ETF
基金
美國 11 月 ADP 就業報告顯示私人部門就業減少 32,000 人、低於市場預期，帶動市場對 12 月 FOMC 再降息一碼的押注持續升溫，股市風險偏好回暖、美元走弱、長天期殖利率走低的「壞消息變好消息」情境再現。ADP 今年下半年就業創造「停滯」、且小型企業為主要拖累；市場預估聯準會 12 月降息機率攀升、期貨市場透過 CME FedWatch 顯示降息機率居高不下。
基金
聯準會降息預期峰迴路轉，自 4 月關稅政策宣布以來，債市超過半年以上的上下劇烈震盪，且 11 月下旬起在聯準會官員陸續暗示降息的可能性後，12 月降息機率從不到五成迅速突破 80%，但股市仍因市場擔憂估值過高而處於震盪整理，相較之下債券更能受惠降息利多，隨著降息趨勢確立，全球布局的複合型債券基金是因應股市波動的首選之一。
幣圈
《CNBC》周三 (10 日) 報導，華爾街最看多比特幣的分析師之一大幅下調預測。渣打銀行全球數位資產研究主管 Geoff Kendrick 原本預期比特幣今年底將攀至 20 萬美元，如今目標價腰斬至 10 萬美元，明年目標也從 30 萬美元降至 15 萬美元。
專家觀點
如果要用一個字形容近兩年的投資氛圍，那就是「改變」。過去台灣投資人往往被市場情緒牽著走，漲時亢奮、跌時恐慌，把投資當作一場拚技巧、拚判斷力的競賽。然而到了 2024、2025 年，市場出現了明顯的轉折。愈來愈多人開始尋求透過更平穩、更長期的方式累積財富，而最具象的證據，就是 ETF 的爆發式成長。
ETF
隨著 Google 發布最新 Gemini 3 模型震撼全球，激勵其母公司 Alphabet (GOOGL-US) C 股股價改寫歷史新高，市場宣告 AI 投資的戰場不再由硬體晶片獨占，正式進入「軟硬雙贏」的新局面。面對科技巨頭的輪動格局，貝萊德投信指出，透過聚焦美股市場中具競爭力的 50 家頂尖企業的「貝萊德 iShares 安碩標普 500 卓越 50 ETF」（009813-TW），投資人可望在「強者恆強」的 AI 時代中，實現「軟硬雙吃」的完整佈局。
基金
今 (2025) 年儘管有關稅政策不確定性及 AI 是否泡沫的雜音，台股依舊展現驚人的實力，截至 11 月底，加權指數全年累計上漲約 20%，優於標普 500 的 11.5%、MSCI 全球指數 13.6% 漲幅。「鉅亨買基金」今 (10) 日表示，台股表現亮眼，多檔成立逾 20 年的老牌台股基金短中長期績效更大幅領先同類及大盤，20 年報酬甚至突破 2,000%，凸顯主動式基金管理團隊發掘潛力投資機會的實力，在市場動盪時更能創造超額報酬。
ETF
市場上 4 檔主動式海外 ETF 今 (10) 日全數走揚，其中，主動統一全球創新 (00988A-TW) 漲近 1% 最帶勁，站穩票面價。進一步分析統一 00988A 成分股發現，前六大成分股中，有五家全是近期最夯的 Google 供應鏈，成為帶飛 00988A 的關鍵。
台股新聞
想放大投資報酬，槓桿 ETF 是許多人考慮的工具，本文將說明台股指標性正二 ETF(00631L) 的分割時程，並與美股市場高人氣的槓桿 ETF 比較，幫助高風險承受度的投資人，精準掌握熱門槓桿 ETF 的挑選策略。* 本文彙整公開資訊僅供參考，投資人投資前應詳閱公開說明書。
今年以來全球股市強勢上攻，但部分原物料漲勢更為凌厲，銅價漲幅甚至超越台股與那斯達克。專家指出，在能源轉型、AI 浪潮與糧食安全議題推升下，供給受限的原物料已成資產配置不可或缺的一環。不管景氣好壞 原物料都有行情今年投資市場最吸睛的並非科技股，而是黃金與銅。
《彭博》報導，白銀價格周二（9 日）突破每盎司 60 美元，創下歷史新高，主因市場押注聯準會（Fed）將在本周宣布再度降息，同時全球供應緊俏推升價格，金價亦同步上揚。現貨白銀盤中一度上漲 4.1%，觸及每盎司 60.535 美元，再度刷新上週創下的紀錄高點。
渣打銀行下調了未來幾年比特幣的價格預期，稱最近的市場調整，迫使其重新調整對關鍵需求來源的假設。渣打銀行全球數位資產研究主管 Geoff Kendrick 表示，他們已將其 2026 年底的比特幣價格預期，從先前的 30 萬美元大幅下調至 15 萬美元。
美國總統川普周一 (8 日) 宣布，將批准輝達(NVDA-US) 將 H200 晶片交付給中國的核准客戶，銷售額的 25% 將支付給美國政府，商務部正在敲定細節，同樣做法也將適用於超微、英特爾及其他美國企業。國泰海通證券 (02611-HK)今 (9) 日表示，美國晶片出口不太可能阻礙中國國產替代的長期目標，H200 准入更大程度是增加中國總算力供給，而非替代國產化，此舉也將對中國雲端服務供應商資本支出，騰訊跟阿里巴巴等廠商將促進應用程式爆發。
美股雷達
據《金融時報》周一 (8 日) 報導，國際清算銀行 (BIS) 警告，散戶投資人正推動黃金和美股走向「泡沫」領域，提高市場出現失序逆轉的風險。國際清算銀行在最新季度報告中指出，黃金和美股已顯現泡沫特徵，現象包括散戶投資人「狂熱」、估值飆升和媒體炒作。
ETF
擁有 197 萬受益人、國內首檔 ETF 元大台灣 50(0050-TW) 在台股市值成長與申購金額帶動下，今 (8) 日規模超越兆元大關，再度創下台灣 ETF 發展史全新里程碑，彰顯台股長線投資價值。值得注意的是，0050 經理費率已降至約 0.095%，未來將朝 0.05% 邁進，為投資人送上耶誕大禮。
基金
美國公佈的經濟數字顯示通膨持穩、製造業與就業減弱，強化市場對聯準會 12/10 降息的期待，科技持續領軍美股和全球主要股市上揚。(彭博資訊，截至 12/5)感恩節假期後之資金熱度重燃，過去一週整體股票型ETF資金淨流入達2,141.71億美元，逾九成淨流入美國達2,001.80億美元，歐洲獲 12.97 億美元淨流入，日本重獲淨流入 6.88 億美元、中國仍遭淨流岀 11.41 億美元。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2025/12/3）野村腳勤觀點：AI 百花齊放，精準布局才是致勝關鍵AI 是未來三年台股最核心的超級趨勢，但在目前行情高檔震盪、估值偏高的環境下，投資人必須從產業趨勢、AI 晶片 Roadmap 與個股競爭力三個面向進行精準篩選。
台股新聞
資產規模高達 5161 億元的大型台股 ETF－元大高股息 (0056-TW)，最新換股名單出爐，日前公告將併購三商美邦人壽 (2867-TW) 的玉山金 (2884-TW) 獲選納入，今 (8) 日在買盤湧入下，玉山金盤中一度噴漲逾 7%，逼近 33 元，收復先前因併購傳聞重挫的缺口，並創下近 2 個月新高。
ETF
臺灣指數公司公布 0050 追蹤指數「富時臺灣 50 指數」第四次成分股定期審核結果，本次調整展現強烈「AI 含金量」，新增南亞科 (2408-TW)、致茂 (2360-TW)、健策 (3653-TW)、貿聯 - KY(3665-TW) 等 4 檔；同時刪除中租 - KY(5871-TW)、陽明 (2609-TW)、和碩 (4938-TW)、上海商銀 (5876-TW)，調整結果將於 12 月 19 日收盤起生效。
ETF
第一金太空衛星 ETF(00910-TW)10 月中旬以來股價拉回修正，隨後落底盤整約一個月，12 月初太空衛星股開始醞釀反攻氣氛，4 日火箭實驗室大漲 10.4%、AST 太空通訊飆漲 18.25%、直覺機器漲幅 11.76%、Redwire 漲幅 10.23%，這些皆是 00910 的成份股，激勵 5 日收盤大漲逾 4%，股價收 39.92 元，本周累計漲幅近 6%。
美國比特幣現貨 ETF 近期遭遇沉重賣壓，資金持續外流，周四 (4 日) 更創下過去兩周以來最大規模的單日失血紀錄，淨流出資金達 1.946 億美元。數據顯示，這波贖回潮中，貝萊德 (BlackRock) 旗下 IBIT 淨流出 1.13 億美元，居所有基金之首。