HBM
國際政經
2026年01月13日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 南韓記憶體大廠SK海力士（SK Hynix）週二宣布，將在南韓本土投資19兆韓元（約12.90億美元），興建一座先進晶片封裝廠，以因應人工智慧（AI）技術帶動的高頻寬記憶體（HBM）需求快速上升。
美股雷達
輝達 (NVDA-US) 的算力決定 AI 思考的速度，而高頻寬記憶體（HBM）則決定 AI 能思考多深、多廣、多久。隨著生成式 AI 與大型模型快速擴張，HBM 已成為 AI 伺服器中不可或缺的關鍵元件，也正式將全球記憶體產業推入新一輪結構性競爭。
近期，輝達 (NVDA-US) 戰略性收購人工智慧（AI）推理新秀 Groq，不僅讓語言處理單位（LPU）背後的靜態隨機存取記憶體（SRAM）技術走向前台，也引發了業界對「SRAM 是否會取代 HBM」的熱烈討論。在 CES 2026 會場上，針對相關問題，輝達執行長黃仁勳表示：「如果一切都能裝進 SRAM，那確實不需要 HBM，然而。
在 AI 需求推高全球晶片價格的背景下，中國記憶體晶片大廠長鑫存儲正積極突破技術與地緣政治限制，準備與美光和三星與 SK 海力士等南韓領先企業展開競爭。長鑫存儲近期打算進行 40 億美元的股票發行，此舉可望重塑美國與南韓公司主導的產業格局。長鑫存儲此次的晶片供應計畫是本世紀晶片製造商規模最大的供應行動之一，對當前 AI 熱潮中面臨晶片短缺的科技公司而言意義重大。
美股雷達
全球記憶體價格飆升正掀起一場席捲科技產業的風暴，自去年第四季以來，DRAM 合約價格較前一季暴漲 40-70%，NAND 快閃記憶體漲幅達 30-35%，遠超市場預期。根據摩根士丹利 (下稱大摩)(MS-US) 最新研究報告，供需失衡引發的記憶體漲價潮，不僅迫使硬體廠商大幅漲價，更可能引發裁員潮、重塑競爭格局，但唯獨蘋果 (AAPL-US) 憑藉供應鏈優勢和定價策略逆勢突圍。
科技
全球最大記憶體製造商三星電子今 (8) 日公布去年第四季初步財報，受 AI 熱潮推動記憶體價格上漲影響，當季營業利潤年增 208% 至 20 兆韓元(約 138.2 億美元)，不僅刷新單季獲利歷史紀錄，更超出市場預期的 18 兆韓元。三星此次業績亮眼的核心動力來自於記憶體市場的供需失衡。
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根據外媒周三 (7 日) 報導，輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳本周在消費性電子展 (CES) 發表主題演講時指出，記憶體將成為人工智慧 (AI) 時代的重要價值來源，相關說法引發市場對記憶體與儲存產業前景的高度關注，並帶動相關個股走強。
國際政經
2026年01月07日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 三星電子與 SK 海力士股價持續走強之際，外資圈對記憶體產業後市看法轉趨一致。麥格理最新報告指出，受 AI 伺服器需求與高頻寬記憶體（HBM）帶動，本波記憶體行情已不同於過往循環，預期「超級循環」有機會延續至 2027 年，投資人不宜過早獲利了結。
國際政經
2026年01月07日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 研調機構 TrendForce 指出，在 AI 伺服器與高效能運算需求持續升溫下，全球記憶體市場供需結構明顯吃緊，DRAM 與 NAND Flash 價格正以罕見速度上漲。TrendForce 預估，2026 年第一季傳統 DRAM 合約價將較 2025 年第四季大幅上漲 55% 至 60%，NAND Flash 合約價亦將上揚 33% 至 38%。
美股雷達
《CNBC》周二 (6 日) 報導，全球半導體類股在新年開局表現強勁，其中以記憶體晶片大廠領漲最為明顯。隨著人工智慧 (AI) 相關需求持續推升，加上供應偏緊，市場對記憶體價格上漲的預期升溫，帶動投資人信心回溫。南韓 SK 海力士 (SK Hynix) 與三星電子 (Samsung Electronics) 今年以來股價分別上漲約 11.5% 與 15.9%，美國記憶體大廠美光 (MU-US) 同期漲幅也約 9%。
國際政經
2026年01月06日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 在全球記憶體晶片供給吃緊、人工智慧（AI）需求強勁帶動下，Samsung Electronics(005930-KS)去年第四季（Calendar Year Q4，10至12月）營運表現可望大幅跳升。
美股雷達
全球記憶體晶片供應持續吃緊，在人工智慧 (AI) 基礎建設需求帶動下，投資人押注價格續漲，相關類股周一 (5 日) 全面走揚。市場預期，供給緊俏態勢短期內難以緩解，推升記憶體族群投資吸引力。三星電子共同執行長盧泰文 (TM Roh) 日前接受《路透》專訪時形容，此次記憶體短缺「前所未見」，並呼應同業看法指出，供給受限的情況可能持續數月，甚至延伸至數年。
美股雷達
巴隆周刊 (Barron’s) 報導，在人工智慧 (AI) 帶動對記憶體的需求下， 美光 (美光)(MU-US)、希捷 (Seagate)(STX-US)、威騰 (WDC)(WDC-US) 異軍突起，2025 年暴漲至少兩倍，「科技七巨頭」也甘拜下風，2026 年還能再度發光？歷史經驗顯示最好別抱太大希望，但從記憶體寡占格局來看，也可能有例外。
國際政經
2026年01月02日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 三星電子(005930-KS)共同執行長暨晶片事業負責人全永鉉 (Jun Young-hyun) 在新年致詞中表示，其新一代高頻寬記憶體 (HBM) 晶片 HBM4 獲得客戶高度讚揚，甚至有客戶直言「三星回來了」。
美股雷達
巴隆周刊 (Barron’s) 報導，人工智慧 (AI) 是主導 2025 年投資的首要主題，這項技術帶動了對資料儲存產品與記憶體晶片的巨大需求，讓威騰電子 (威騰)(WDC-US)、希捷(Seagate)(STX-US) 和美光 (MU-US) 和(-US)包辦標普 500 指數表現最強勁的前三名。
國際政經
2025年12月30日（優分析／產業數據中心報導）⸺ Mizuho分析師Jordan Klein指出，三星（Samsung）在AI硬體需求結構出現變化之際，將成為未來一年值得長期投資的標的。AI晶片新創Groq所推出的語言處理單元（LPU），相較於現行方案，能以更低的能耗提供快上10倍的運算速度，大幅縮短資料處理延遲，推動AI推論效率提升至媲美人類語速。
科技
國際半導體產業協會 (SEMI) 最新報告顯示，在 AI 算力、資料中心及智慧駕駛的強勁需求驅動下，2025 年全球半導體製造設備銷售額預計達 1330 億美元，較去年同期成長 13.7%，刷新歷史紀錄。產業復甦態勢明確，成長動能持續累積。AI 產業浪潮成為核心推力，中國國產算力建設加速推進與全球產業鏈重構，為中國國產先進製程開闢新空間。
美股雷達
根據《CNBC》周三 (24 日) 報導，人工智慧 (AI) 熱潮持續推升資料中心與基礎建設投資，輝達 (NVDA-US) 雖仍是最大受惠者，但過去一年來，華爾街資金也大量流向其他 AI 基礎建設供應商。隨著多家大型科技公司今年合計投入約 3,800 億美元，用於資料中心與相關基礎設施建置，記憶體、儲存設備、光纖與網通設備等供應鏈股價明顯受惠，其中多檔個股年內漲幅已超過三倍，成為 AI 題材下的另一批贏家。
美股雷達
韓國經濟日引述業內人士報導，素以規格要求嚴苛著稱的蘋果 (AAPL-US) ，已大幅增加向三星電子採購 DRAM 的數量，使得三星一舉成為其最大的 DRAM 供應商。據業內人士估計，三星提供的 LPDDR 記憶體，預計將佔未來 iPhone 出貨總量的 60% 至 70%，這不僅涵蓋了最新的 iPhone 17 系列，也包括預計明年 9 月發布的 iPhone 18 系列。
歐亞股
韓國兩大記憶體晶片巨頭三星電子與 SK 海力士，正全面加速記憶體晶片的生產和擴產計畫，以應對由 AI 應用帶動的高頻寬記憶體（HBM）等高階產品激增需求。然而，由於大規模產能上線尚需時日，短期內記憶體供應短缺的壓力將持續衝擊個人電腦（PC）市場，預計將推高產品價格。