郭台銘攜韓國SK入主台和商事 助富士康升級？

◎每經記者 袁東

台和商事（01037,HK）的股權出讓事宜在提出近9個月后，終於在8月9日晚間塵埃落定。通過此次股權轉讓，台和商事的控股權發生了變化，新東家則包括郭台銘旗下的鴻海精密工業股份有限公司（以下簡稱鴻海精密）。《每日經濟新聞》記者注意到，台和商事的股價在今年3月20日起開始明顯上升，到4月29日公司停牌，累計上漲了213%。不過昨日台和商事復牌后，股價大跌36.2%，以每股2.82港元報收。

多家公司聯合控股

在上述買賣協議中，要約人與台和商事4名股東簽訂協議，以2.76億港元的價格收購台和商事現有已發行股本的約55.17%，相當於每股1.144港元。此外，要約人還將認購台和商事新發行股份2.25億股，每股的認購價也為每股1.144港元。

《每日經濟新聞》記者注意到，每股1.144港元的收購價及新股認購價，較台和商事停牌時4.42港元的收盤價有很大的折讓。

資料顯示，上述要約人為有限合伙公司，是專為投資台和商事而組建的 私 募 股 權 基 金（Asia-IOAcquisitionFund,L.P.）（以下簡稱投資基金），投資基金的主要投資人為鴻海精密、SKHoldingsCo.,Ltd(該公司於韓國證券交易所上市)、鴻準精密工業股份有限公司及廣宇科技股份有限公司。

此外，華泰投資（HuataiPrincipalInvestment）也參與了台和商事的新股發行。

通過股權收購及新股的認購，投資基金及其一致行動人將持有台和商事70.4%的股份。而且投資基金將提名7名新董事加入董事會，此前除兩名執行董事留任外，其他董事則會辭任。

台和商事此前主要從事電子品製造、個人電腦品經銷、電子元器件經銷三大業務。公司在截至2015年3月31日的財年中營業額為5.31億港元，同比減少14.1%；股東應占凈利潤為虧損3972萬港元，上一年度則是盈利818萬港元。

意在升級智能生

《每日經濟新聞》記者注意到，在此次股權收購的同時，台和商事還發生了業務重組。

台和商事把旗下全資子公司DaiwaBVILimited以9500萬港元的價格出售給台和商事執行董事劉得還先生。該公司主要涉及在中國香港及內地經銷及買賣電子元器件、物業及在加拿大經銷電腦。

對於DaiwaBVILimited的出售，投資基金認為，出售的該部分經銷及貿易業務戰略價值有限。

台和商事剩下的業務主要為獨立元器件的生，此外公司還將增加新的業務，如提供SMS（智能生解決方案）。

值得注意的是，鴻海精密旗下的富士康是全球最大的電子品製造服務供應商。投資基金相信，台和商事的業務的潛在價值與富士康的核心業務相輔相成。

此外，根據投資基金的業務戰略計劃，台和商事將集中向電子品製造商提供SMS，利用物聯網裝置，將其生升級為智能生。

記者還對鴻海精密過往的港股投資進行梳理，除了通過投資基金控股台和商事外，還持有富智康集團（02038,HK）65.79%的股份，持有和諧汽車（03836,HK）8.17%的股份。