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美國對委內瑞拉精準打擊展現軍事行動影響力，加上川普喊話要大幅提升美軍事預算年增 5 成，皆帶動歐美國防龍頭股價強勢走高，國內唯一軍工國防 ETF 元大航太防衛科技 (00965-TW) 上周飆漲逾 8%，隨著伊朗再傳戰事，00965 今 (12) 日開盤旋即跳漲近 2%，一舉站上 25 元大關再創新高，終場收在 25.16 元。
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2026 年開局各地衝突不斷，美國甫突襲委內瑞拉，伊朗鎮壓抗議活動再讓川普警告武力介入，亞股盤中現貨黃金、白銀改寫歷史新高，期元大 S&P 黃金 (00635U-TW)、期元大道瓊白銀 (00738U-TW) 分別大漲 2.6%、9.4%，而兩倍槓桿的期元大 S&P 黃金正 2(00708L-TW) 更上漲 4.6%，突破百元大關。
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台灣投資人對非投資等級債券 ETF 的青睞度正呈現爆發式成長。根據統計，近三年台灣非投資等級債券 ETF（含主、被動型）的資產規模從 2022 年的 93.8 億元新台幣，一路飆升至 2025 年底的 737.8 億元新台幣，漲幅接近 7 倍。
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期元大 S&P 黃金 (00635U-TW)、期元大道瓊白銀 (00738U-TW) 創掛牌以來表現最佳年度，交易量與投資人數均呈成長。元大投信針對投資熱度增加，提醒貴金屬行情有基本面支撐，但隨著價格上漲，潛在獲利了結賣壓可能造成波動增加，交易前應同步留意風險。
一手情報
聯準會主席鮑爾（ Jerome Powell） 任期將於 2026 年 5 月屆滿，市場高度關注新任主席人選與貨幣政策路徑。野村投信認為，2026 年降息次數與節奏仍受 FOMC 內部分歧與經濟數據牽動，即使新主席偏向寬鬆，整體決策仍須共識與數據支持。
白銀市場近日上演了一場驚心動魄的逼空大戰。隨著銀價一度攀升至 82.59 美元的歷史高位，就在崩盤前夕，有高達 1.11 億美元的資金湧入反向做空白銀 ETF，試圖在 81 美元的「天價」博取回調，但最終卻成為這塊墓碑下最慘烈的祭品。一切的轉折點發生在 1 月 6 日。
由「木頭姐」伍德（Cathie Wood）創立的資產管理公司方舟投資（ARK Invest），本週對其多個 ETF 基金的持倉進行了重要調整，涵蓋半導體、數據分析以及自動駕駛電動飛機等領域。根據《巴隆周刊》報導，近日交易披露，方舟下一代網際網路 ETF「ARK Next Generation Internet ETF(ARKW-US) 」購入了 31,573 股博通 (AVGO-US) 股票。
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台股 2026 開年風光站上 3 萬點，台積電領銜上攻，根據 CMoney 統計，今年以來截至 1/9 止，在科技巨頭 AI 資本支出續增下，台股科技相關 ETF 股價表現脫穎而出，盤點績效最好的前 10 檔 ETF 之中，前三名分別是新光臺灣半導體 30(00904-TW)、台新臺灣 IC 設計 (00947-TW)、兆豐台灣晶圓製造 (00913-TW)，報酬率分別有 9.42%、8.49%、7.66%，且全都是半導體相關 ETF，優於主動式台股 ETF。
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美國對委內瑞拉的強勢介入，正快速重塑全球能源與海運版圖，此舉對油市與航運的路径與節奏產生連鎖效應。短期原油與成品油運距拉長、噸英里上升，中期則可能推動市場重新定價。野村投信表示，在美委油貿路徑重組、紅海風險未解、監管加嚴吸收船噸等多重利多交織下，2026 年航運將在高波動中展現結構性機會，其中油輪受惠最為明顯，箱船與散裝則依情勢輪動。
台股新聞
「AI 產業的主要瓶頸，將正式從晶片製造轉向電力與冷卻能力。」特斯拉與 xAI 創辦人馬斯克一語道破 AI 時代的關鍵轉折。隨著生成式 AI、雲端運算與大型資料中心快速擴張，全球正邁入「算力即電力」的新階段，電力已從基礎設施躍升為左右 AI 成長動能的核心資源。
基金
2026 年全球經濟持續成長步調，加上 AI 需求強勁，股市投資前景亮眼，想要把握最佳的成長機會，美國與台灣股市絕對不可或缺。野村投信全新推出野村成長傘型基金，包括聚焦美國成長的野村美國增長股票 ETF 組合基金 (本基金配息來源可能為本金)，以及連結 00935 ETF 的野村臺灣創新科技 50ETF 連結基金，讓投資人得以同時掌握美、台股票 ETF 的成長契機。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/01/07）野村腳勤觀點：CES 展捎來 AI 利多今年輝達在 CES 展前提前推出 Vera Rubin 平台，表面上是因應 TPU 帶來的競爭壓力，但更深層的意義在於比起從 Hopper 進入 Blackwell 世代時曾遭遇的供應鏈瓶頸，如今 Rubin 提前投產顯示整體供應鏈順暢，這大大幫助 CSP 客戶對 CAPEX 的未來規劃，也讓供應鏈的業績能見度大幅提升。
台股新聞
主動式 ETF 成為新焦點，台股選股邏輯正在轉彎台股在權值股領軍下屢創話題，但市場討論焦點已不再只是「指數會不會漲」，而是還有多少股票能真正拉開與大盤的差距。隨著行情進入高檔震盪區，投資人開始關注能否跳脫市值框架、主動掌握輪動機會的配置方式，也讓主動式 ETF 重新回到聚光燈下。
幣圈
摩根士丹利近日向美國證券交易委員會（SEC）提交申請文件，計畫推出兩檔追蹤比特幣與 Solana 的現貨交易型基金（ETF），正式跨入加密資產現貨 ETF 市場。分析人士指出，即使初期資金流入規模有限，這項布局仍可能為摩根士丹利帶來超越短期財務回報的戰略價值。
ETF
ETF 配息人人愛，今年不例外，根據各投信官網資料統計，1 月台股主被動 ETF 高達 27 檔上演除息秀，其中，按 1/8 收盤價計算，新光臺灣半導體 30(00904-TW)、群益半導體收益 (00927-TW)、國泰台灣科技龍頭 (00881-TW) 及中信臺灣智慧 50(00912-TW) 共 4 檔冒出頭，年化配息率超過兩位數水準，也吸引 1 月以來 ETF 單位數同步大幅成長。
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台股高檔震盪，今日開盤 3 萬大關又失守，AI 泡沫疑慮再起，根據最新調查顯示，美國企業導入 AI 的比例已達到 17%，預計未來 6 個月內將提升至約 20% 。這顯示 AI 不再只是科技產業的專利，包含製造、建築、住宿餐飲、運輸倉儲等傳統產業的導入率都將明顯成長 。
台股新聞
台灣資本市場邁向全球市值第七名後，下一步將全力衝刺「亞洲資產管理中心」地位。證交所總經理李愛玲今 (8) 日於新春記者會中公布 2026 年五大營運策略，強調將透過「Power Up Plan 2.0」提升企業價值，並拋出震撼彈，研議讓海外優質企業跳過 KY 公司模式，直接以「原股」在台掛牌，同時希望打造創新板成為「獨角獸孵育基地」，此外，ETF 商品類型可望持續開放，目標發行檔數超越 2025 年的 32 檔。
台股新聞
臺灣證券交易所今 (8) 日舉行新春記者會，回顧 2025 年台灣資本市場六大亮點，加權指數、上市市值與成交量能全面刷新歷史新高，寫下「三冠王」佳績，此外，IPO 熱度、上市公司業績、ETF 市場、創新板及內外資參與度均繳出亮麗成績單，整體開戶數達 1377 萬，占全國人口近 6 成。
專家觀點
當市場仍在討論「會不會降息」時，真正的問題早已浮現，到底是誰，將主導下一階段的貨幣政策？隨著聯準會主席即將交棒，鴿派與鷹派的分歧不再只是學術辯論，而是實質影響市場定價的政治與權力問題。利率期貨顯示，1 月幾乎篤定按兵不動，3 月降息的機率也持續下修，市場逐漸意識到：原本被寄予厚望的「降息行情」，恐怕不會如想像中迅速到來。
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台股主被動 ETF 今 (8) 日普遍回檔，市場焦點轉向海外股票型 ETF，當中漲勢最為強勁就屬富邦越南 ETF (00885-TW)，盤中股價飆漲近 4%，最高觸及 19.31 元，午盤前成交量已超過 1.4 萬張，交投相當熱絡，也反映市場對越南中長期經濟與資本市場前景的正面期待。