日本
債券
美債拋售潮蔓延全球？前十大債主七國減持 日降至1年低 陸連4月減持創逾15年新低
美國財政部周四 (19 日) 公佈今年 10 月國際資本流動報告 (TIC)，外國持有美債規模結束連 5 月成長表現，美國前十大「債主」中多達 7 個在當月減持美債，中國持有美債水位更進一步創下 2009 年來新低。根據美國財政部數據，外國持有美債規模從 9 月的 8.673 兆美元降至 8.596 兆美元，日本仍是美國最大海外「債主」，10 月持有美債規模從 9 月的 1.123 兆美元降至 1.103 兆美元，創一年新低且是過去 7 個月以來第六次減持美債。
基金
2025年AI成長新階段：台股獲利將持續成長，科技電子極具爆發力！
台股持續多頭格局不變，預期 2025 下半年表現將優於上半年，在台積電技術領先、台灣供應鏈享有 AI 紅利下，指數有望再創歷史新高。野村投信表示，台灣 AI 供應鏈受惠力度更強勁，占有業界領先級的地位，從 AI 晶片半導體需求 COWOS、AI Server、雲端到邊緣 AI 之 AI PC、AI 手機、AI 眼鏡、擴大到智駕車、機器人的 AI 應用，整體 AI 相關科技產業循環處在起漲階段，後續有很大的發展空間，AI 仍是 2025 年度投資關鍵字，台股今明兩年企業獲利預計呈現雙位數成長，市場預期 2025 年台股企業獲利年增率將達到 12%~15%，電子股企業獲利年增率預估高達 24%，使台股後市行情可期，企業在營運面及獲利面雙雙表現亮眼的前提下，將有利股價後市表現，2025 年台股將續強。
外匯
2025 中國市場展望：提振消費、穩中有進
隨著政治局會議和中央經濟工作會議（CEWC）的結束，2024 年中國消息面更新基本完成。回顧過去一年，中國當局在為房地產市場築底、維護金融體系穩定和化解地方債等方面做出了切實努力，然而人口老齡化和失業等結構性問題依然嚴峻。相應地，儘管恆生指數和 CN50 等中國風險資產短期受到政策提振，相比去年整體走高，而政策細節的缺乏導致交易員預期大幅修正，限制了多頭動能的可持續性。
台股新聞
金管會推台日跨境ETF相互掛牌 第一檔最快明年Q3掛牌
為推動台日跨境 ETF 相互掛牌，金管會將於近期公告日本為我國承認之境外 ETF 基金註冊地與基金管理機構所在地，證期局副局長高晶萍今 (19) 日表示，目前有 1 家業者有意願規劃發行，預計明 (2025) 年第三季將有第一檔商品掛牌。金管會為打造台灣成為亞洲資產管理中心，將推動台日跨境 ETF 相互掛牌列為「擴大投資台灣計畫」中「資本市場國際合作」項下的重要措施。
基金
【台股操盤人筆記】景氣與企業獲利成長均正向看待，勇敢逢低佈局
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/12/18）野村腳勤觀點：ASIC 的「輝達時刻」美國 IC 設計廠商博通 (Broadcom) Q4 財報令市場驚艷，最大亮點在於 2024 年 AI 營收年增 220%，主要來自於自客製化晶片(AI ASIC) 的貢獻，加上有外資券商出具報告點名台灣可望受惠的供應鏈，因而帶動台灣相關 ASIC 概念股股價出現一波大漲。
基金
日本名目GDP破600兆創戰後新高！富達國際：3大利多續推升日股與經濟起飛
2024 年日本東證指數及日經平均指數齊創歷史新高，隨著歷史性的一年即將步入尾聲，投資人開始憂慮此升勢能否持續？富達國際日本投資長鹿島美由紀（Miyuki Kashima）對 2025 年日本股市前景發表以下觀點：日企治理改革、日本擺脫通縮、及日元貶值等利多因素，推動日本東證指數及日經平均指數於 2024 年 7 月創下歷史新高。
台股新聞
由田與日半導體3D量測大廠TKTK結盟 滿足COWOS高成長需求
在台灣半導體業者爭相搶食先進封裝大餅同時，AOI 設備商由田 (3455-TW) 今 (18) 日宣布，近日正式與日本載板與半導體 3D 量測龍頭公司 TKTK(東光高岳株式會社) 結成技術與戰略合作聯盟。由田指出，此次結盟代表台日兩間頂尖檢測公司的合力，將攜手在半導體與載板領域提出獨特的先進解決方案，滿足高速成長的 COWOS 封裝需求。
台股新聞
彭博：鴻海已接洽Nissan 有意取得控股權
在日媒披露日本兩大車廠本田（Honda）與日產（Nissan）傳將啟動合併談判之際，《彭博》周三（18 日）也爆料，知情人士透露，鴻海 (2317-TW) 已經接洽日產，有意取得日產控股權。據《彭博》報導，目前尚不清楚日產是否已經跟鴻海展開討論，或是已經拒絕了鴻海的接觸。
A股港股
紐時：中國目前汽車產量占全球的39% 遙遙領先歐洲、日本、美國
根據《紐約時報》報導，中國已從 20 年前汽車行業的小角色，轉變為汽車生產和出口的全球領先者，特別是在電動汽車 (EV) 方面。政府的大量投資、自動化的進步以及目前全球最大的國內市場的成長，推動了這一快速上升。如今，中國已成為全球最大的汽車市場。
歐亞股
晶片製造商鎧俠在東京上市首日 股價飛升12%
日本記憶體晶片製造商鎧俠控股 (Kioxia Holdings Corp.) 周三 (18 日) 在東京證券交易所上市首日飆升 12%，凸顯出日本市場對新股的強勁需求。鎧俠股價周三開盤下跌後，在下午交易時段擴大漲幅，遠高於其首次公開募股 (IPO) 價格，使公司的估值達到約 8770 億日元 (57 億美元)。
基金
日企改革再迎上攻契機！00972投資日股聚焦日本政策財 12/18正式開募
隨著美國總統川普再次當選帶動美元走強，日圓則呈現偏弱走勢，有助推升日股進一步上行。儘管美國聯準會近期降息，日本央行則考量升息的可能性，預期日圓後市將維持中性偏弱，支持日本出口企業的競爭力。野村投信表示，日本股市近年表現亮眼，在美股台股持續高歌猛進的同時，其實日股可以為投資人帶來更多元的資產配置。
基金
展望2025，美股七巨頭表現仍可期！ 專家：還有其他正加速成長的潛龍股，這檔「研發龍頭概念股」有潛力
全球即將迎接川政 2.0，MAGA (Make American Great Again) 這句選舉承諾讓不少投資人期待美股後市表現，然觀察 2023 與 2024 年 S&P 500 指數漲幅幾乎 2/3 以上都來自美股七巨頭 (MEGA 7)，這讓不少美股投資人猶豫，是否該重押 MEGA 7？抑或有其他更好的美股投資選擇？ 研調報告指出，美國消費者對未來 12 個月股市獲利的樂觀程度達到前所未有的高點，程度甚至超越 2000 年。
歐亞股
本田與日產傳將啟動合併談判 日產股價應聲暴漲24%
日本汽車大廠日產股價周三（18 日）盤中暴漲 24%，據《日經新聞》報導，日本汽車巨擘本田和日產將啟動合併談判，整合資源，以面對特斯拉與中國電動車車廠的激烈競爭。據《日經新聞》周三報導，知情人士透露，本田與日產考慮在控股公司框架下運作，預料很快就會簽署合作備忘錄 ，稍晚將各自決定在新實體的股權比例。
歐亞股
傳本田汽車與日產汽車將開始合併磋商
根據《日經》(Nikkei)周三 (18 日) 援引知情人士消息報導，日本汽車巨擘本田汽車 (Honda Motor) 和日產汽車 (Nissan Motor) 將進入合併談判並整合其資源，以更好地與全球更大的電動車製造商競爭。報導指出，兩家公司考慮在控股公司的框架下運營，預料很快就會簽署合作備忘錄 (MOU)，稍晚將各自決定在新實體的股權比例。
台股新聞
安森美與日本電裝宣布 達成長期合作協議
安森美 (onsemi)(ON-US) 與日本電裝 (DENSO) 今 (17) 日共同宣布，雙方強化長期合作關係，由日本電裝繼續採購安森美的車用感測器等產品，以支持自動駕駛 (AD) 和先進駕駛輔助系統 (ADAS) 技術發展，同時也將自市場買進安森美股票。
台股新聞
〈艾美特-KY法說〉2025年中國內需市場銷售不看淡 估日元升值帶動東北亞市場成長
艾美特 - KY(1626-TW) 董事長史瑞斌今 (16) 日在線上法說會表示，受惠於中國大陸政府將加大財政刺激與消費補貼，預期 2025 年內需市場銷售不看淡，外銷市場則可望在日元可能升值帶動下，東北亞銷售有望擺脫低谷。艾美特今年前三季合併營收 66.21 億元，毛利率降至 19%，營業虧損 5,876 萬元，稅後淨損 9,790 萬元，每股虧損 0.64 元，資產負債比率為 64.44%；史瑞斌表示，中國市場業務約占公司整體營收 50%，近年受貿易戰及疫情影響，消費力明顯走弱。
基金
日股的機會真的來了！政府做多 企業改革有成 專家：「日本價值動能股」占盡日股改革紅利可把握
日本股市多頭走勢是由企業結構性改變所驅動，日本證交所自 2021 年進行改革措施以來，日本企業積極響應，並持續締造獲利佳績，而「聰明的錢」的外資也注意到日股的轉變，包含股神巴菲特在內，2021 年至 2024 年 9 月，共買進了 3.1 兆日圓的股票資產，一改往日的淨流出。
台股新聞
應援帶旺日本簽帳暴增346%！想一手掌握5帥？刷兆豐卡滿額登錄送「世界冠軍冰霸杯」
兆豐銀行不僅攜手統一獅球團發行聯名卡，此次世界棒球 12 強賽更祭出日本實體消費 5% 回饋，強力應援台灣隊長陳傑憲、林安可、潘傑楷、邱智呈及郭俊麟 5 帥，根據兆豐銀行統計，短短 5 天賽事期間，不僅「兆豐統一獅聯名卡」日本實體刷卡交易筆數年成長達 184%，簽帳金額更是大幅飆升，成功締造出成長 346% 的絕佳成績。
基金
【台股操盤人筆記】大盤震盪趨堅，明年第一季挑戰歷史高點
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/12/11）野村腳勤觀點：AI 好，但不再是人人都好亞馬遜旗下 AWS 日前展示了最新的數據中心伺服器，這些伺服器搭載其自家開發的 AI 晶片 Trainium2，預計 2025 年上線，想要挑戰輝達的市場主導地位。
基金
野村投信2025第一季投資展望：股優於債 惟波動度升高 逢低布局
2024 年已近尾聲，投資人已將目光放在 2025 年。野村投信表示，2025 年全球經濟緩步成長，加上美歐主要市場寬鬆貨幣方向不變，基本面與資金面有利風險性資產表現，第一季建議採取股優於債的配置，不過，即將在 1 月 20 日就任美國總統的川普，其政策方向與實施力度仍有高度不確定性，可能將造成市場波動，受惠於政策以及成長趨勢明確的族群具有投資價值，選股重要性高於選市。