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國際政經
美國海關和邊境保護局上周五（11 日）發布公告，將一系列產品排除在原先公布的「對等關稅」之外，類別包括通訊設備（智慧手機）、電腦、半導體設備、積體電路等，中國商務部發言人周日晚間對此表示，這是美方修正單邊錯誤做法的一小步。 中國商務部發言人說，中方注意到，是繼美方 4 月 10 日暫緩對部分貿易夥伴徵收高額「對等關稅」以來，第二次調整相關政策。
美股雷達
川普決定救科技股了？美國川普政府宣布，將智慧型手機、電腦和其他電子產品排除在其所謂的「對等關稅」之外，這項舉措為包括蘋果 (AAPL-US) 和輝達 (NVDA-US) 在內的全球科技製造商提供了一個重要的喘息機會，即使這可能只是暫時性的。此次關稅豁免涵蓋了智慧型手機、筆記型電腦、硬碟、電腦處理器和記憶體晶片以及平面顯示器。
台股本周受美國總統川普實施對等關稅衝擊，出現史詩級下挫，隨後又因川普宣布對 75 國暫緩實施，出現暴漲情形，猶如在洗三溫暖，千金股也成重災區，聯發科 (2454-TW) 在本周發表天璣 9400+，並攜手微軟與阿里雲等美中巨頭拓展生態系，也獲買盤青睞，單周股價小跌 3%，表現相對抗跌，也守穩年線。
台股新聞
研調機構 Counterpoint Research 指出，AI Agent(AI 代理) 正迅速成為智慧型手機發展新焦點，並將重新定義人機互動模式。隨著 AI 代理取代傳統圖形介面，成為應用程式與服務的主要入口，手機品牌面臨生態系主導權競賽，若不積極佈局，恐將淪為單純的硬體代工角色。
台股新聞
聯發科 (2454-TW) 今 (11) 日於深圳舉辦天璣開發者大會(MDDC 2025)，宣布為加速產業生態融合與技術共創，攜手阿里雲通義千問、傳音、面壁智能、摩托羅拉、OPPO、榮耀、vivo、微軟(MSFT-US)、小米等全球合作夥伴，組成新生態系計畫，共同驅動 Agentic AI 技術與應用的創新和發展。
台股新聞
聯發科 (2454-TW) 今 (10) 日發表天璣 9400+ 5G 旗艦晶片，預計在超高能效與效能提升的設計下，提供更先進的生成式 AI 與 Agentic AI 能力，並支援最新大型語言模型(LLM)，首批客戶包括 OPPO 等業者都將採用，終端產品預計本月上市。
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IC 設計大廠聯發科 (2454-TW) 今 (10) 日公布 3 月營收為新台幣 559.96 億元，月增 21.28%，年增 10.93%，累計第一季營收為新台幣 1,533.12 億元，年增 14.88%；受惠客戶因應關稅提前拉貨，以及新台幣貶值幅度高預期，聯發科第一季營收超越財測高標，並創下歷史次高。
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大立光 (3008-TW) 今 (10) 日由執行長林恩平主持召開線上法人說明會，對於第二季仍屬傳統營運的淡季，林恩平對營運動能指出，目前看起來，4 月會比 3 月差，5 月又比 4 月差，而在第三季進入市需求旺季，也可望因客戶端手機鏡頭升級需求迎來新專案開出。
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DRAM 業者南亞科 (2408-TW) 今 (10) 日召開法說會，總經理李培瑛表示，美方昨晚宣布暫緩向中國外的 75 國徵收對等關稅，公司因直接銷美比重低，預期影響較小，並看好第二季報價在需求刺激下，可望緩步爬升，全年損益可望逐季改善。李培瑛指出，南亞科直接出口美國的 DRAM 產品比例不高，但仍以顆粒、模組與封裝後等多元形式供應客戶，加上公司大多數美國客戶並非將產品運至美國，因此影響有限，會由客戶自行因應，未來隨市場變化，公司也會依據客戶需求進行相應調整，降低潛在的關稅影響。
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美國新一輪關稅政策引發當地民眾瘋狂搶購潮，蘋果產品成為熱門目標，然而台灣市場卻呈現明顯不同氛圍。台灣通訊行傑昇通信表示，國內消費者並未出現類似搶購現象，多數人保持理性觀望態度，僅有真正需要換機的消費者才會採取行動。在美國，民眾擔憂 iPhone 可能因關稅加價高達 350 美元，超市、電器店與鞋店均湧現類似新冠疫情初期的搶購潮，蘋果公司對關稅風險早有預測。
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本土法人報告指出，2025 年全球智慧型手機出貨量預計達 12.6 億支，年增長率由原先預估的 1.9% 上修至 2.3%。這波成長主要來自於占全球市場八成的 Android 陣營，其出貨量預計年增 2.5%，同樣較原先預估的 1.7% 提升。
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研調機構 Counterpoint Research 指出，2024 年全球摺疊智慧型手機出貨量年增率僅 2.9%，市場成長趨於平緩。儘管多家手機 OEM 皆展現雙位數甚至三位數的增長，整體市場仍受三星因政治不確定性導致的 2024 年第四季低迷表現影響，同時 OPPO 減少其價格更具競爭力的掀蓋式摺疊智慧型手機生產，進一步抑制市場成長動能。
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OPPO 今 (1) 日在台發表首款 AI 平板 Pad 3 柔光版及高階智慧錶 Watch X2，積極拓展高階 IoT 產品線，並實現 Android 與 iOS 系統間互傳功能，成為首個打破生態壁壘的手機品牌。同時 OPPO 宣布暫緩 Find N5 摺疊機上市計畫，預計最快於 2026 年實現 Find N 與 Find X 雙旗艦並行策略。
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iPhone 16 系列上市已滿半年，市調顯示在台累計銷量達 104 萬台，雖較去年同期 iPhone 15 系列略減 4%，但 iPhone 16 Pro 系列表現亮眼，佔據蘋果總銷量近七成，傑昇通信最新銷售資料指出，iPhone 16 Pro（256GB）與 iPhone 16 Pro Max（256GB）穩居銷量冠亞軍。
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研調機購 IDC 指出，2024 年台灣智慧型手機市場總出貨量達 490 萬台，年減 0.9%。受換機週期延長影響，市場規模雖持續下滑，不過下降幅度已趨緩，而各大手機品牌，將資源集中於中高階產品，使台灣智慧型手機的平均銷售單價（ASP）較去年成長 4.0%。
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研調機構 Counterpoint Research 最新報告顯示，中國二手智慧型手機市場持續擴大，目前占中國整體智慧型手機市場的 20%，並表示組織化與非組織化市場同步增長，香港已成為國際貿易重要轉運樞紐。Counterpoint Research 指出，中國組織化二手智慧型手機市場蓬勃發展，雖主要供應國相對集中，但出口市場較為廣泛，大型零售商多選擇香港作為轉運點，以提升流通效率並拓展全球銷售通路。
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3C 通路商神腦 (2450-TW) 今 (26) 日發布重大訊息，前內政部長余政憲於本月 17 日獲大股東中華電信 (2412-TW) 派任為駐神腦法人董事代表後，今日經董事會補選通過接掌兵符；神腦今日同步舉辦法說會，表示手機市場成長有限，將積極拓展其他業務。
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研調機購 Counterpoint Research 最新研究顯示，2025 年全球每三支智慧型手機將有一支配備生成式 AI（GenAI）功能，全年出貨量預計突破 4 億支，高於 2024 年的每五支中一支，GenAI 功能在智慧型手機市場的普及速度超出預期。
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根據研調機構最新統計，2025 年 2 月台灣實體通路智慧手機銷售量約 40.5 萬台，較 1 月減少 6%，銷售額同步下降 5%。傑昇通信表示，受農曆年後傳統淡季影響，消費者購機意願趨緩，不過蘋果、三星與 OPPO 三大品牌持續主導市場，形成三分天下格局。
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全球手機大廠 vivo 今 (21) 日宣布，旗下 V 系列旗艦機型 V50 以復古摩登新色成功掀起 Z 世代夜時尚美拍熱潮，帶動首月銷量成長突破三成，為延續市場熱度，vivo 同步推出 V50 Lite，主打 6500mAh 超大電池與 90W 閃充技術，並攜手電信業者提供多項優惠方案。