伺服器
台股新聞
電感廠三集瑞 - KY(6862-TW) 表示，受惠 AI 伺服器新產品放量，第三季起平均單價 (ASP) 顯著提升，推升毛利率表現；因應需求也加速泰國新廠建置，最快將明年第二季試產、下半年正式進入量產階段。三集瑞表示，H 系列產品已逐步進入尾聲，陸續導入新一代高單價產品，雖然初期營收成長幅度放緩，但產品組合優化有助於支撐並穩定毛利率表現，隨著新產品將陸續放量、營收結構有望逐步優化，並帶動獲利動能增強。
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伺服器應用需求在今年首季起大幅升溫挹注，南俊國際 (6584-TW) 今 (29) 日公布最新獲利資訊，南俊國際 2025 年第二季毛利率攀升到 32.5% 高檔，7 月毛利率更攀升 33.62%，改寫單月次高，7 月自結稅後純益 3600 萬元，加計上半年財報後，1-7 月稅後純益 1.1 億元，每股純益達 1.67 元。
專家觀點
寒武紀先登千金，8/28 反超貴州茅臺登上股王寶座AI 加速器的浪潮，及 2023 年 10 月擴大對中國晶片出口管制，國產 AI 晶片的進口替代，一直是積極推動的政策之一，2024 年起，寒武紀從 100 元低檔起漲，年底來到 600 元，一路盤整的股價，H20 出口禁令解禁，但中國轉為主動的進口管制，導致從 2025 年 7 月發動新一波攻勢，突破 1000 元大關，並在 8/28 A50 期貨 8 月結算日，暴漲 15.73%，正式奪下股王寶座。
台股新聞
群益投顧今 (29) 日發布 9 月財富管理月報指出，台股已成為 AI 浪潮下的最大受惠者，並緊貼美股走勢，在美股續揚帶領下，持續聚焦 AI 相關包括先進製程半導體、AI 伺服器的關鍵零組件等，並可適度分散布局到不受匯率波動的內需股。群益表示，聯準會 (FED) 主席鮑爾在 2025 年 Jackson Hole 經濟政策研討會中，對勞動市場疲弱和通膨風險表達平衡關切，更特別提到勞動市場供需雙雙趨緩，處於「奇怪的平衡」，一旦失衡形成，失業可能迅速惡化，儘管鮑爾並未直接承諾一定降息，但市場普遍解讀政策轉向鴿派，FED 可能在 9 月恢復降息。
美股雷達
戴爾科技 (DELL-US) 受益於人工智慧 (AI) 帶來的伺服器需求，第 2 季財報顯示營收、獲利均優於市場預期，但因為第 3 季 EPS 預測比分析師看法疲軟，周四 (28 日) 盤後股價應聲重挫逾 5%。F2026Q3 財測關鍵數字 vs 分析師預測調整後 EPS：2.45 美元 vs 2.55 美元營收：270 億美元 vs 261 億美元F2026 全年財測營收中間值：1070 億美元 vs 1046 億美元 稀釋後 EPS：9.55 美元 vs 9.38 美元戴爾以 AI 伺服器需求成長為由上修全年財測，如今預估全年營收介在 1050-1090 億美元，中間值為 1070 億美元，優於市場預期的 1046 億美元，而原本的預測區間介在 1010-1050 億美元。
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固態電容廠鈺邦 (6449-TW) 今 (27) 日召開法說，總經理林溪東表示，AI 伺服器帶動 Vchip 需求增加、高階 CAP 導入筆電也取得更多訂單，也因應需求擴產，隨著年 Vchip 及 CAP 新產能陸續到位，下半年及明年展望均正向。
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輝達 (NVDA-US) 今 (27) 日宣布，多家全球業界領導企業已採用 NVIDIA RTX PRO 伺服器，如鴻海(2317-TW)、台積電(2330-TW)(TSM-US)、日立、現代汽車集團、禮來、SAP 等企業已率先採用，以加速 AI、設計與模擬應用。
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鴻海 (2317-TW) 表示，正在採用輝達 (NVDA-US)NVIDIA RTX PRO 伺服器，加速生成式 AI 部署、代理式工作流程設計以及模擬應用，預期將大幅提升研發效率與邊緣 AI 部署能力，加速在智慧製造、數位分身與供應鏈優化推進。
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輝達 (NVDA-US) 繼今年推出 Spectrum-X 及 NVIDIA Quantum-X 矽光子網路交換器，今 (25) 日再度宣布推出新一代升級版產品 NVIDIA Spectrum-XGS 乙太網路，瞄準將分散式資料中心整合為一個統一的、千兆級規模的 AI 超級工廠的跨域擴展技術。
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jpp-KY(5284-TW)(經寶精密) 今 (21) 日公布上半年財報，營收與毛利雙增，推升稅後純益 2.35 億元，年增近 580%，每股純益 (EPS)4.61 元；展望下半年，經寶說明，訂單能見度持續良好，新廠房和自動化產能的逐步到位，將進一步支援高附加價值產品的生產。
美股雷達
KeyBanc Capital Markets 在最新報告中警告，雖然輝達下週公布的財報仍將強勁，但由於中國市場的不確定性，公司對財測可能低於華爾街共識預期。KeyBanc 指出，輝達可能會在財測中排除來自中國的直接收入，主因是相關許可尚未批准，且時間表充滿不確定性。
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連接線材萬泰科 (6190-TW) 總經理張程雅表示，目前在 AI 伺服器內部線布局持續擴大，切入液冷測漏線，預計年底出貨，另外，低軌衛星電源線束年中開始放量出貨，明年可望翻倍。張程雅表示，目前測漏線束已經送樣給美系 AI 晶片大廠、ODM 廠認證，預計明年開始出貨；不過，由於今年產品認證進度遞延，因此全年營收占比會略低於原先預期。
美股雷達
美國晶片製造商英特爾 (INTC-US) 本週股價飆升超 20%，創自 1975 年 1 月以來的最大單週漲幅。市場關注的焦點，落在該公司與美國總統川普政府之間的入股談判，但分析師警告，資金挹注恐難解核心技術問題。據《彭博》報導，英特爾正與白宮商討政府入股方案，以強化其自有晶片及代工業務。
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台股今天漲 96.38 點，收在 24334.48 點，成交值新台幣 4435.05 億元。三大法合計買超 48.6 億元。同時，外資今天買超 53.73 億元，也在期貨市場同步翻多；同時，外資今天也砸 155.6 億元大力買超鴻海 (2317-TW)75826 張，累計 3 個交易日來，外資即出手掃貨鴻海達 14 萬張。
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針對外界關注的 AI 展望，鴻海 (2317-TW) 輪值 CEO 楊秋瑾表示，強勁需求沒有改變，呈現「供不應求」，鴻海第三季 AI 伺服器營收可望年增 170%、機櫃出貨可望季增 3 倍，沒有新舊產品交替的空窗期，且預期明年 AI 市場持續暢旺。
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股王信驊 (5274-TW) 先前傳出客戶提前拉貨，下半年營運恐放緩等傳聞，董事長林鴻明今 (12) 日澄清，從現階段訂單來看，客戶應不是提前拉貨，而是進行基礎建設的佈建，第二、三、四季訂單都滿平均，目前客戶需求依然強勁，訂單能見度看到年底，預期下半年營收逐季攀高、優於預期。
全球雲端基礎設施的競爭正因人工智慧 (AI) 的驅動而以前所未有的速度升溫，預計將耗資數千億美元。摩根士丹利的最新報告指出，全球雲端資本支出 (Capex) 預計在未來幾年內將達到歷史新高。報告核心預測顯示，2025 年全球 11 大超大規模雲端廠商的資本支出將上調至 4,450 億美元，年增長率高達 56%，較此前預期高出 12 個百分點。
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微矽電子 (8162-TW) 今 (11) 日召開法說會，副總暨發言人王志成指出，隨著輝達 (NVDA-US) 預計在 2027 年導入 800V HVDC 伺服器電源架構，將帶動大量 GaN 相關測試需求，公司目前正進行客戶的工程樣品驗證，預期明、後年起可望持續放量，成為成長新動能。
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研調機構 TrendForce 今 (11) 日指出，下半年 DDR4 持續供不應求，價格強勢上漲，由於伺服器的剛性訂單擠壓 PC 和消費性電子市場供應，PC OEM 不得不加速導入 DDR5 方案，消費性電子廠商則面臨高價、難以取得物料的挑戰，而 DDR 市場供需緊張也推升手機 DRAM 合約價格，第三季 LPDDR4X 漲幅為近十年單季最大。
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美國對台 20% 關稅證實為疊加關稅，台股今 (11) 日開低走低，開 23980.39 點，而在台積電下跌，廣達等伺服器類股，及紡織、化生等傳產類股走弱下，跌逾 100 點，早盤估量 5035 億元。電子權值股紛紛下挫，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 下跌 10 元，跌約 1%，來到 1165 元；聯發科上漲 5 元，漲約 0.5%，來到 1345 元；廣達 (2382-TW) 跌約 2%，鴻海 (2317-TW)、聯電 (2303-TW) 均走弱，惟日月光投控 (3711-TW) 漲約 1%。