券商IPO責任額惹議 全金聯提五大訴求直指「回單機制」引發亂象

日前證券業 IPO 責任額制度之亂引發市場關注，全金聯今 (21) 日正式行文金管會，擬請主管機關於近日安排與全金聯幹部當面座談，將說明工會五大訴求內容，其中明確指出「回單機制」是此次引發證券營業員強烈反彈的根本主因，因此提出「回單機制應明確揭露規範與透明化」等 7 項改善建議，並希望遏止券商明示、暗示勸誘客戶以信貸、保單質借等方式投資理財商品。

全國金融業工會聯合總會於 20 日下午召開改善因應會議，包括永豐金證券、合庫證券、兆豐證券、第一金證券、元富證券、富邦證券等工會幹部出席，共同研商擬具相關訴求。

全金聯說明，投信與券商私下敲定回單倍數，券商公司在有利可圖、且不用揭露所有費用情況下，大量包銷額度，不管轄下營業員的整體銷售動能、銷售時機是否適當、是否損及投資人利益，加上主管機關也難以查出其中對價關係，導致券商群起效尤，不擇手段強迫營業員非賣不可，甚至採取誤導消費者方式銷售商品，嚴重扭曲金融市場正常供需機制，因此建議應該明確規範與透明化。

全金聯進一步說明，投信在發行基金前，須把回單條件寫入發行計畫，在保護消費者權益之前提下，落實通路費用揭露 (包含手續費、AUM 管理費、贊助通路教育訓練費及其他報酬項目等)，若金管會證期局認定違法，則不能私下交易。

全金聯指出，ETF 破發頻頻發生，業務員為維持和客戶的長期信任度，又無法抗拒公司的不合理要求，無奈選擇自行申購，造成身心壓力及財務虧損。「明明是公司違反公平待客原則，但都是營業員承受惡果。」

此外，全金聯建議應依「投資信託事業導入責任地圖制度自律規範」，若有券商明示暗示勸誘客戶以信貸、房貸抵押、保單質借等方式舉債投資理財商品，應究責高階主管督導不週責任；以及建立投信發行 IPO 評審機制，以利金融市場良性競爭永續發展。

同時要求金管會立即啟動專案檢查，並建立吹哨者保護機制，使下情得以上達；以及金管會在與金融機構總經理進行業務聯繫會議時，重申從上而下，以身作則，落實銷售紀律、自律公約等法令規範。

全金聯進一步指出，將依工會章程於近期提案成立「全金聯證券專案小組」，持續監督此次亂象問題早日導正；若是主管機關未能妥善回應及解決 IPO 責任額制度問題，後續則將發起集體行動，抗議主管機關坐視不管。