1

熱搜:

熱門行情

最近搜尋

全部刪除

金融巨頭聯手救援 第一共和仍崩跌33% 伊爾艾朗:銀行業需要斷路器

鉅亨網編譯余曉惠
金融巨頭聯手救援 第一共和仍崩跌33% 伊爾艾朗:銀行業需要斷路器 (圖:AFP)
金融巨頭聯手救援 第一共和仍崩跌33% 伊爾艾朗:銀行業需要斷路器 (圖:AFP)

儘管華爾街 11 家大型銀行合力注資 300 億美元,第一共和銀行 (First Republic) 仍然反彈無力,周五 (17 日) 終場崩跌近 33%,本周跌逾 70%。安聯首席經濟學家伊爾艾朗 (Mohamed El-Erian) 表示,就算銀行業動盪未來幾天能化解,終究需要某種「斷路器」機制,避免風險擴散。

矽谷銀行、標誌銀行 (Signature Bank) 過去一周以來相繼倒閉,投資人擔憂還有其他中小型銀行暴雷,引爆區域銀行股賣壓,又以第一共和銀行賣壓最重,瑞士第二大銀行瑞士信貸 (Credit Suisse) 周三遭沙國大股東拒絕進一步注資,更加深銀行業疑慮。

華爾街大銀行展開救援計畫,周四合力存款 300 億美元到第一共和銀行以穩定市場信心,此舉帶動銀行股和大盤反彈,第一共和銀也跳漲。然而這番利多僅曇花一現, 銀行股周五賣壓再起,第一共和銀行終場暴跌 32.88%,收在每股 23.03 美元,本周共崩跌 72%。

紐約時報周五報導,第一共和正準備發行新股,向其他銀行或私募機構募資,另外也可能協議出售。該銀行拒絕評論。

華爾街11家聯手注資第一共和的銀行業者,周五股價全面下挫。(圖:AFP)
華爾街 11 家聯手注資第一共和的銀行業者,周五股價全面下挫。(圖: AFP)

華爾街日報等媒體周五報導,摩根大通執行長戴蒙、美國聯準會 (Fed) 主席鮑爾、美國財長葉倫周二舉行電話會議,促成這次緊急注資,紐時報導更形容這是「避免金融蔓延的非常措施。」。

華爾街大銀行周五也普遍走低,花旗集團 (C-US) 跌 3%,摩根大通 (JPM-US)、美國銀行 (BAC-US)、富國銀行 (WFC-US) 跌幅約 4%。這些銀行各別都為第一共和挹注 50 億美元未擔保存款。

為第一共和注資 25 億美元的高盛 (GS-US) 和摩根士丹利 (MS-US) 跌 3.7% 和 3.3%。其餘五家挹注 10 億美元的銀行方面,紐約梅隆銀行 (BK-US) 和道富 (State Street)(STT-US) 約跌 4%,PNC Financial Services(PNC-US) 跌 4.9%,Truist(TFC-US) 跌 7.2%,美國合眾銀行 (USB-US) 跌 9.4%。

艾克曼、伊爾艾朗看法

避險基金大咖艾克曼 (Bill Ackman) 警告,美國多家大銀行聯手拯救第一共和是個「壞主意」,反而可能讓第一共和的違約風險蔓延至這些大銀行。

他在推特上說:「這些有結構性重要地位的銀行,不應該做這種低報酬率的存款投資,除非他們被迫這麼做,萬一 (第一共和的) 存款倒閉,他們在那的存款不能確保能得到支持。」

伊爾艾朗認為,這起事件是醞釀好幾個月的結果,不只是金融面,更是經濟面的問題,「就算我們可以在未來幾天內化解決這些動盪——我真的希望可以——我們還是需要某種斷路器。」

伊爾艾朗認為,圍繞在第一共和銀行的事件顯示,美國銀行產業需要某種斷路器。(圖:AFP)
伊爾艾朗認為,圍繞在第一共和銀行的事件顯示,美國銀行產業需要某種斷路器。(圖: AFP)

他分析,第一共和銀行的事件也將讓銀行重新思考借貸標準,以因應日後預料更嚴格的監管。摩根士丹利表示,這勢必會對較小且體質較差的借貸者帶來不成比例的沉重壓力。

針對利率和通膨情勢,伊爾艾朗表示,最近的銀行業風暴終究會壓低通膨,但不是以聯準會 (Fed) 希望的方式呈現。即便如此,在金融動盪下,Fed 或許會傾向放軟姿態,例如可能說出「我們將不會升息,但這不是暫停升息,也不代表升息循環結束」,若果真如此,Fed 將鑄下錯誤。

信評機構穆迪 (Moody’s) 周五將第一共和銀行的債信評等降到「垃圾級」,同業標準普爾 (S&P) 和惠譽 (Fitch) 之前已把該銀行評級砍到垃圾級。穆迪本周稍早也把美國銀行業的展望調降為「負向」。

Wedbush 分析師表示,第一共和銀行若廉價出售,可能會導致普通股持有人的剩餘價值微乎其微,因此將該股投資建議評等從「跑贏大盤」調降至「中性」,目標價從原本的每股 140 美元驟降至每股 5 美元。

在本周的美國區域銀行股拋售潮中,還有一家受傷慘重的區域銀行業者 Pacific Western Bank。該銀行周五坦承,自矽谷銀行和 Signature Bank(SBNY-US) 倒閉後,存款外流金額增加,但自監管機關本周一宣布保障全額存款之後,存款流動趨於穩定。

這家總部在洛杉磯的銀行未說明確切外流金額,僅透露主要是風險投資圈在撤資。該銀行並強調流動性仍穩健,截至周五的可動用現金超過 108 億美元。

路透周四曾報導,Pacific Western Bank 正和 Atlas SP Partners 等投資機構洽商,取得流動性支持。其母公司 PacWest Bankcorp(PACW-US) 周五收盤下挫 19% 至每股 9.28 美元。

相關貼文

left arrow
right arrow