美元指數逼100 日圓挫！日股ETF「國泰日經225」登高

MoneyDJ 新聞 2016-11-14   記者 郭妍希 報導

川普當選可能推動財政刺激方案、推高通膨與利率，導致美國 10 年期公債殖利率上週狂飆逾 38 個基點、創 2013 年以來最大四日漲幅，而美元指數也跟著水漲船高，今 (14) 日在亞洲時段已經衝破 99 點、直逼 100 點整數大關，日圓則在避險需求降溫的帶動下貶破 107、為 7 月底以來首見，促使台灣兩檔追蹤日經 225 指數的 ETF 連袂在盤中創下掛牌高。

MarketWatch 報價顯示，截至台北時間 14 日中午 12 時 12 分為止，追蹤美元兌一籃子 6 種主要貨幣的 ICE 美元指數 (US Dollar Index，簡稱 DXY)11 日上漲 0.24%、報 99.44 點，創 1 月 29 日以來新高。

嘉實 XQ 全球贏家系統報價顯示，美元兌日圓 14 日開盤迄今最高一度跳升 0.78% 至 107.59、創 6 月 7 日以來盤中高。

日股 14 日也在日圓重貶的帶動下走強、帶動台灣兩檔追蹤日股 ETF 在盤中創下掛牌以來新高。國泰日經 225 (00657)14 日盤中最高上漲至新台幣 21.6 元、創掛牌以來新高。國泰日本正 2 (00658L)14 日盤中也跳升至新台幣 23.1 元、創掛牌以來新高。

路透社 13 日報導，Mizuho Securities 首席外匯策略師 Masafumi Yamamoto 表示，川普陣營尚未揭露任何特定政策，因此繼續押注美元往上升，應該是不錯的交易；川普對國際貿易抱持反對立場，也許會影響到義大利、荷蘭與法國在明 (2017) 年舉行的公投和選舉，也可能對歐元造成壓力。

新興市場遭到拋售、也使亞洲貨幣今日受壓。barron`s.com 報導，美元上週五 (11 月 11 日) 相對於新興貨幣平均跳漲了 1.7%，除了英國脫歐當天的 2%，上週五是五年來最大單日漲幅。

人民幣也連續 7 個交易日下滑。中國大陸外匯交易中心網站公佈，2016 年 11 月 14 日銀行間外匯市場美元兌人民幣的匯率中間價為人民幣 6.8291 兌 1 美元，較前一交易日 (11 日) 中間價 6.8115 元貶值 176 基點。

匯豐分析師 Steven Major 預測，如今川普當選美國總統，美國 10 年期公債殖利率可能會在明 (2017) 年第一季上升至 2.5%。他說，以過去的歷史來看，美國 10 年期公債的殖利率平均會比 2 年期公債多出 100-150 個基點，川普當選使通膨預期升溫、估計會讓兩者的利差多出 100 個基點，因此，假如明年利差超過傳統的 100-150 個基點、也不會令人太意外。

巴倫 (Barronˋs)12 日報導，債券天王岡拉克(Jeffrey Gundlach) 也說，未來四~ 五年間，美國 10 年期公債殖利率將升至 6%，主因川普親商政策帶動經濟成長和通膨，對債券不利。

岡拉克估計川普會大肆舉債，興築基礎設施，通膨或許會升至 3%、GDP 名目成長達到 4~6%。他說，要是 GDP 名目成長來到 4~6%，債券殖利率不大可能低於 2%。

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