晶片禁令
美國商務部長 Howard Lutnick 周二 (18 日) 表示,川普政府正尋求企業和外國政府的幫助,以防止中國獲得美國晶片,並重申他認為中國 AI 新創公司 DeepSeek 不當使用了美國晶片,還警告美國若失去台灣晶片將無法製造汽車。
國際政經
《彭博資訊》與《路透社》等外媒周一 (24 日) 報導,美國川普政府正尋求加大對中國晶片產業的限制,並向主要盟友施壓,要求他們與美國保持一致,中國外交部今 (25) 日回應稱美國脅迫他國打壓中國晶片產業,將阻礙全球半導體產業發展。知情人士向《彭博資訊》透露,美國官員最近與日本和荷蘭官員見面,討論限制 Tokyo Electron 和艾司摩爾工程師維護中國半導體設備事宜,此舉也是拜登時期的首要任務,讓主要盟友對中國採取與美國相同限制。
美股雷達
半導體設備大廠應用材料 (AMAT-US) 表示,受到中美晶片禁令影響,迫使該公司對部分中國客戶停止設備維修服務,導致今年度營收恐損失 4 億美元,其中大約一半列入本季計算。應用材料 14 日公布第一季財報,營收及獲利均達財測中高標,表現優於預期。
科技
美國總統拜登在任期倒數一個多月持續加大對中國科技業,打算授權谷歌 (GOOGL-US) 、微軟 (MSFT-US) 等大型科技公司作為「守門人」來管制 AI 晶片出口,美中科技戰正逐漸走向零和對決。《路透社》上周五 (13 日) 引述兩位消息人士報導,美國政府正打算授權谷歌、微軟等主要雲端服務供應商作為全球 AI 晶片分銷的「守門人」,負責審查並控制高端 AI 晶片的流向,確保中國、俄羅斯、伊朗等被美國視為潛在威脅的國家無法輕易獲取這些關鍵技術。
科技
最新數據顯示,中國半導體類股自 9 月 24 日以來累計上漲 72%,在滬深北三市領漲,其中市值最大的前六家逾千億人民幣中芯國際、海光資訊、寒武紀、北方華創、中微公司、韋爾股份,分別大漲 102%、71%、160%、42%、82%、19%。目前,中國半導體族群最新本益比為 87.8 倍,高於近十年平均估值 75.4 倍,更遠高於 2022 年 10 月週期低點的 32 倍,但專家最新指出,中美兩國近來的半導體管制與反制措施,將對中國半導體業產生深遠影響。
港股
港股主要指數周三 (4 日) 結束連三日走漲表現,截至收盤,恒生指數(HSI) 小跌 0.02%,報 19742.46 點,恒生科技指數跌 0.32%,報 4404.04 點,國企指數上漲 0.18%,報 7085 點,紅籌指數收漲 0.32%,報 3633.02 點。
大陸政經
中國半導體行業等四大產業協會周二 (3 日) 發布聲明表示,美國晶片產品不再安全可靠,並呼籲中國企業慎選慎購,中國官媒《環球時報》今 (4) 日發布社評指出,儘管美國政府及一些美媒賣力誇大晶片令的效果,但事實已經反覆證明,這樣的打壓既不可能嚇倒、更阻止不了中國科技業發展進步。
大陸政經
中國商務部周二 (3 日) 發佈公告,決定加強相關兩用物項對美國出口管制,並自公告發佈之日起正式實施,對美國針對 140 家中國半導體公司的禁令進行迅速反制。根據公告,原則上不予許可鎵、鎸、銻、超硬材料相關兩用物項對美國出口,並對石墨兩用物項對美國出口,實施更嚴格的最終使用者和最終用途審查。
大陸政經
美國週一 (2 日) 宣布將 140 家中國企業納入實體清單,限制美國、台灣與南韓在內的部分業者將半導體設備、先進晶片、高頻寬記憶體等產品銷往中國,華府這一最新限制舉動也引發市場對北京當局可能反擊的擔憂。分析人士指出,中國近年累積一系列工具可用來報復,主要有四大工具,分別是安全審查、不可靠實體清單、關鍵礦物出口管制以及雙重使用限制。
港股
《路透社》週四 (21 日) 引述兩位知情人士報導,華為打算明年首季開始大規模生產自家最先進的 AI 晶片,這家中國科技大廠已將自家最新晶片 Ascend 910C 樣品發送給一些科技公司,並開始接受訂單。該晶片旨在與美 AI 晶片製造商 Nvidia 生產的晶片相媲美。