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中國人工智慧 (AI) 新創深度求索 (DeepSeek) 正跨足晶片設計領域。《路透》周二 (7 日) 援引知情人士消息報導，DeepSeek 已投入自研 AI 推論 (Inference) 晶片開發，希望降低對輝達 (NVDA-US) 與華為晶片的依賴。
歐亞股
韓國科學技術院（KAIST）電機工程系教授金正浩近日接受專訪，針對 HBM 技術發展、AI 算力格局與未來半導體架構提出系統性見解，其核心論點「AI 的本質是記憶體，而不是 GPU，」在科技與投資圈引發廣泛討論。金正浩早在 2010 年代初期便與 SK 海力士合作參與第一代 HBM 開發，此後主導了一系列底層架構研究，被業界尊稱為「HBM 之父」。
美股雷達
輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳近期在一場訪談中描繪了他對人工智慧（AI）產業未來十年發展的整體判斷。他核心觀點是：全球正在經歷一場規模可能超越工業革命的基礎建設浪潮，而這場建設的中心，正是他所稱的「AI 工廠」。黃仁勳指出，兩、三年前外界認識的 ChatGPT，主要能力仍停留在資訊形式的轉換，例如文字轉文字、文字轉圖像。
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針對科技投資圈熱議的「AI 資本支出到底還能撐多久」問題，摩根大通最近交出的一份半導體設備產業報告指出，支出不但不會放緩，規模還在持續擴大。AI 資本支出到底還能撐多久看空的一方認為，雲端巨頭過去兩年砸下的天量投資已經超前部署，2026 年勢必會出現消化期；看多的一方則反駁，現在頂多只是整段 AI 基礎建設浪潮的開端而已。
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人工智慧（AI）支出的結構正在轉變，市場預估再過幾年，「推論」相關支出將超越資料中心基礎設施支出，因此有分析認為，功率半導體廠商安森美半導體 (ON-US) 是最有機會受惠於這波趨勢轉變的企業之一。根據《The Motley Fool》報導，要理解這個趨勢，須先區分「推論支出」與「資料中心基礎設施支出」的差異。
歐亞股
摩根大通亞太股票研究團隊於週五（19 日）發布最新報告，將日本記憶體大廠鎧俠（KIOXIA）目標價自 80,000 日元大幅上修至 155,000 日元，調幅高達 93.8%，並維持「增持」評級。消息一出，鎧俠股價當日勁揚 12.07%，收在 108,600 日元，相較今年初以來的漲幅已逾 941%，遠遠跑贏東證指數與美國費城半導體指數兩大指標。
《韓聯社》報導，韓國三星電子 (Samsung Electronics) 共同執行長暨晶片事業主管全永鉉 (Jun Young-hyun) 週一 (8 日) 透露，他已與黃仁勳會面，雙方針對下一代高頻寬記憶體 (HBM) 技術及長期合作計畫進行深入討論，合作範圍涵蓋 HBM4E、HBM5 以及晶圓代工業務。
蘋果 (AAPL-US) 預計今年 9 月推出全新版本 Siri，但這次幕後支援技術將出現重大變化。《The Information》最新報導，蘋果將透過 Google Cloud 的輝達 Blackwell B200 AI 晶片提供部分雲端運算能力，成為蘋果生成式 AI 布局的重要里程碑。
美股雷達
市場研究機構 TrendForce 最新報告指出，隨著人工智慧（AI）應用重心從大規模模型訓練轉向以推論為核心的「AI 代理」範式，全球記憶體市場正面臨結構性需求擴張，並大幅上調市場規模預測，預計 2027 年全球記憶體市場將突破 1.28 兆美元，且供給缺口短期內難以彌合，價格上行動能有望延續至 2027 年。
美股雷達
隨著「股神」巴菲特（Warren Buffett）宣布退休，德肯米勒（Stanley Druckenmiller）已成為華爾街最受矚目的基金經理人之一。其家族辦公室 Duquesne 最新提交的季度監管申報文件顯示，截至今年 3 月底，德肯米勒已將 Alphabet(GOOGL-US) 持股全數清倉，而這批部位，正是他在上一季大力建倉的標的。
美股雷達
戴爾科技 (DELL-US) 在公布亮麗財報之後，周五 (29 日) 股價收盤狂飆近 33%，並帶動伺服器類股全面走強，市場解讀這意味著人工智慧 (AI) 建設浪潮中，傳統運算需求正在抬頭。Wedbush 分析師 Dan Ives 指出，當前「代理式 AI」(agentic AI) 浪潮，以及 AI 從訓練轉向「推論」(inference，指模型完成訓練後實際運行) 的結構性轉變，使市場重新關注中央處理器 (CPU) 的重要性。
台股新聞
AI 推論晶片業者 Skymizer(臺灣發展軟體科技) 今 (27) 日宣布與威盛 (2388-TW) 旗下威宏科技達成策略合作，將結合 Skymizer 的 HyperThought LPU AI 推論 IP，與威宏在 SoC 系統整合、工程驗證板 (EVB)、設計驗證板 (DVB)、先進封裝、Chiplet 整合及系統級驗證能力，共同探索新一代 AI 推理基礎架構和部署解決方案。
美股雷達
億萬富翁、著名投資人 Stanley Druckenmiller，正悄悄重新調整其人工智慧（AI）相關持倉。他旗下的 Duquesne 家族辦公室在 2026 年第一季大舉買進博通 (AVGO-US) 、英特爾 (INTC-US) 與 Arm(ARM-US) 。
美股雷達
歷史數據顯示，每當輝達 (NVDA-US) 公布財報後，股價短線雖常見震盪，但六個月後多數呈現上漲。這對有意布局的投資人來說，是一個值得關注的訊號。根據《The Motley Fool》報導，在過去 11 次財報公布後的六個月內，輝達股價有 8 次走高，漲幅從 15% 至 90% 不等。
美股雷達
戴爾 (DELL-US) 股價周五 (22 日) 大漲逾 16%，朝本月稍早創下的歷史收盤新高挺進，反映市場在下周財報公布前夕看好這家 PC 與伺服器大廠將在人工智慧 (AI) 熱潮進入代理式 AI 階段後持續受益，也讓今年來累積的股價漲勢翻倍。
台股新聞
超微 (AMD-US) 執行長蘇姿丰 (Lisa Su) 今 (22) 日表示，AI 發展正從早期以訓練大型語言模型為主，逐步轉向推論與更高階的代理式 AI (agentic AI) 應用，也是真正能獲得報酬的地方，將帶動 CPU、GPU、ASIC 與邊緣運算等各類運算需求同步成長，並強調正積極與合作夥伴快速擴大 CPU 的產能供給，以滿足市場需求。
歐亞股
野村認為，AI 推論與 AI 代理將推動記憶體需求進入超級週期，未來五年供需缺口恐持續擴大，因此大幅上調三星與 SK 海力士目標價，並認為兩者估值模式未來有望逐步向台積電 (2330-TW、TSM-US) 靠攏，而非繼續被視為傳統景氣循環股。
美股雷達
在生成式人工智慧（AI）崛起、圖形處理器（GPU）大行其道的年代，曾被邊緣化的中央處理器（CPU）正悄然展開反攻。然而，《巴隆周刊》指出，與過去不同，CPU 大廠英特爾 (INTC-US) 將不得不與他人分享聚光燈，甚至可能不會成為最大的贏家。
A股
DeepSeek 於週四（30 日）發布多模態技術報告《用視覺原語思考》（Thinking with Visual Primitives），詳細揭露其最新識圖模式背後的技術架構。DeepSeek 識圖模式模型參數規模達 2840 億、啟動參數 130 億，基座模型為 DeepSeek-V4-Flash，正式名稱尚未對外公布，權重將於未來整合進 DeepSeek 基礎模型一併發布。
美股雷達
社群媒體巨頭 Meta Platforms(META-US) 與晶片大廠博通 (AVGO-US) 週二 (14 日) 宣布建立多年期 AI 晶片合作夥伴關係。博通週二盤後勁揚近 3%。根據公告，博通將為 Meta 提供支援訓練與推論加速器的關鍵技術，合作計畫預計延續至 2029 年，並建立在雙方既有合作基礎之上。