金融債

05-14台股新聞

不只高股息 ETF 要月月配，這股風潮也延燒至債券 ETF，且發行價格也越來越親民，目前市場上共有 5 檔債券月月配 ETF，包括中信高評級公司債 (00772B-TW)、中信優先金融債 (00773B-TW)、國泰 10Y + 金融債 (00933B-TW)、群益 ESG 投等債 20+(00937B-TW)，以及即將募集的新兵中信優息投資級債 (00948B-TW)，均是金融債或是投資等級債產品，但因相似度高，法人建議，挑選時可從信評、違約風險、總報酬率、配息率、折溢價等面向挑選。

05-03ETF

5 月除息的 ETF 陸續公告配息資訊，隨著月配型 ETF 產品數量增加，每月配息公告也令市場格外關注，以債券 ETF 來看，目前採取月配機制的產品共計有 6 檔，排除 00942B、00945B 兩檔新募集、還未配息的產品來看，另 4 檔包括群益 ESG 投等債 20+(00937B-TW)、國泰 10Y + 金融債 (00933B-TW)、中信高評級公司債 (00772B-TW)、中信優先金融債 (00773B-TW) 都已公告本次配息金額。

04-25ETF

細看近期的八大官股銀行買超排行榜，除了大家耳熟能詳的高股息 ETF 外，竟出現了「金融債 ETF」，就連護國神山台積電 (2330-TW) 都在買金融債，4 月還加碼 2.4 億美元，雖然法人是直接買進個別金融債，對散戶來說投資較不易，但靠 ETF 就能跟上大戶的腳步，趁著聯準會降息前布局。

04-17台股新聞

台股昨天單日下挫逾 500 點，投資人迫切想知道市場走勢如何？滿手 ETF 怎麼配會更好？國泰投信總經理張雍川出席「金融開運 喜迎股債雙收行情」線上講座表示，台股之前衝高，現在受到通膨及中東政治因素影響，短期回檔無須太過焦慮，台股長線基本面仍對行情有所支撐，投資是長期的累積，定期定額才是勝率最高的投資方法，2024 下半年建議「債六股四」策略性佈局 ETF，利用熱門的金融債 ETF 00933B 搭配國民 ETF 00878 或追蹤美國費半指數的 00830，打包債券、高股息跟半導體商機，提高投資勝率。

04-07ETF

35 檔債券 ETF 4 月除息秀即將開跑，各家投信已公告配息金額，除息日普遍落在 4 月 18 日，債券 ETF 投資熱度自去年開始增溫，無論是受益人數或規模都呈倍數式的成長。其中有 24 檔單次配息率皆超過 1%，前三強分別為元大 1 0 年 IG 電能債 (00788B-TW)、國泰 5Y+ 新興債 (00726B-TW)、國泰投資級公司債 (00725B-TW)，單次配息率近 1.5%，3 檔於 4 月 18 日同日除息，想參與領息的投資人，注意 4 月 17 日為最後買進日，領息日則在 5 月 15 日。

01-22台股新聞

台股今 (22) 日 AI 相關概念股噴出，終場大漲 133 點，收在 17815 點，三大法人再度全站買方，其中，外資隨著升息進入尾聲，也提前卡位金融債 ETF，買超前三名全為金融債 ETF，合計大買 24.8 萬張，也加碼台積電 (2330-TW)(TSM-US)、聯電 (2303-TW)(UMC-US) 等電子股。

01-18ETF

去年掛牌上市的債券 ETF 新秀－國泰 10Y+ 金融債 (00933B-TW) 買氣延續到今年，規模自 10 月 19 日成立以來已增加逾百億元，1 月平均每日成交量超過 3.4 萬張 (1/2-1/16)，光是 1 月 16 日就衝上 8 萬多張，不僅改寫自身新高，更榮登近幾日債券成交王，分析主因，市場看中 00933B 即將於 2 月首次除息，期間已累積約 3 個多月的債息，以及美債殖利率反彈吸引投資人關注。

12-27台股新聞

自聯準會 12 月三度維持利率按兵不變動後，美國 10 年期公債殖利率大幅下滑，推升債券價格全面上揚，第一金美國 10+ 金融債 ETF(00834B-TW) 經理人高若慈指出，債券價受到預期寬鬆貨幣政策循環有兩階段影響性，升息停止到降息開始可以視為初升段，而降息開始到結束則可視為主升段，2024 年 Fed 一旦啟動降息，可望進入債券市場主升段行情，更有機會追求金融債投資較佳收益空間。

12-26台股新聞

美國聯準會 (Fed) 12 月利率決策會議鴿聲嘹亮，美債殖利率大幅下滑，同時，美國 11 月核心 PCE 由上月 3.4% 降至 3.2%，鞏固市場的降息預期，一連串利多激勵全球投資等級債券 ETF，包括電信債、金融債及公司債等，今年以來各期間績效檔檔翻正，觀察近 3 個月績效，表現最好的前 15 檔，報酬都是 8% 起跳。

12-18台股新聞

早在本月 FOMC 會議公告前，美國 10 年期公債殖利率不斷回落，加上預期升息循環見頂，市場早已提前反應，佈局於「投資級金融債」的國泰 10Y+ 金融債 (00933B-TW) 今 (18) 日持續獲投資人青睞，股價衝上 17 元之上，續寫掛牌以來新高，截至 12/15，受益人數已達 52035 人，單周大增 4508 人，增幅 9.48%。

12-11台股新聞

美國 10 年期公債殖利率自 10 月觸及 5% 高點後，一路下探至 4.2%，為三個多月來新低，帶動市場投資情緒好轉，債市重拾動能。不少債券 ETF 已從前波低點反彈逾一成，據投信投顧公會資料，截至 10 月底，債券 ETF 受益人達 88.1 萬人，不僅隨著這波強彈陸續解套，還能享受此時債券高殖利率的現金流收入。

10-05台股新聞

合庫金 (5880-TW) 子公司合庫銀高資產業務再創佳績，9 月推出的外幣結構型金融債，發行 5 天就募得 4585 萬美元，高資產客戶逼近 1200 戶，資產管理規模上看 1500 億元。銀行比拚高資產財富管理，合庫銀上半年首次募集銷售 4685 萬美元，今年二次募集金額皆創業界最高，銀行趁勝追擊，針對高資產客戶穩定收益的資產配置需求，設計兩檔連結利率區間的外幣結構型金融債券。

09-21台股新聞

美國聯準會 FOMC 昨晚會議決定維持利率不變，聯邦資金利率仍為 5.25%～5.5%，根據 9 月最新公布的點陣圖顯示，2024 及 2025 年的預期利率中值，分別從 4.6％、3.4％上調至 5.1％及 3.9％，代表未來兩年將持續維持在利率高水位；不過，當市場普遍看好明年緩步降息，加上債券價格已創近 10 年新低點，令股民直呼「現在債券太便宜，買債根本是送分題！」今年全球債市淨流入 2,153 億美元，為股票市場的三倍；此外，根據台積電 2023 上半年的財報資訊，台積電持有的有價證券 (帳列科目：透過其他綜合損益按公允價值衡量的金融資產) 中，帳面金額前 9 大的公司債的發行人均為「美國大型金融公司」，分別為：美國銀行，摩根士丹利，摩根大通，高盛，富國銀行，花旗，三菱日聯，三井住友，匯豐。

09-19台股新聞

金融債券有多夯，台積電也愛買！法人表示，觀察 2023 年初至 8/23 止，全球資金大幅流向債券市場約 2300 多億美元，相較股票市場僅有 772 億美元，即可看出市場趨勢。不只法人青睞穩定低風險的債券，散戶也開始關注債券投資，其中又以相對便宜好入手，可以打包一籃子投資標的 ETF 成為投資人最愛工具，翻開台積電 2023 年上半年的財報，台積電所持有的有價證券中，公司債前 9 大都是「金融債」 (截至 2023/6/30)，想要跟著台積電一起投資，鎖定下周 9 月 25 日至 9 月 28 日募集的「國泰 10Y + 金融債 ETF」(00933B-TW)，持有 00933B 坐擁全球投資等級金融債。

09-14台股新聞

一、金融股有高配息率？還不如金融債！ 金融股是台灣投資人最愛的「存股」標的，主要是因為金融保險類股過往長期配息穩定，加上配息率較高，股價也相對不貴，更不容易有踩雷暴跌的風險，對於初入股市的小資族、存股族或著眼於現金流的退休族來說，是不錯的選擇。

08-29台股新聞

明 (2024) 年聯準會 (Fed) 展開降息循環為市場共識，美債買盤回流，美債市場未來表現正向。瞄準投資人投資債市需求，國泰投信宣布將於 9 月募集「國泰 10 年以上投資級金融債券 ETF」，為全台第一檔月配息且納入收益平準金制度的債券 ETF，發行價格親民僅 15 元小資價。