稅。

11-25外匯

美銀 (BAC-US) 策略師表示，投資人低估川普擔任總統期間的貿易戰風險，預估明年上半年新興市場貨幣將下跌 5%，主權債務將遭到拋售。美銀策略師 David Hauner 帶領的團隊預估，人民幣將首當其衝，如果川普政府對中國商品徵收 40% 關稅，明年上半年人民幣兌美元匯率將跌至 7.6。

11-06港股

港股周三 (6 日) 大跌，美國大選開票，川普一路領先，並在稍早前宣布勝選，市場觀望他重返白宮後的中國政策方向。截至收盤，恒生指數跌 2.23%，報 20538.38 點，恒生科技指數跌 2.54%，報 4574 點。盤面上，美中之間的科技博弈重獲關注，科網股普跌，京東、阿里巴巴跌超 4%，黃金股普遍低迷，機器人概念股、比特幣概念股逆勢走強，雄岸科技飆漲超 29% 領跑。

11-06幣圈

隨著選舉結果陸續公布，市場愈加看好川普當選的機率，刺激比特幣周三 (6 日) 飆升，衝破 75000 美元歷史新高後於高檔震盪。在媒體報導川普當選後，比特幣持續於高檔震盪。截至台北時間 15:08，比特幣暫報 74472 美元，24 小時漲 9.27%，以太幣報 2591 美元，24 小時漲 7.66%。

10-28A股港股

中國證券投資基金業協會日前公布公募基金銷售保有規模數據，2024 年上半年，保有量數據新增了股票型指數基金保有量情況，螞蟻基金、華泰證券、中信證券、天天基金等在這一指標中位居前四強。權益類基金保有規模方面，螞蟻基金反超招商銀行，今年上半年新晉「一哥」；華泰證券在股票指數基金保有規模方面領先，位居券商頭名；興業銀行非貨保有量增長居首，上半年非貨規模激增 1180 億元；第三方獨立銷售機構中，京東肯特瑞基金銷售有限公司、好買基金在非貨規模方面，也都出現明顯增長。

10-28大陸政經

隨着人民幣跨境使用需求不斷上升，滙豐香港正式加入人民幣跨境銀行支付系統（CIPS），滙豐是全球主要貿易融資銀行、全球跨境支付市場主要參與行，加入 CIPS 後，將有助加速人民幣國際化，也可進一步鞏固香港作為國際金融中心及離岸人民幣中心地位。據《文匯網》周日（27 日）報導，滙豐亞太區聯席行政總裁廖宜建表示，滙豐香港加入 CIPS，主因是客戶對人民幣交易解決方案需求與日俱增，且海外客戶在使用人民幣進行貿易和投資時更方便，有助降低成本。

10-25外匯

據中國人民銀行官網，經國務院批准，中國人民銀行與日本銀行近日續簽雙邊本幣互換協議，互換規模保持不變，為 2000 億元人民幣 / 34000 億日元，協議有效期三年，經雙方同意可以展期。人民銀行表示，中日雙邊本幣互換協議再次續簽，將有助於維護兩國金融穩定，支持雙邊經濟和金融活動發展。

10-15外匯

美元周一 (14 日) 在清淡交易中觸及十周高點，延續了數周來的漲勢。這波漲勢由顯示經濟適度放緩的數據所引發，與市場預期聯準會 (Fed) 將適度降息的預期一致。由於日本和加拿大等多國市場休市，美國債券市場也因原住民日 (Indigenous Peoples" Day) 休市，周一交易量較少。

10-11外匯

摩根大通認為，即使川普再次入主白宮，也難以達成削弱美元的政策，原因包括聯準會決策獨立，而且缺乏其他國家配合。摩根大通首席美國經濟學家 Michael Feroli 在周四 (10 日) 報告指出，美元強勢很受川普關注，他的競選搭檔萬斯 (JD Vance) 也表達過希望美元貶值。

09-26外匯

新台幣兌美元匯率今 (26) 日終止連 2 升，呈現股匯不同調，雖然外資早上匯入，但投信下午又匯出買美元，兩股力道抵銷之下，終場微貶 0.5 分，收在 31.845 元，台北及元太外匯市場總成交值略縮至 17.92 億美元。匯銀人士分析，人民幣中間價逐步往 7 關口靠攏，接下來可聚焦何時正式突破，具有指標性意義，屆時可望帶動一波資金流向主要亞幣。