蔡慶龍
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譜瑞 - KY(4966-TW) 今天大盤重挫仍然逆勢漲，這檔也是慶龍老師之前有蓋牌與操作過的 AI 高速保鏢，一起來看看研究。譜瑞 - KY(4966-TW) 營運開始回到成長軌道，加上高速傳輸晶片、AI PC、伺服器線纜與類客製化晶片專案，都有機會成為後續成長來源。
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大盤重挫，但早盤就強勢亮燈漲停，還處相對低檔一起來研究一下。高技 (5439-TW) 近期重新受到市場注意，主因是 AI 伺服器與網通板拉貨提前升溫，帶動營收創下歷史新高。過去高技 (5439-TW) 給人的印象，多半是印刷電路板廠，但現在隨著 AI 伺服器規格升級，公司在高層數板、厚銅板與伺服器主板的角色越來越重要。
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慶龍老師一路分析與操作矽晶圓族群，前些日子回檔，我最有資格操作，今天這個產業大多大漲與亮燈，一起來帶大家看看基本面的研究。AI 伺服器越做越強，背後最大的問題就是用電與散熱。新一代 AI 晶片功耗大幅提高，資料中心開始導入高壓直流供電架構，從高電壓一路降到伺服器與晶片能使用的電壓，過程中需要大量功率半導體、電源管理晶片與高效率材料。
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南俊國際 (6584-TW) 產品伺服器滑軌需求持續升溫，AI 伺服器與通用型伺服器同步拉動營運。過去南俊國際 (6584-TW) 市場視為滑軌零組件廠，但現在隨著資料中心建置加速，公司已經切入大型雲端客戶與 AI 伺服器供應鏈，產品單價與毛利結構都比過去更好。
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今天大盤上下震一千點，這檔還是紅的，昨天才漲停非常強勢，繼續來研究基本面，才可以抱的住波段。系微 (6231-TW) 近期重新受到市場注意，主因是營收維持穩健成長，加上 AI 伺服器、商用電腦與伺服器安全韌體需求逐步升溫。過去市場看系微(6231-TW)，多半聚焦在個人電腦系統韌體，但現在公司產品已經延伸到 AI 伺服器管理、開放式伺服器韌體與資料中心安全，成長來源比過去更分散。
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今天亮燈漲停，上週趁大盤回檔買進加碼，非常重要，但光通訊產品的長線發展還是要好好研究。聯鈞 (3450-TW) 近期要看的重點，不只光通訊題材，公司產品組合已經開始改變。過去聯鈞 (3450-TW) 給人的印象，多半是封裝測試廠，但從現在營收結構來看，高速傳輸光模組、矽光子相關產品，以及發射端封裝的比重已經逐步拉高，獲利體質也跟著轉好。
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慶龍老師在關鍵回檔轉折時介紹給大家的，長文請大家慢慢看完，必有收穫。全新 (2455-TW) 受到市場注意，主因是公司產品開始從手機、WiFi 等傳統無線通訊應用，延伸到 AI 資料中心光通訊、高速雷射、矽光子與新型感測應用。過去全新 (2455-TW) 主要被市場視為三五族半導體磊晶片供應商，現在隨著 AI 伺服器資料傳輸需求升級，公司在光通訊上游材料的位置越來越重要。
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大盤連續重挫，這檔慶龍老師低檔介紹且強勢抗跌，甚至反漲，一起來看看研究營運展望。玉晶光 (3406-TW) 近期重新受到市場注意，主因是營運基本面持續轉強，加上下半年蘋果新機拉貨、AI 智慧眼鏡與新型穿戴裝置，都有機會帶動光學鏡頭需求升溫。從財報來看，玉晶光 (3406-TW) 2026 年第 1 季表現優於市場原先預期，營收達 61.4 億元，年增 15.4%，毛利率也拉升到 33.6%，每股稅後盈餘達 7.9 元。
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慶龍老師以前操作過的的倍數利潤股，最近回檔時機不錯，公司營運的狀況也持續增長升溫，一起來看看。高力 (8996-TW) 中期最明顯的變化，是公司已經不再只是傳統熱交換器零組件廠，大大往 AI 伺服器液冷散熱與氫燃料電池供應鏈升級。過去高力 (8996-TW) 的主要產品以板式熱交換器、熱泵與燃料電池零組件為主，現在則多了 AI 伺服器液冷散熱這個新成長主軸，營運結構已經出現很大變化。
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鈺創 (5351-TW) 最近重新被市場注意，主因是記憶體本業明顯轉好。過去鈺創 (5351-TW) 給人的印象，多半是老牌記憶體設計公司，產品以利基型記憶體、控制晶片與相關應用為主，這次受惠舊世代記憶體供應轉緊，營收與獲利都出現很大變化。鈺創 (5351-TW) 做的記憶體，很多用在網通、工控、車用、監控、儲存設備等產品裡。
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上週一提醒大家，Cowos 族群回檔的低接買點，其中一檔萬潤 (6187-TW) 今天亮燈漲停表現非常好，除了短線發生的利多，中長線為甚麼看好，一起跟慶龍聽聽慶龍老師的研究。萬潤 (6187-TW) 最近重新被市場注意，主因是 AI 晶片越做越大、越切越多，後段封裝也跟著變得更複雜。
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慶龍老師上週一提醒的回檔買點，太關鍵了，兩兩雙雙亮燈漲停，績效分別為 37%、50%，一起來研究矽晶圓產業。環球晶 (6488-TW) 和台勝科 (3532-TW) 最近重新被市場注意，甚至成為焦點，主因是矽晶圓產業開始出現復甦訊號。矽晶圓是半導體最上游的材料，晶圓代工、IDM 大廠要生產晶片，都要先用到矽晶圓。
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節目中慶龍老師提到，谷歌 TPU+Intel EMIB 題材，強勢績優股回檔第五天可介入，今天亮燈漲停，還有哪些可注意的產業趨勢，我們一起研究一下。聯發科 (2454-TW) 近期營運策略展現高度靈活性，產品佈局已從傳統行動通訊，全面向 AI 資料中心供應鏈與高效能運算轉型。
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四月中的大立光 (3008-TW) 創波段高回檔，慶龍老師預告前高 2930 會過，因為產業未來性與績優股的地位，來一起看看產業研究。大立光 (3008-TW) 近期的核心變化，在於市場對它的關注焦點已經從傳統的手機鏡頭出貨量，轉向 AI 算力時代極為關鍵的矽光子與共同封裝光學（CPO）技術。
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聯鈞 (3450-TW) 近期的營運變化，在於市場對它的定位已經從傳統的「功率半導體封測廠」，大步升級為「AI 資料中心矽光子與高速光通訊」的關鍵封測與模組供應商。當全球科技業將龐大資金投入 AI 基礎建設，資料中心內部的傳輸速度從 400G 快速朝向 800G 甚至 1.6T 邁進，傳統傳輸已無法負荷。
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今天亮燈漲停，慶龍老師之前突破與回檔後的追蹤，非常有價值，節目上說到與信驊深度綁定的 AI 控制晶片軟體，還有資安平台，那現在系微 (6231-TW) 的主業研究報告給大家。系微 (6231-TW) 近期的核心變化，在於市場對它的定位已經從傳統的「PC BIOS（基本輸入輸出系統）供應商」，升級為「AI PC 與 AI 伺服器基礎建設」的關鍵韌體與資安防護提供者 。
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慶龍老師 4/28 提醒回檔介入時機，今天早盤就強勢亮燈漲停，波段獲利達 + 29%，四趟累積獲利超過一倍，今天帶大家來了解這家公司的產業面。全新 (2455-TW) 近期的核心變化，在於市場對它的定位已經從傳統的「智慧型手機功率放大器（PA）磊晶廠」，大步升級為「AI 資料中心與高速光通訊」的關鍵材料供應商 。
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慶龍老師被動元件好幾趟操作，都是低檔布局，今天大漲與亮燈漲停，漲了還是持續看好嗎? 當然因為有長線趨勢與需求。被動元件雙雄國巨 (2327-TW) 與華新科 (2492-TW) 近期的核心變化，在於整個產業已經走出消費性電子疲弱的低谷，正式迎來全新的「結構性復甦」。
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重電三雄華城 (1519-TW)、中興電(1513-TW) 與亞力 (1514-TW) 近期的核心變化，在於市場對它們的定位已經從國內的「台電強韌電網概念股」，全面升級為「美國電網汰換」加上「AI 資料中心自建電廠」的超級循環受惠者。隨著全球科技業持續建置 AI 伺服器，科技巨頭發現最大的瓶頸其實是「電力」。
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兆利 (3548-TW) 近期的核心變化，在於市場對它的印象已經從單純的「中系手機軸承供應商」，轉變為「全球 AI 基礎設施供應鏈」的一環。當全球科技業持續佈建 AI 伺服器，資料傳輸的速度從 800G 邁向 1.6T，傳統的銅線傳輸已經碰到瓶頸，必須仰賴光纖。