AI燒錢再找債市！Meta擬籌至少200億美元 投資人還買單嗎？

據《彭博》周一(2日)報導，臉書母公司Meta(META-US)正評估在美元與歐元市場發行投資級公司債，目標籌資至少200億美元。隨著投資人對AI支出的回報愈來愈謹慎，這筆交易將考驗Meta得提供多高的殖利率，才能吸引買家。知情人士透露，Meta尚未拍板，若認購需求強勁，發行規模仍可能擴大。

知情人士指出，Meta已委託花旗集團(C-US)與摩根士丹利(MS-US)，於周一(2日)及周二(3日)舉行投資人電話會議。若按計畫發行，將是Meta六個月來首度大規模發債，也是該公司首次發行歐元債券。美元債期限擬定為5至30年，歐元債則從略逾4年到略逾38年。Meta上月已在歐洲與投資人會面，當時並未推介特定交易。花旗與摩根士丹利均不評論潛在發行規模，Meta也未立即回應。

Meta此舉將跟隨Google母公司Alphabet(GOOGL-US)(GOOG-US)與亞馬遜(AMZN-US)的腳步，透過不同幣別籌資。自去年以來，科技巨頭為興建資料中心與採購晶片，已合計舉債數千億美元。隨著市場開始質疑這些投資何時能帶來足夠回報，投資人為多家美國科技大廠債務投保違約風險的成本已創新高。

Meta上一次進入投資級債市是在4月，當時發債250億美元，認購需求最高達960億美元。此後，市場對AI相關債券的熱度降溫，買家要求更高的殖利率，才願意承擔新增債務的風險。

近期同業的發債條件已反映這項變化。Alphabet周一發行60億歐元(約67億美元)債券，提供的殖利率明顯高於今年稍早的交易。甲骨文(ORCL-US)同日也在美元債市尋求籌集100億美元，並提出較優厚的新債定價條件，以吸引投資人認購。

除發債外，Meta也透過大規模股票發行籌措AI投資所需資金。公司上周已為250億美元普通股發行案定價，另透過發行特別股籌得125億美元。Meta還計畫以市價發行方式，在公開市場分批出售最多600億美元股票。