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全球最大資產管理公司貝萊德 (BlackRock, BLK-US)2026 年第 2 季 13F 持倉報告顯示，截至 6 月 30 日，公司整體持倉規模約 6.73 兆美元，較第 1 季的 5.72 兆美元增加約 18%, 投資組合涵蓋近 5 萬檔個股。
在人工智慧 (AI) 帶動記憶體需求爆發的背景下，Micron Technology (MU-US)與 SK hynix (SKHY-US)成為市場最受矚目的兩大記憶體股。兩家公司都受惠於 DRAM、NAND 及高頻寬記憶體 (HBM) 價格走高，但華爾街投資人如今面對的問題已從「哪家公司能受惠於 AI 需求」轉向「哪一家股票的估值更值得買進」。
儲存晶片漲價潮正在逼近「天花板」。伯恩斯坦最新 7 月儲存價格追蹤報告顯示，2026 年第 3 季 DRAM 與 NAND 合約價格漲幅雖仍維持雙位數，但成長速度已較第 2 季明顯放緩，市場開始面臨高價格對終端需求的反噬。伯恩斯坦指出，儲存供應緊張可能延續至 2027 年，但價格進一步上漲的空間正在受到需求疲軟與長期供應協議 (LTA) 價格上限的雙重限制。
美股雷達
半導體產業正步入一個非凡的成長階段，其主要驅動力是 AI 基礎設施，以及先進邏輯與記憶體元件供應的嚴重瓶頸。根據《麥克林報告》（McClean Report）2026 年 6 月更新版，全球半導體市場預計將在 2026 年成長 98.3%，達到約 1.7 兆美元，並在 2027 年進一步擴張至超過 2.2 兆美元。
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全球記憶體供應危機持續升溫，AI 浪潮帶動資料中心大舉擴建，不僅推升高頻寬記憶體 (HBM) 需求，也排擠傳統 DRAM 與 NAND Flash 產能，使整體市場供需失衡情況進一步惡化。根據外媒引述產業消息指出，三星電子、SK 海力士 (SK Hynix) 與美光 (Micron) 等主要記憶體供應商，已提前售罄 2027 年 DRAM 與 HBM 產能，市場普遍預期，供應緊張局面至少將持續至 2028 年。
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《Benzinga》報導，蘋果 (AAPL-US) 最新公布的 6 月季度財報亮點，包括創紀錄的 iPhone 銷售表現以及 Apple Intelligence 進展。不過，最值得關注發言之一，出現在財報會議問答環節，當執行長庫克（Tim Cook）將記憶體價格飆升形容為一場「百年洪災」，並暗示 DRAM 產業需要更多供應商。
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高盛 (GS-US) 於 7 月 28 日舉辦韓國記憶體產業專家網絡研討會，並於 29 日發布會議紀要。與會專家普遍認為，在 AI 伺服器需求持續帶動下，傳統 DRAM 價格今年下半年仍將維持強勁漲勢，高頻寬記憶體 (HBM) 明年更有大幅調漲、甚至翻倍的可能性。
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TechInsights 發布最新 2026 年第二季 DRAM 市場報告，這份共 129 頁的報告核心主題是 AI 驅動的資料中心建設正在徹底重塑 DRAM 市場的定價、利潤率和供需格局。DRAM 產業正經歷從「週期性大宗商品」向「AI 時代戰略物資」的改革，三大廠商在三年內創造 1.7 萬億美元運營利潤，HBM 從配角變為主角，消費端被擠出產能分配，物理 AI 是下一個未被定價的變量。
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《Benzinga》報導，HBM(高頻寬記憶體) 是為輝達最新 AI 加速器提供動力的專用晶片，未來數年似乎仍將由美光科技 (MU-US)、SK 海力士 (SK Hynix)(SKHY-US) 和三星電子 (Samsung Electronics) 等現有龍頭企業主導。
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儘管記憶體相關股票近期經歷大幅波動，但記憶體市場仍然持續升溫，多家機構紛紛上調第三季度 DRAM 價格預期。Counterpoint 預計第三季度 DRAM 平均售價（ASP）將環比上漲約 20%；TrendForce 相對保守，預計傳統 DRAM 上漲 13% 至 18%，NAND Flash 上漲 10% 至 15%；摩根士丹利則將 PC DRAM 第三季度漲幅預測由此前的 3% 至 8% 大幅上調至 15% 至 20%。
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人工智慧 (AI) 資料中心建設熱潮持續推升高頻寬記憶體 (HBM) 需求，全球三大記憶體廠三星電子、SK 海力士 (SKHY-US) 與美光 (MU-US) 正加速將產能轉向 HBM 生產，使消費性電子產品使用的傳統 DRAM 供應持續吃緊，帶動 PC 記憶體價格大幅上漲。
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近期全球 AI 概念股與半導體股大幅回檔，韓國 KOSPI 指數因儲存晶片股重挫，自近期高點下跌約 25%，費城半導體指數 (SOX) 也回落約 20%。個股方面，三星電子、SK 海力士，以及美光 (MU-US) 等內存龍頭，連同多檔 AI 相關企業股價，自高點普遍修正 20% 至 50%。
科技
根據南韓 Meritz Securities 最新發布的研報顯示，記憶體市場正迎來結構性劇變。以沙烏地阿拉伯為首的中東主權 AI 投資主體已正式進入市場，開始與三星電子及 SK 海力士等南韓記憶體巨頭，就中長期的存儲產品採購計畫展開密集談判。
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作為擴大美國本土晶片製造投資計劃的一部分，美光科技 (MU-US) 入股了總部位於台灣的矽晶片製造領軍者環球晶 (6488-TW)，為其位於美國德州謝爾曼的大型晶圓製造設施提供關鍵金融層面支持。華爾街知名投資機構 Wedbush Securities 認為，晶片產能擴張所需的核心原材料——矽晶片的供給最終可能成爲 AI 算力產業鏈乃至全球科技行業面臨的另一個「關鍵 AI 算力硬件」瓶頸。
美股雷達
瑞銀集團 (UBS) 最新發布 7 月《記憶體晶片月度報告》指出，全球記憶體晶片市場剛創下歷史最佳單月表現，單月銷售額達 746 億美元，月增 31.7%，刷新歷史紀錄。隨著人工智慧 (AI) 帶動高效能運算與資料中心需求快速攀升，以及長期供貨協議 (LTA) 持續簽訂，瑞銀認為記憶體產業景氣循環正持續升溫，全球結構性供應不足最快也要到 2028 年中才可能緩解。
A股
中國 DRAM 記憶體龍頭長鑫科技正式敲定科創板首次公開發行 (IPO) 申購時程，將於 7 月 16 日開放申購。由於此次擬募資 295 億元人民幣，發行規模約 66.88 億股，躋身科創板史上最大 IPO 之一，加上市場預估網路中籤率可望達一般科創板新股約 10 倍，消息激勵 A 股半導體族群全面走強，記憶體、矽晶圓及半導體設備股同步大漲。
美股雷達
「即使安裝 100 萬台 NVIDIA GPU，實際工作時間也只有 10%，」被稱為 HBM 之父的韓國科學技術院 (KAIST) 教授金正浩在最近一次採訪中說道。其餘 90% 時間，GPU 都在等待記憶體中的數據到來，基本上是在閒置。原因很簡單。
美股雷達
《巴隆周刊》報導，儘管記憶體晶片價格持續攀升，美光科技 (Micron Technology)(MU-US) 股價周三 (1 日) 仍在晶片股普遍遭拋售拖累下大幅下跌。美光周三重挫 10.6%，收在 1,032.28 美元。以科技股為主的那斯達克 100 指數當日下跌 1.5%。
歐亞股
根據半導體研究機構 SemiAnalysis 報告，長鑫存儲已成為全球第四大 DRAM 製造商。SemiAnalysis 預測，到 2028 年底，長鑫晶圓產能可能達到約 500 kwspm，對應全球 DRAM 供應市占率約 17%。若這項數據準確，代表長鑫已經從「中國國產替代」的補短板階段，正式進入全球 DRAM 產業的競爭舞台。
美股雷達
美光 (MU-US)24 日公布 2026 會計年度第三季財報後，盤後股價勁揚約 13%，營收創下歷史新高。然而，相較於財報數字本身，市場近期有分析認為，美光執行長 Sanjay Mehrotra 在 45 分鐘法說會中的發言，更透露出公司正發生一項足以改變市場定位的重要變化。