失業率
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美股周四(8日)開低，油價上漲約4%、布蘭特原油攀至每桶104美元附近，加上美債殖利率居高不下，再度引發通膨疑慮。市場擔憂中東衝突升級，可能打斷近期回升的區域能源供應，推升聯準會(Fed)進一步升息的壓力。晶片股走弱也拖累大盤，標普500指數連續第二個交易日下跌。
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聯準會(Fed)周三(7日)公布9月會議紀錄，顯示19名與會官員全數支持當月升息，多數也認為年底前可能還需再升息一次，但對升息理由與後續緊縮步調仍有不同看法。紀錄未透露10月必須接續行動的明確意向，官員強調，將依新數據與風險變化逐次決策。綜合外媒報導，Fed在9月15至16日會議全員一致通過升息1碼(25個基點)，將聯邦資金利率目標區間調至3.75%至4%，為2023年7月以來首次升息。
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美國9月非農就業不如預期，華爾街分析師普遍認為，這份報告讓聯準會(Fed)有更多理由在10月暫停升息，也減輕市場對政策收緊過快的疑慮。不過，部分人士仍預期12月再升息一次，並提醒薪資降溫可能壓抑消費，招聘疲弱也值得持續追蹤。美國勞工統計局(BLS)周五(2日)公布，9月非農僅新增2.9萬人，失業率升至4.2%，帶動股債反彈。
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美股主要指數周五(2日)開高，道瓊一度漲近400點。美國9月非農就業僅新增2.9萬人，遠低於市場預期，強化聯準會(Fed)10月按兵不動的預期，帶動美債殖利率下滑；油價走低也提振市場情緒，推升美股早盤走勢。截稿前，道瓊工業指數漲近380點或近 0.7%，那斯達克綜合指數漲近350點或近 1.3%，標普 500 指數漲近0.9%，費城半導體指數漲近2.6%，台積電ADR漲1.3%。
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美國9月非農就業僅新增2.9萬人，遠低於市場預期，前兩個月數據也遭下修，失業率則升至4.2%，薪資成長同步放緩。這份報告讓聯準會(Fed)有更多理由暫緩再次升息，市場對10月升息的押注降至不到兩成，但仍高度預期12月會再升息。美國9月非農就業僅新增2.9萬人，遠低於市場預期，前兩個月數據也遭下修。
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美國8月職缺降至五個月低點，連續第三個月不如市場預期，但裁員人數也降至2025年3月以來最低，招聘則小幅回升，顯示勞動市場仍處於「低招聘、低裁員」格局。企業擴編意願雖偏弱，卻未出現大規模裁員，讓聯準會(Fed)仍有空間優先對抗通膨。美國8月職缺降至五個月低點，連續第三個月不如市場預期。
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主計總處今(22)日公布我國8月失業率為3.41%，較上月上升0.02個百分點，但年減0.04個百分點，為26個年度以來同期最低，反映勞動市場穩定，累計前8月失業率平均為3.33%，年減0.02個百分點；主計總處也說明，非典型就業統計也將在10月開始公布，以反映非典型就業的增加。
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聯準會(Fed)周三(16日)宣布升息1碼(25個基點)，將聯邦資金利率目標區間上調至3.75%至4%，以因應仍處高檔的通膨。此次決策獲得聯邦公開市場委員會(FOMC)全體12名官員一致支持，無人投下反對票。Fed表示，美國經濟活動持續以穩健步調擴張。
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紐約聯準銀行周二(8日)公布的8月消費者預期調查顯示，美國家庭對個人財務及整體就業市場的看法轉趨悲觀。儘管通膨預期大致穩定，愈來愈多受訪者認為自身財務狀況已經惡化，並擔心未來一年失業率上升。調查顯示，認為家庭財務狀況較一年前「差很多」或「差一些」的受訪者占比，從7月的37.6%升至38.6%；預期未來一年財務狀況將惡化的比例，也由30.3%攀升至32.6%。
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美國8月非農就業數據大幅超越預期，卻因市場提高聯準會(Fed)升息押注，導致美股承壓。美國總統川普(Donald Trump)周五(4日)再度於Truth Social發文，痛批這種「好消息變壞消息」的市場邏輯，強調經濟成長不會造成通膨。川普表示，美國剛公布「非常出色」的就業數據，代表國家信用及經濟狀況改善，股市理應上漲，實際走勢卻正好相反。
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美國8月非農就業人數增加16.2萬人，大幅超越市場預期的5.6萬人，顯示勞動市場動能比原先認為更強，也讓華爾街重新評估聯準會(Fed)本月升息的可能性。數據公布後，市場對Fed兩周後升息1碼(25個基點)的預期由52%升至59%。華爾街分析師的解讀主要聚焦三大關鍵：第一，強勁就業是否足以促使Fed升息，還是溫和的薪資增幅仍支持按兵不動；第二，資訊與金融業就業偏弱、營建及製造業相對強勁，是否反映AI一邊取代部分白領工作，一邊透過資料中心投資創造實體產業需求；第三，亮眼數據背後仍存在季節調整、後續修正及長期失業人口增加等隱憂。
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美股主要指數周五(4日)開盤走勢漲跌互現、道瓊指數下跌，強勁的8月非農就業數據推升聯準會(Fed)本月升息預期，並使標普500指數中止連續兩個交易日上漲走勢。對貨幣政策較敏感的2年期美債殖利率上升4個基點至4.38%，貨幣市場預估Fed 9月升息機率超過五成；美元變動不大，油價下跌，但本周仍可望收高。
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美國8月就業市場意外大幅回溫，非農就業人數增加16.2萬人，不僅遠超市場預期，更高於受訪經濟學家的最高估值；失業率則持穩在4.1%。強勁數據顯示，美國勞動市場的韌性可能高於原先認為，也讓聯準會(Fed)本月升息的可能性升高。芝商所FedWatch工具顯示，市場預估Fed 9月升息機率已逼近六成。
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美國8月民間就業成長低於預期，創今年1月以來最小增幅，且新增職缺高度集中在醫療等少數產業，製造業及專業服務業則持續裁員，顯示勞動市場動能進一步降溫，也讓聯準會(Fed)在通膨仍高之際是否升息面臨更複雜考驗。美國人力資源管理機構ADP周三(2日)公布，有「小非農」之稱的8月民間就業人數增加3.8萬人，低於市場預期的4.7萬人，也不及7月上修後的4.6萬人，創今年1月以來最小增幅，反映美國勞動市場持續降溫。
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美國達拉斯聯準銀行周二(1日)發表最新研究報告指出，自2022年ChatGPT問世以來，德州「AI高暴露職位」招聘持續走弱，應屆大學畢業生失業率衝上「異常高位」，成為生成式AI就業衝擊的最先承壓族群。達拉斯聯準銀行研究員Samuel Dodini 與 Tucker Smith在報告中寫道：「這些動態表明，應屆大學畢業生失業率在生成式AI快速普及期間升至異常高位，正是生成式AI對就業和收入影響最先顯現的群體。
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美國7月職缺數小幅增加、裁員人數下降，但企業招聘明顯減少，顯示勞動市場仍處於「低招聘、低解雇」的僵持狀態。就業市場保持穩定，可能讓聯準會(Fed)持續將政策重心放在居高不下的通膨。美國勞工統計局(BLS)周二(1日)公布，7月職缺暨勞工流動調查(JOLTS)顯示，截至月底職缺數增加8.9萬個至727.1萬個，低於市場預期的730萬至731萬個。
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美股主要指數周一(31日)開低，美國與伊朗相隔一個月再度互相發動攻擊，帶動國際油價急升，美國原油突破每桶85美元，加劇市場對通膨及聯準會(Fed)升息的擔憂；能源成本攀升也推動10年期美債殖利率逼近2025年1月以來高點。儘管周一走弱，三大指數8月仍可望全數收漲。
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美國上周初領失業救濟金人數意外降至20.3萬人，顯示企業雖對招募新員工保持謹慎，卻仍未展開大規模裁員，勞動市場延續「低招募、少裁員」格局。另一方面，美國7月商品貿易逆差顯著擴大，反映總統川普透過關稅縮減逆差的政策尚未取得明顯成效。美國上周初領失業救濟金人數意外降至20.3萬人。
基金
全球金融市場近期呈現震盪偏多格局，法人指出，美國企業第二季財報表現異常強勁，加上美國就業市場出現降溫訊號，大幅紓解市場對聯準會短期的升息疑慮，成為支撐美股與全球風險資產反彈的核心關鍵。雖然中東地緣政治與高利率政策環境仍為市場帶來波動，但富達與富蘭克證券投顧兩大機構一致認為，全球經濟與企業獲利基本面展現強大韌性，AI 浪潮正由題材驅動轉向可預期的獲利實質成長，長線紅利可期。
紐約聯準銀行周五 (7 日) 公布的 7 月消費者預期調查顯示，美國民眾對重新找到工作的信心升高，短期通膨預期則小幅下降。不過，受訪者同時認為未來失業率可能上升，對自身失業與債務違約的憂慮也有所加深，反映消費者對經濟前景仍抱持矛盾態度。調查顯示，受訪者認為失業後能找到新工作的平均機率升至 46.2%，創今年最高，增幅以高中以下學歷及家庭年收入低於 5 萬美元的族群最為明顯。