黃仁勳
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輝達 (NVDA-US) 正推動新一輪總值可能超過 7,500 億美元的人工智慧 (AI) 基礎設施交易，持續透過投資、融資及擔保支持 AI 客戶擴建資料中心。然而，由輝達提供資金的企業往往又會採購或使用其晶片，也讓市場再次擔憂，這類「循環融資」可能人為推高 AI 需求與企業估值。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/07/15）野村腳勤觀點：戰事震盪反而創造布局機會市場目前最擔心的，仍是美伊戰事推升油價，進而讓通膨再度升溫、迫使 Fed 轉向升息。不過，綜觀近期油價的反應，其實遠較年初美伊戰事初期溫和，當時 WTI 一度來到 110 至 115 美元，這一波高點僅約 80 美元，顯示原油供應並未如市場原先擔心般大幅惡化。
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輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳近日在接受《彭博》Podcast 專訪時指出，南韓半導體與工業實力正處於「黃金時期」，有望成為全球人工智慧（AI）基礎建設的重要支柱，而輝達與韓國企業之間的合作版圖，也隨之持續擴大。根據黃仁勳透露的合作細節，輝達已與 SK 集團敲定多項策略協議，雙方未來在記憶體採購、AI 超級電腦及資料中心建設等領域的合作規模，預估將突破 5000 億美元。
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半導體產業素來以大起大落聞名，但輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳近日公開表態，認為業界短期內不會迎來衰退，即便他所持的理由，與過去泡沫破裂前常見的說法頗為相似。人工智慧（AI）概念股近期經歷一波劇烈震盪。儘管各大晶片廠陸續公布亮眼財報與樂觀展望，市場對晶片供不應求的現象也早有共識，投資人仍因憂心巨額資本支出能否長期維持，而讓相關類股承受不小賣壓。
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一封聯署公開信，加上輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳個人推特帳號的第一則貼文，讓美國人工智慧（AI）產業內部醞釀已久的路線之爭浮上檯面。7 月 24 日，微軟 (MSFT-US) 官網刊出一封題為《開放權重與美國 AI 領導力》（Open Weights and American AI Leadership）的公開信，訴求核心只有一個：呼籲美國政府不要對開源 AI 模型設限。
台股新聞
經濟部統計處周二 (21 日) 公布 6 月外銷訂單達 952.6 億美元，連 17 紅，創歷史單月新高；緯創美國德州 D1 廠於台灣時間 22 日開幕，全美第一片 NVIDIA GB300 運算基板在此誕生；00891 中信關鍵半導體完成最新成分股調整，將於 7 月 27 日生效，以下為本週大事回顧： 〈外銷訂單〉17 紅！6 月逾 952 億美元年增飆近 6 成創新高 上半年破 5 千億美元創同期高 經濟部統計處周二 (21 日) 公布 6 月外銷訂單金額達到 952.6 億美元，不僅優於原先預期，更再度創下歷年單月新高紀錄，年增率達 59.4%，寫下連續 17 個月正成長的亮眼表現，累計上半年外銷訂單總額已破 5 千億美元，亦寫下同期新高。
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SK 集團掌門人崔泰源在美國 AI 峰會前夕與輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳再次會面，雙方就下一代記憶體開發及 AI 基礎設施投資等合作方向進行深入交流，再次確認長期合作關係，進一步強化兩家公司在 AI 供應鏈上的深度綁定。當地時間 7 月 24 日，雙方在美國加州舉行晚宴。
基金
隨著 2026 年全球能源轉型與地緣政治重組帶來的通膨隱憂，全球金融市場正密切關注兩大核心議題：一是聯準會面對膠著通膨的利率路徑，二是半導體關鍵製程的升級迭代。在此多變的總體經濟環境下，全球 AI 資本支出強勁不墜，成為支撐多頭實質獲利的關鍵引擎。
一手情報
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/07/22）野村腳勤觀點：籌碼最壞時刻漸過，企業獲利支撐台股反彈台股經歷 7/17 和 7/20 兩日震盪後，大盤融資餘額明顯下降，融資維持率（不含 ETF）亦降至約 140% 左右，顯示市場終於出現較大規模的融資斷頭與槓桿資金退場，籌碼壓力獲得初步釋放。
美股雷達
美國晶片大廠輝達（Nvidia）(NVDA-US) 執行長黃仁勳表示，中國開源人工智慧（AI）模型「非常優秀」，美國企業「應該使用」。他同時警告，限制開源模型可能反而削弱美國在 AI 領域的競爭力。據美國《Axios》22 日（周三）報導，黃仁勳在接受採訪時說，「這些中國模型非常優秀。
台股新聞
輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳今 (22) 日針對中國月之暗面 (Moonshot AI) 推出 Kimi K3 語言模型指出，外界對 Kimi K3 低成本高效而聯想到市場是否對 AI 過度投資，其實是誤解了，應該是 AI 愈聰明就愈多人使用，對 AI 產業發展反而有益。
台股新聞
輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳今 (22) 日出席緯創 (3231-TW) 美國德州廠開幕典禮，被問及過去與台灣做生意「俗擱大碗」，對此黃仁勳指出，今天的台灣非常有成本效益 (Cost-efficient)，但絕非低成本 (Low-cost)，且技術非常先進、優秀，台灣人應感到非常自豪。
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輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳日前受邀出席史丹佛大學課程「CS153：尖端系統」，與學生對談運算產業的未來走向。他在演講中拋出一個核心論點：外界普遍把 AI 視為電腦裡的一項新應用，例如辨識影像、生成文字、協助寫程式，但這樣的理解已經過於狹隘。
美股雷達
輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳 (Jensen Huang) 最具代表性的黑色 Tom Ford 皮衣，17 日在蘇富比 (Sotheby's) 慈善拍賣中以 96 萬美元成交，遠高於拍前預估的 4 萬至 6 萬美元，也比新品售價約 1 萬美元高出數十倍，成為 AI 時代最具代表性的科技收藏品之一。
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輝達執行長黃仁勳本週現身東京，密集展開一系列合作簽約與商務會晤，戰略意圖清晰指向將日本打造成該公司全球物理 AI 版圖的核心支點。本週稍晚，黃仁勳還將宣布與日本主權 AI 相關的合作計畫。綜合《彭博資訊》與《共同社》等外媒報導，輝達今 (16) 日宣布與日本機器人巨頭發那科 (Fanuc) 和安川電機 (Yaskawa Electric) 達成合作，共同推進機器人與 AI 技術開發，同時擴大與日本最大車廠豐田的合作範圍，涵蓋自動駕駛、工廠仿真及城市智能等多個領域。
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週三 (15 日) 晚間，輝達(NVDA-US) 執行長黃仁勳現身東京神田區，親自拜會那些支撐 AI 供應鏈、卻鮮為人知的日本供應商。這位執行長走進當地一間上班族下班後常去的小巧居酒屋，讓這條以烤肉串和堆疊啤酒箱聞名的狹窄巷弄，瞬間成為 AI 熱潮的舞台。
國際政經
美國 AI 晶片巨擘輝達今 (16) 日宣布，將在自動操控機械的「物理 AI」領域擴大與日本企業合作，將參與日本車廠豐田技術驗證城市「Woven City」部分計畫的開發。提供基礎技術以促進 AI 在日本的應用。輝達將向豐田子公司、涉足先進技術研發的 Woven by Toyota 提供 GPU 和開發工具。
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輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳周三（15 日）現身東京秋葉原，與 30 年前在公司瀕臨破產之際伸手相助的 SEGA 前社長入交昭一郎（Shoichiro Irimajiri）再度同台。這場跨越 30 年的重逢，不僅重溫科技圈一段「救命之恩」佳話，也見證輝達從新創企業蛻變為全球 AI 晶片霸主的崛起歷程。
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輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳周三 (15 日) 強調，公司下一代人工智慧 (AI) 加速器系統 Vera Rubin 已經投入生產，並按計畫準備交付客戶，親自駁斥近期市場有關製造問題可能導致產品延遲推出的傳聞。黃仁勳目前正在東京訪問，討論輝達如何協助日本發展主權 AI 與實體 AI。
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加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/07/08）野村腳勤觀點：從 Meta 算力出租看 AI 破局關鍵從 Meta 4 月公布的 Q1 財報來看，公司將全年資本支出（CapEx）目標從 1,350 億上修至 1,450 億美元，展現其在 AI 軍備競賽中持續競爭的決心；另一方面，Meta 目前是四大 CSP 中唯一沒有算力出租業務的企業（微軟 Azure、亞馬遜 AWS、谷歌 Google Cloud），隨著 AI 基礎建設指數級擴張，提升投資報酬率（ROI）與產能利用率（UTR）也成為無法避免的課題。