FOMC
美股雷達
本週兩份關鍵數據可能決定Fed 11月是否降息
再次降息還是按兵不動?這似乎是聯準會在 11 月 6 日至 7 日利率會議檯面上的兩個選擇,分析指出,本週關於通膨和勞動力市場的兩份數據可能會左右最終的結果。債券投資組合經理 Wil Stith 表示:「如果週四公布的通膨數據看起來比預期更堅挺,並且週五非農就業報告中的就業情況比預期更熱,我認為他們可能會討論暫停,因為他們之前降息 2 碼。
美股雷達
Fed哈瑪克:通膨尚未回到目標水準 仍有升溫風險
克里夫蘭聯準銀行總裁哈瑪克 (Beth Hammack) 周四 (24 日) 表示,雖然近幾個月來在降低通膨方面繼續推進,但決策者尚未準備好宣布任務已經完成,通膨仍未回到應有的水準。與此同時她還點出一些讓通膨面臨升溫風險的因素。哈瑪克在克里夫蘭聯準銀行通膨研究中心主持的會議上表示:「我們已經取得良好進展,但通膨率仍高於聯邦公開市場委員會 (FOMC) 的 2% 目標。
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【台股操盤人筆記】把握美國大選前最後加碼機會
加權股價指數近 6 個月表現:(資料來源:Bloomberg, 截至 2024/10/23)野村腳勤觀點:資金行情可以期待中國一系列降準降息吸引了全球資金回流中國市場,我們也觀察到部份資金 (避險基金為主) 近期從台灣電子股撤出,造成最近電子股表現明顯動能不足,當然背後的主因在於過去幾年全球大幅低配中國市場,隨著經濟有反轉的希望,目前投資人只是從空手回歸到中性配置,可以想見會有更多資金陸續回流中國,但也無須擔心資金從台灣大舉撤出,因為美國降息令融資成本下降,避險基金更有餘裕加大槓桿投資,台股具備 ROE 優異、殖利率相對高的兩大優勢,對於國際資金極具吸引力,無論是熱錢還是長線資金,台股都是美國降息循環下,外資加碼的首選市場。
美股雷達
不懂就問>>牛熊對決,現在誰的主場?野村投信:全天候投資一直都有主場優勢
終於等到美國聯準會降息,但市場卻不是一帆風順,到底現在牛、熊市,誰有主場優勢?該如何選邊站?野村投信表示,降息有利長期資金行情展開,但經濟衰退疑慮、美國大選、日本新政、地緣政治動亂紛紛來攪局,波動風險仍不可小覷,聰明投資人反而鍾愛可以機動調整的「全天候組合投資」,時時刻刻握有主場優勢,掌握降息機會、分散風險一次搞定。
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護國神山獨霸天下? 搭上AI高速成長特快車,延續科技股漲勢留意「這類型」
台積電財報財測優於預期,美零售銷售數據顯示經濟保有相當韌性,四大指數漲多跌少。台積電 10/17 法說會公布第三季財報,受惠產能稼動率提升加上成本持續優化,毛利率、營益率雙雙超越財測高標並保證未來五年健康成長。台積電董事長魏哲家喊「AI 需求是真的!」尤其各大 CSP 業者積極打造各自晶片,並且與台積電深度合作,而台積電也透過使用 AI 提升晶片良率、優化製程;魏哲家強調,這只是剛開始而已,他更透露,重要客戶表示需求非常瘋狂(insane),COWOS 需求大於供給,產能倍增也無法滿足需求,顯示 AI 應用及導入優於市場預期。
台股新聞
眼巴巴看台積電鴻海一直漲 00905讓你一次打包
台股步入 10 月後,發球權再度回到權值股,不只「拉積盤」當道,鴻海、聯發科、廣達等也同步助攻,繼台積電站上千元後,鴻海 15 日攻上 200 元大關,廣達 17 日也突破 300 元整數關卡。小資族想要一次包下這些權值飆股,最簡單的方法就是買市值型 ETF,不到 1.5 萬元便能入手一張。
台股
態勢太旺資金瘋搶!00905宣佈初級市場暫停申購
10 月再一檔 ETF 宣布初級市場暫停申購,由富蘭克林華美推出的市值型 ETF『00905 FT 臺灣 Smart』在公告 10 月配息金額 0.32 元的亮眼表現後,再搭上台積電攻上千元氣勢,價格走勢持續向上,以 10/1 的收盤價格 13.51 對照 10/18 最新收盤價格 14.35,漲幅為 6.21%,交易量也暴增連續三天破萬張,由於買氣持續強大,因此富蘭克林華美投信也於 10/18 日公告初級市場暫停申購,來避免配息稀釋,保護投資人權益。
基金
野村投信與駿利亨德森攜手合作 打造3A級全天候組合
對於投資人來說,研究投資組合該如何配置以及買進賣出時點已經很不容易,更遑論還要篩選出表現符合期待的產品,需要花費非常多的時間與精力。野村投信與駿利亨德森合作,攜手推出「野村全天候組合基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)」,共同打造擁有 4 大獨家特色的 3A 級全天候組合,預定於 11 月 4 日起展開募集。
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甜到蛀牙!高股息ETF 買到賺到
台股走勢近期旺旺旺,時隔快 3 個月,加權指數於 10/15 再次站上 23,000 點關卡,外資空單也在 10/16 減少 6732 口,顯示台股第四季逐漸樂觀,投資人也紛紛開始佈局,尤其最受台灣人所喜愛的 ETF 更是投資重點,不過你知道嗎? 當 ETF 出現折價狀況,也就是市場價格低於淨值,代表 ETF 價格被低估,正是便宜購入的好時機!專家表示,投資人在購買 ETF 時,判斷是否買貴還便宜,參考的就是 ETF 成交價 (市價) 與淨值的差異,其中市價為反映市場熱度下所產生的買賣價格,而淨值則是這檔 ETF 所持有股票清算後的真實價值。
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【台股操盤人筆記】放眼2025年,非AI電子及傳產都有不錯機會
加權股價指數近 6 個月表現:(資料來源:Bloomberg, 截至 2024/10/16)野村腳勤觀點:● 從零組件到模組系統,散熱迎來華麗轉型過去提到散熱,印象中只是電腦中的一些零件,例如熱導板、均熱片、風扇等,無論是產品單價還是需求提升的空間都很有限,但隨著 AI 伺服器與資料中心的崛起,散熱也迎接產業升級的契機,最好的例子就是水冷式散熱比起氣冷式散熱,用到的元件 (冷板、CDU、CDM) 比過去多,單價也更高,連帶著產值後面「多了一個零」。
基金
AI曙光愈來愈亮!科技股可適度回補,投資瞄準台股主動型基金
中東情勢緊張加上 11 月美國總統大選即將到來,選舉前市場氣氛將偏向觀望,美國 9 月 CPI 年增 2.4% (預期 2.3%;前值 2.5%),核心 CPI 年增 3.3%,高於市場預期及前值 3.2%,市場對 11 月緩降息機率偏升,房租項目通膨創近幾年來新低,就業數據放緩,官員普遍淡化此次通膨反彈,美股高檔震盪。
基金
【一分鐘看圖論市】10兆利多不是夢?中國財政大禮包尚待落實
美國通膨黏著,預期降息幅度縮減美國 9 月 CPI 年增 2.4%,核心 CPI 年增 3.3%,均高於市場預期,不過另一方面,重要的房租月增率從 0.5% 下降至 0.2%,顯示具黏著性的房租開始鬆動,儘管食品部分價格仍然頑固上漲,但總體 CPI 放緩顯示出高通膨壓力仍逐步減退。
基金
想跟上台積電法說行情 選市值型ETF就對了
台股 10 月以來出現彈升行情,前二周累計漲幅 3%,「權王」台積電漲幅更達 9.2%,為帶動指數衝高大功臣。17 日登場的台積電法說會被視為台股未來走勢關鍵,法人普遍樂觀看待,小資族若想搭上這波台股行情,市值型 ETF 就是最佳選擇。美國聯準會(Fed)9月 18 日啟動降息循環,帶動國際資金回流新興亞洲市場,成功為台股打下W底第二隻腳,轉為偏多行情。
鉅亨新視界
AI躍新星!資料處理商機帶領AI加速成長,創新科技有贏面
近期國際市場波動大,受到美國強勁非農數據影響降息預期,加上中東地緣政治風險正在升溫,市場預期未來將緩步降息並等待 CPI 指數公布,面臨即將迎來的美國大選,美股將處於高檔震盪,10 月將進入密集財報季與法說會及下周台積電法說會,與美股連動度高的台股料將呈現區間震盪,目前加權指數回測季線有撐,台股偏多格局不變。
鉅亨新視界
【台股操盤人筆記】萬家爭鳴、百花齊放的格局即將展開
加權股價指數近 6 個月表現:(資料來源:Bloomberg, 截至 2024/10/09)野村腳勤觀點:CPO 技術台灣也有一席之地AI 時代資料量激增,在傳統電子傳輸下,AI 資料中心面臨著資料傳輸不夠快與高功耗兩大難題,而隨著共封裝光學 (CPO) 技術的成熟,光子具備傳輸速度快且低消耗的特性,完美解決傳統電子傳輸的瓶頸。
美股雷達
〈美股盤後〉等待CPI數據 道瓊標普躍升至歷史新高
投資人繼續消化聯準會利率線索,等待通膨數據,10 年期公債殖利率創 7 月以來最高,科技股領漲,美股主指週三 (9 日) 連續第二個交易日走升,道瓊指數、標準普爾 500 指數躍升至新高。聯邦公開市場委員會 (FOMC) 會議記錄顯示, 絕大多數聯準會官員贊成降息 2 碼,但「一些人」更願意降息 1 碼 。
鉅亨新視界
AI全速發展!聚焦定期定額,從AI台灣開始
美國公布 9 月非農就業數據遠優於市場預期,加上聯準會預防式降息確立景氣下滑幅度有限,有助於終端消費力道回升並帶動消費電子產品消費,而資通產品是出口持續成長的關鍵,未來重要性也將持續提升,「AI 相關需求持續 + 消費性電子產品零組件需求回溫」為台灣電子出口反彈關鍵。
基金
野村投信:2024第四季全球股市震盪趨堅 債市樂享降息利多
第三季全球市場震盪起伏,擔憂美國經濟衰退與科技股負面消息一度衝擊市場,雖然震盪起伏,多數股市仍持續上揚,債市也受惠聯準會展開降息循環有不錯的表現。展望第四季,野村投信認為,美國經濟軟著陸機會高,加上聯準會採取預防性降息,有利於風險性資產的投資前景,股市短線雖可能受到美國總統大選之不確定因素干擾,但中長期展望持續正向,債市亦可持續受惠降息趨勢,因此,建議採股債均衡配置,股市以成長前景良好的美、台為主,債券以新興美元主權債與美國非投資等級債為主,投資等級債則看好美國及金融債。
基金
【一分鐘看圖論市】美國9月非農數據遠優於預期
就業數據強彈,降息步伐持續觀察美國 9 月非農新增人口遠高於預期,失業率降至 4.1% 且低於預期的 4.2%,整體就業報告回溫。此外平均時薪的月增率 0.4% 不僅高於預期,前值也上修至強勁的 0.5%,數據公布後期貨市場對聯準會今年剩下兩次會議的降息幅度預期,由 3~4 碼大幅降至 2 碼。
鉅亨新視界
投資日股是時候?石破茂震撼,野村日本市場最新評論
日本自民黨舉行黨內總裁選舉,原本對升息持謹慎態度、被市場視為鴿派代表的高市早苗在首輪投票中領先,帶動 9/27 日股衝高,收漲 1.68%、同時間日圓走軟,日圓相對於美元匯率一度重貶至 146.28 日圓兌 1 美元。然而,在日股收盤後第二輪 (最終) 投票結果卻出乎意外,支持日銀貨幣政策走向正常化、被市場視為鷹派代表的石破茂勝出,局勢出現大轉變,日圓聞訊逆轉早盤跌勢、急升來到 142.2 日圓兌 1 美元,日經期貨盤後交易因此暴跌,並觸發熔斷機制,跌幅一度高達 5.8%, 9/30,日經指數盤中一度跳水逾 2,000 點,收盤重挫 4.80%,收 37,919.55 點,創史上第 5 大單日跌幅。