宏利金融再發優先股次級債 合計融資7.5億加元

宏利金融（00945.HK）昨日發布新聞稿稱，于加拿大公開發行1000萬股優先股，每股25加拿大元（下稱“加元”），籌集2.5億加元。此外，宏利金融旗下加拿大保險附屬公司──宏利人壽保險公司（下稱“宏利人壽”）擬發行5億加元次級債券。

這是自2011年底宏利金融公布第三季度陷入虧損，馬上完成合共7.5億加元的融資后，在2012年計劃再一次融資7.5億加元。

優先股公開發行的預計截止日期為2012年2月22日。這次發行將由豐業資本有限公司（ScotiaCapitalInc.）、加皇資本市場（RBCCapitalMarkets）及道明證券（TDSecurities）聯合牽頭的投資銀團負責承銷，預期所得資金可列作宏利金融的一級資本，融資收入凈額將用作一般企業用途，可包括投資于附屬公司。

從這次優先股發行至2017年3月19日期間，如果宏利金融董事會宣布派發季度股息，優先股持有人將可獲發固定股息，利率為每年4.6%。其后該利率將每五年重定一次，基準為五年期加拿大政府債券收益率加3.13個百分點。

同日，宏利人壽宣布擬發行本金金額為5億加元、利率為4.165%，并于2012年6月1日到期的后償債券（即次級債券），公開發行的預計截止日期為2012年2月17日。

宏利金融將按后償基準對這些債券作出完全及無條件的擔保。該等債券首五年的固定利率為4.165%，其后利率則為3個月加元拆息加2.45個百分點，債券將于2022年6月1日到期贖回。在經監管部門事先批準下，宏利人壽可于2017年6月1日或之后全數或部分贖回債券。債券將構成后償（次級）債務，與宏利人壽不時發行及未償付的其他后償（次級）債務處于同等及同比例的受償地位。

這次債券發行由加皇資本市場（RBCCapitalMarkets）及BMOCapitalMarkets聯合牽頭，并由包括CIBCWorldMarkets、豐業資本（ScotiaCapital）、道明證券（TDSecurities）、美銀美林、NationalBankFinancial、匯豐證券（加拿大）、DesjardinsSecurities、LaurentianBankSecurities、CanaccordCapital及ManulifeSecurities在內的銀團負責承銷。

宏利金融總裁兼首席執行官鄧廣能表示，融資活動反映公司預期的進一步融資需要，如果資本比率有所下調，公司的股價及債券息差可能受壓，宏利金融認為在市場及經濟環境不明朗的情況下，融資是審慎之舉。

2011年12月6日，宏利金融完成發行800萬股每股25加元的優先股，融資額2億加元；2011年11月18日，宏利金融宣布完成5.5億加元次級債券發行；11月3日，宏利金融公布第三季度虧損12.77億加元，公司稱季內業務增長強勁，虧損主要是因為股市與利率波動及精算基準變更的增補撥備，完全抵消季內營運表現。