輝達
Google母公司Alphabet(GOOGL-US)(GOOG-US)將原本供內部使用的自研AI晶片對外銷售，已帶來數十億美元收入，成為雲端業務的重要成長動能。然而，為滿足強勁需求提前備貨，加上資料中心投資龐大，也正加重現金流壓力。《路透》周四(29日)報導，與搜尋及傳統雲端業務不同，銷售與輝達(NVDA-US)競爭的AI晶片，需要Alphabet在客戶付款前先投入硬體成本。
台股新聞
根據DIGITIMES最新研究報告預估，2026年全球AI伺服器出貨將突破250萬台，其中，採用HBM的高階AI伺服器達237萬台，年增56%，占整體伺服器出貨比重將突破15%，而台廠廣達(2382-TW)、鴻海(2317-TW)及緯穎(6669-TW)都將進到供應商前五名。
中國國產通用GPU邁入新階段，天數智芯周三(28日)在上海舉辦「從模型到世界」媒體開放日，首度實機展示天垓300通用GPU，並公佈上海儀電第三方測試結果：在典型PD分離部署下，天垓300折算單卡端到端吞吐達到輝達H200的1.05倍，成為中國首個實測性能逼近國際旗艦水準的通用GPU。
《巴隆週刊》週三 (28 日) 報導，Google 正加速推動自家人工智慧 (AI) 晶片商業化，除了將透過甲骨文 (ORCL-US) 雲端平台提供張量處理器 (TPU)，另傳 OpenAI 也計劃採購，讓輝達 (NVDA-US) 在 AI 晶片市場的主導地位面臨新一波挑戰。
AI晶片巨擘輝達正悄然對下一代AI加速器平台的記憶體架構「降維」，一方面將Rubin Ultra原定的12層HBM4E堆疊，轉向8層HBM4與HBM4E混配，另一方面悄悄下修Vera Rubin平台的HBM4頻寬指標，這不是單純技術讓步，而是用規格讓利換供應鏈解綁，在HBM產能持續緊繃之際，為成本、良率與合格供應商範圍同時鬆綁。
美股雷達
人工智慧（AI）基礎設施需求持續升溫，據傳半導體業者邁威爾科技(MRVL-US) 正與資料中心光學元件製造商Lumentum(LITE-US) 深入協商收購事宜，若交易成真，將成為AI硬體供應鏈的一筆大型併購案。根據《彭博》週三（28日）引述知情人士報導，雙方最快可能於下周宣布交易，但目前尚未達成最終協議，包含公布時程在內的相關細節仍可能變動。
AI算力需求狂飆，消費級顯卡市場正迎來一場罕見漲價潮。自9月起，深圳華強北RTX 50系列高端顯卡價格持續跳漲，通路報價「一日一價」，日內、隔日價差可達數百元，有商家直言「不敢輕易出書面報價單」。綜合《中國經濟網》、《每日經濟新聞》等陸媒報導，根據深圳華強北從業16年的經銷商介紹，RTX 5090官方初始零售價約1.5萬至1.6萬元，當前通路報價已飆升至5.5萬至6萬元；RTX 5080從首發約8000元漲至1.7萬元，半個月內就上漲4000至5000元。
《路透》週三 (28 日) 引述兩名知情人士報導，美國司法部已就輝達 (NVDA-US) 斥資 129.3 億美元收購開源平台 Hugging Face 一案展開詢問，了解這筆交易對人工智慧 (AI) 市場競爭的影響。與此同時，司法部針對輝達商業行為、延續多年的反壟斷調查仍在進行。
A股
中國記憶體大廠長鑫科技(688825-CN) 計畫在未來兩個月內啟動高頻寬記憶體（HBM）HBM3E有限量產，即使目前產品良率僅約20%至30%，遠低於南韓競爭對手SK海力士(000660KS) 的約70%，仍決定推進生產，凸顯中國在美國出口管制下，急於突破AI記憶體供應瓶頸的壓力。
國際政經
外媒最新報導指出，AI算力供應鏈正迎來結構性轉折。OpenAI打算向谷歌採購自研TPU晶片，繼去年6月租用算力、今年7月公開測試後，雙方合作在16個月內完成的「三級跳」。美國科技媒體《The Information》報導，長期以來，OpenAI是輝達GPU的最大買家之一，如今轉向谷歌TPU，標誌其「去單一化」算力策略加速落地。
美股雷達
人工智慧（AI）新創公司 Anthropic 近日首度公開上市招股說明書，揭露大規模算力與基礎設施採購計畫，為半導體產業的長期需求提供新的觀察指標。根據公開文件揭露的承諾支出及額外擴充計畫估算，Anthropic 未來算力與基礎設施支出最高可能達到5,670億美元，帶動晶片股週一（26日）、週二（27日）反彈。
美股雷達
輝達(NVDA-US) 在人工智慧（AI）基礎建設浪潮中，不僅是晶片供應商，也透過持股、採購承諾及租約擔保，與多家AI雲端業者建立緊密的財務連結。隨著相關業者的信用風險升高，市場開始重新評估輝達可能承擔的連帶風險，其信用違約交換（CDS）成本今年以來已飆升逾3倍，近期更首度超越其最大客戶之一Meta(META-US) ，反映信用市場對AI基礎建設融資風險的疑慮升溫。
美股雷達
Cerebras股價受惠新合作消息走強，盤中一度大漲逾10%。甲骨文 (Oracle) (ORCL-US)宣布擴大AI晶片供應布局，首次將Cerebras Systems (Cerebras Systems) (CBRS-US)的AI推論晶片納入雲端服務，同時引進Google的張量處理器(TPU)，並將與輝達 (NVIDIA) (NVDA-US)的AI基礎設施合作擴大至「多吉瓦級」規模，採用最新一代Vera Rubin AI伺服器。
美股雷達
電影《大賣空》原型投資人再度將目光投向金融市場的潛在風險。由三位知名做空交易員共同創立的投資機構 Seawolf Capital 已建立 AI 算力租賃業者CoreWeave(CRWV-US) 的空頭部位，質疑其商業模式的可持續性，並警告，若公司無法持續取得低成本資金，恐將面臨嚴峻挑戰。
歐亞股
人工智慧(AI)記憶體需求大爆發之際，南韓記憶體巨頭SK海力士(SK Hynix)周三(28日)公布的第3季營收首度突破100兆韓元，超越市場預期，反映本業的營業利益更暴增逾六倍，並宣布將追加規模達股東報酬計畫，使總額達到100兆韓元(750億美元)，凸顯市場對AI硬體的需求持續強勁。
美股雷達
今年8月，蘋果試圖向中國長鑫存儲壓低LPDDR5X報價遭拒，後者堅持報價不低於三星、海力士。輿論沸騰之際，真正焦點其實是蘋果，這家過去20年定義供應鏈規則的公司，今年首次淪為「排隊者」，排在輝達、微軟、谷歌、Meta等AI巨頭之後。分析師郭明錤指出，蘋果接觸長鑫的核心驅動力是對缺貨的恐懼。
美股雷達
甲骨文(ORCL-US)周二(27日)宣布擴大與OpenAI合作，將ChatGPT與Codex導入旗下應用程式，協助企業運用資料庫開發與管理應用服務。與此同時，公司宣布將在雲端提供Google的張量處理器(TPU)、OpenAI自研晶片及Cerebras硬體，擴大客戶的AI運算選擇，因應晶片供應吃緊。
美股雷達
輝達(NVDA-US) 與Meta平台(META-US) 周二(27日)宣布，將擴大Muse及其系列模型的合作，提升推論與訓練效能，因應市場對實用AI代理的需求。Meta也計畫擴大部署輝達AI基礎設施，輝達則將參與Meta股票發行，投資30億美元。
美股雷達
英特爾(INTC-US) 下一代先進製程14A正逐步推進，距離關鍵設計工具包里程碑更近一步。執行長陳立武近日出席美華半導體協會活動時透露，14A製程目前已有0.5版製程設計套件（PDK），0.9版即將推出，並預計明年初發布1.0版。陳立武同時透露，他已與超微半導體(AMD-US) 執行長蘇姿丰討論潛在合作領域，但雙方尚未公布具體合作項目。
歐亞股
外媒最新報導指出，三星電子、SK海力打算在2027年第2季實現八層堆疊(8Hi)HBM4記憶體堆疊的全面量產並向輝達出貨。 《ZDNET Korea》 週一(26日)報導指出，南韓兩大DRAM製造商三星電子、SK 海力士目前產出的HBM4記憶體主要為容量更大的 12層堆疊(Hi)版本，但也意味單一堆棧中包含更多DRAM Die，同等頻寬成本更高、堆疊更少，且堆疊更高也意味著良率的下滑。