晶片
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輝達再度端出一份亮眼的季報，讓市場焦點再度回到 AI 浪潮的成長動能，即便面對美國對中國科技管制與中國市況轉弱的雙重挑戰，本次財報依然展現出高度韌性，再次強化投資人對 AI 產業前景的信心。野村投信表示，這次輝達財報對台灣釋出了兩個明確的利多：(一) GB200 正式進入出貨高峰，台灣供應鏈像是台積電、廣達、緯創等廠商可望持續受惠，營收動能看俏。
美股雷達
輝達 (NVDA-US) 正在為中國市場研發一款名為 “B30” 的降規版 AI 晶片，這款晶片將首度支持多 GPU 擴充，允許用戶通過連接多組晶片來打造更高性能的運算集群。B30 晶片預計將採用最新的 Blackwell 架構，使用 GDDR7 顯存，而非 HBM，也不會採用台積電的先進封裝技術。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2025/06/04）野村腳勤觀點：AI 的前景持續改善近期 AI 領域接連出現重大結構性利多，包括川普宣布解除 AI Diffusion Rule，為 AI 晶片出口解禁開綠燈，以及輝達在 COMPUTEX 2025 中公布 NVLink Fusion 計畫，進一步強化 AI 基礎建設的版圖，與此同時在市場表現上，輝達市值再度超越微軟，重登全球市值最高上市公司寶座，而市場對博通即將公布的財報抱持高度期待，其股價也已提前創下歷史新高。
Snowflake Summit 2025 首日，OpenAI 執行長 Sam Altman 受邀與 Snowflake CEO Sridhar Ramaswamy 展開對話，深入探討了 AGI 時間線、下一代 AI 能力及 AI 如何重塑企業營運。
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美國商務部長盧特尼克 (Howard Lutnick) 周三 (4 日) 表示，川普政府正與半導體業者重新談判根據 2022 年晶片法案撥付的補貼，希望談出更好的條件和為美國帶來更多的投資，此言暗示部分補助款可能取消。他還讚揚台積電，是重談補貼的成功案例。
法義合資的晶片製造商意法半導體 (STMicroelectronics)(STM-US) 執行長謝利 (Jean-Marc Chery) 周三 (4 日) 表示，該公司預計未來三年將有約 5,000 名員工離開公司，這包括今年稍早已宣布的 2,800 人裁員計畫。
歐洲半導體大廠意法半導體 (STMicroelectronics)(STM-US) 執行長謝利 (Jean-Marc Chery) 周三 (4 日) 在巴黎出席法國巴黎銀行 (BNP Paribas) 舉辦的活動時表示，公司近期已看到半導體市場景氣復甦的跡象，預計將在未來幾季推升業績表現，但同時對地緣政治風險仍保持謹慎。
美國最大特殊晶片代工業者格芯 (GlobalFoundries / 格羅方德)(GFS-US) 周三 (4 日) 宣布，將投資高達 160 億美元，以擴大在美國的生產與研發，反映人工智慧 (AI) 需求激增及供應鏈安全考量，並強調將持續與川普政府合作，推動美國半導體產業發展。
半導體大廠高通 (QCOM-US) 近期被分析師稱為「半導體界的 Rodney Dangerfield」，意指其長期未獲足夠尊重。然而，週二（3 日）收盤高通股價逆勢上漲近 1.58%，顯示投資人對高通未來發展抱持樂觀期待。儘管 Bernstein 知名分析師 Stacy Rasgon 將高通形容為半導體界的單口喜劇演員 Rodney Dangerfield，但仍維持對高通的「跑贏大盤」評級，並將目標價訂為 185 美元，代表高通股價仍有約 26% 的上漲空間。
基金
受惠對等關稅延後實施、5 月電腦展與 Nvidia 創辦人黃仁勳來台等利多消息，台股在電子類股領軍下，一度展現收復 22000 點大關氣勢，然而受到川普關稅髮夾彎干擾，截至 5/29 台股卻出現連日黑 K 拉回走勢，眼看投資人擔心的股市「五窮六絕」將近，如何提高投資勝率？00935 野村臺灣創新科技 50 ETF (本基金之配息來源可能為收益平準金) 經理人林怡君表示，根據統計，以五月份為例，2016 年以來若於端午節前一交易日進場台股並持有一段時間，以加權指數為例持有 20、60、120 個交易日 (即約 1 個月、3 個月與 6 個月) 的平均表現分別為 + 2.46%、+3.48% 與 + 7.03%，正報酬機率分別為 78%、67% 與 78%；若以大盤權重最高的電子科技股，以加權電子指數為例，同期平均表現分別為 + 3.54%、+5.18% 與 + 10.16%，表現優於大盤。
據《巴隆周刊》，博通 (Broadcom)(AVGO-US) 股價周二 (3 日) 創下歷史新高，根據花旗研究 (Citi Research)，這家晶片製造商的股價可能還會進一步上揚。博通股價年初曾一度下滑，但自 4 月 3 日以來已飆升逾 70%。
美股雷達
輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 周二 (3 日) 大漲近 3%，以 3.45 兆美元市值把 3.44 兆美元市值的微軟 (MSFT-US) 擠下，重登全美市值最大公司的寶座，是 1 月 24 日以來首見。輝達周二收盤上漲 2.9%，以每股 141.40 美元作收。
基金
通膨數據亮眼，市場預計 9 月開始逐步降息美國 4 月個人消費支出 (PCE) 年增率略低於市場預期，並創下自 2020 年底以來的最小增幅；而核心 PCE 年增率符合預期，同樣創下逾 4 年來最低年增幅；剔除住房和能源的「超級核心通膨指標」年增率 2.98% 亦降至 4 年來新低，其中金融服務和保險成本的大幅下降是主要推動因素。
歐亞股
《韓國經濟日報》引述業界人士消息報導，三星電子已聘請台積電 (2330-TW) 台積電 ADR(TSM-US) 前高層 Margaret Han，擔任北美晶圓代工業務的負責人，旨在扭轉其虧損的業務。報導稱，三星此舉被視為強化應對美國客戶的能力，同時提升北美訂單競爭力，更代表公司加強「美國製造」的政策方針。
在美中於日內瓦達成削減高額關稅的協議後，圍繞晶片和稀土等關鍵礦產的衝突如今再度升溫，中國看似正逐步取得談判優勢。美國總統川普上周五指責中國違反上月達成的協議，並尋求與中國國家主席習近平直接通話以化解爭議。美國財政部副部長佛肯德 (Michael Faulkender) 周一 (2 日) 接受《彭博》採訪時表示，關鍵礦產問題是美中談判的主要癥結。
《華爾街日報》(WSJ)周一 (2 日) 報導，儘管輝達 (NVDA-US) 在其他地區的需求強勁，但如果失去全球第二大經濟體中國，成長恐怕將受限。輝達執行長黃仁勳近日在財報電話會議中表示：「中國的人工智慧 (AI) 產業不會因為美國晶片而停擺。
愛爾蘭政府近日宣布了符合歐洲晶片法案的半導體策略，並制定了明確的路線圖，甚至有意吸引三星和台積電 (2330-TW)(TSM-US) 前往建廠。愛爾蘭當局計畫透過創造高價值就業機會、吸引大量投資和深化該國在尖端技術領域的領導地位，成為歐洲半導體未來的關鍵參與者。
為了重振歐洲半導體製造業，減少對亞洲及美國晶片供應鏈的依賴，歐盟於 2022 年推出《歐洲晶片法案》（European Chips Act），目標是在 2030 年前將歐洲在全球晶片製造市場的佔有率從不到 10% 提升至 20%。然而，最新分析指出，這一目標與現實的差距十分巨大。
美股雷達
亞馬遜網路服務 (Amazon Web Services, AWS) 執行長 Matt Garman 在接受彭博電視專訪時透露，亞馬遜公司 (AMZN-US) 正計劃大規模擴展其全球資料中心。作為全球領先的雲端運算與資料儲存服務供應商，亞馬遜旗下的雲端部門 AWS，也正尋求增加取得輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 最新人工智慧 (AI) 晶片的機會。
根據《CNBC》周五 (30 日) 報導，美中科技戰再度升溫，中國駐美國大使館發言人近日指控美國在半導體產業中「濫用出口管制措施」，對中國企業構成「歧視性限制」，呼籲美方停止錯誤做法並遵守先前達成的貿易協議。中國駐美大使館發聲抗議中國駐美國大使館發言人劉鵬宇接受《NBC》新聞訪問時表示，中國近期多次向美方提出關切，特別是在半導體領域，美國對中國的出口限制被視為不公平。