震盪反為進場加碼良機？ 台股4、5月進場一季平均表現佳，用「強勢高息股」拉高收益天花板

回顧今年以來台股表現可圈可點，不但屢創新高甚至一度直逼二萬一千點，然近期美國非農與通膨 (CPI) 數據過熱均影響市場對聯準會降息預期，使得盤勢波動加大，但也讓不少投資人磨刀霍霍準備拉回進場或加碼，究竟何時會是個可留意的時間點？由於近期台積電股價表現不俗，支撐大盤，使得台灣加權指數位階高於美股，近期兩大重點觀察，台積電法說會 (4/18) 與美國財報，4 月下半場震盪加劇機率高，加上中東戰事風險又起，後市觀察加權指數若守住 10 日均線 (約 20493 點)，維持多頭格局可望延續。另一方面，高股息 ETF 正夯，對於喜歡短打型投資人抑或是長期投資者而言，何時會是較佳的進場或加碼點？

野村投信投資策略部副總經理但漢遠表示，根據統計，2015 年底以來觀察 1 至 12 月之月底進場投資台股並持有 3 個月表現，以加權指數為例，平均報酬大約落在 -1.85% 至 + 7.81%，然而若是在 4、5 與 10 月進場投資一季期間平均報酬率皆可望達 6% 以上，表現最為亮眼。進一步觀察，4 至 5 月恰逢台股公司的股東會密集期，宣布較佳股利配發政策的公司往往獲得資金簇擁，故此時高股息類型表現也不錯，以「臺灣高股息指數為例」，4 月或 5 月進場投資一季，分別可獲得約 6.66% 與 5.76% 的正報酬表現；然而，若更進一步聚焦「強勢高息股」題材，亦即符合高股息條件同時股價具備正向趨勢動能 ，以臺灣趨勢動能高股息指數為例，4 或 5 月進場並持有 3 個月的平均表現則可望來到 8.8% 左右，成果更勝大盤及高股息指數。

但漢遠指出，除權息行情是每年台股的大事之一，這也是為什麼統計上 4 至 5 月進場台股並持有一季有好表現機會更大。在台股方面，資金料將持續追求收益水準較具吸引力之標的，因此即使短期台股盤勢受到歐美股市震盪影響，對於短打型抑或屬於長期投資再加碼的投資人，均可把握 4-5 月的高勝率機會並開始分批進場佈局，特別是應該聚焦高股息題材、同時股價具備正向趨勢動能之標的，例如野村臺灣趨勢動能高股息 ETF(本基金之配息來源可能為收益平準金），是目前唯一同時透過「動能指標」與「股利指標」雙重篩選出「強勢高息股」投資題材之高股息 ETF，有助掌握台股息利雙收的投資好機會。

00944「野村臺灣趨勢動能高股息 ETF」(本基金之配息來源可能為收益平準金）基金經理人林怡君表示，結合動能、股利兩大指標，以兼顧股息收益與股價成長為主軸，持股與市場熱賣高股息 ETF 之持股重複度低，在 50 檔持股中，與同業高股息 ETF 重複數介於 15~21 檔以內，重疊性低於 50%，也讓資金活水助攻效果相對地顯著，此外其追蹤指數根據 Bloomberg 回測資料顯示，「臺灣趨勢動能高股息指數」自 2015 年 11 月 17 日至 2024 年 2 月 29 日累積總報酬達 416.5%，年化報酬達 21.9%，遠勝過主要指數同期間年化水準，且在空頭年也更具有對抗下檔風險的效果，領漲抗跌優勢將吸引短多關注。00944「野村臺灣趨勢動能高股息 ETF」(本基金之配息來源可能為收益平準金）即將於 4 月 22 日至 24 日募集、預計 5 月 9 日掛牌，投資人可以用每股 15 元掛牌價格輕鬆購入，00944「野村臺灣趨勢動能高股息 ETF」(本基金之配息來源可能為收益平準金）具備月配息機制與平準金設計，等於資本利得、股利兩頭賺，預計第一次除息時間落在 7 月中，可立即參與今年度台股除權息行情，投資正逢時，將吸引存股族目光。

>>> 閱讀更多精彩文章

野村投信
野村投信於 1998 年成立，為日商野村資產管理及香港 Allshores 集團等專業投資團隊所組成之合資企業。野村投信為高盛、晉達、野村基金 (愛爾蘭系列) 及駿利亨德森系列基金在台灣之總代理。截至 2023 年 12 月底，投信基金、境內全權委託與境外基金總代理在台規模共計新台幣 5,863 億元，居所有台灣資產管理業 (基金) 公司第 9 名。野村投信自 2018 年起連續三年榮獲亞洲資產管理雜誌台灣區最佳退休基金公司，以及連續四年獲最佳股票經理公司肯定 (2020~2023)；且於 2014、2015、2016 及 2017 連續四年榮獲理柏台灣基金獎混合型團體大獎肯定。(資料來源：投信投顧公會 (2022/12)；理柏 (2014~2017)；亞洲資產管理雜誌 (2023/01))
上述 ETF 基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。基金買賣係以投資人自己之判斷為之，投資人應瞭解並承擔交易可能產生之損益，且最大可能損失達原始投資金額。基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。如因基金交易所生紛爭， 台端得先向本公司申訴，如不接受前開申訴處理結果或本公司未在三十日內處理時，得在六十日內向金融消費評議中心申請評議。 台端亦得向投信投顧公會申訴、向證券投資人及期貨交易人保護中心申請調處或向法院起訴。有關本基金之特性、相關投資風險及應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書中，投資人可向本公司及基金之銷售機構索取，或至公開資訊觀測站及本公司網站 (https://www.nomurafunds.com.tw) 中查詢。本基金之特性、相關投資風險及投資人應負擔之成本費用等資訊，請詳閱基金公開說明書。本基金自成立日起，即得運用基金進行投資組合佈局，基金投資組合成分價格波動會影響基金淨值表現。基金自上市日或上櫃日起以追蹤標的指數之績效表現為投資目標，基金之投資績效將視其追蹤之標的指數之走勢而定，當標的指數波動劇烈時，基金之淨資產價值將有較大的波動風險。投資人於成立日 (不含當日) 前參與申購所買入之每受益權單位之發行價格，不等同於基金掛牌上市或上櫃後之價格，參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至上市日或上櫃日止期間之基金淨值波動所產生的風險。本基金自成立日起至上市日前一個營業日止，經理公司或所委任之基金銷售機構不接受本基金受益權單位數之申購或買回。本基金受益憑證上市或上櫃後之買賣成交價格應依臺灣證券交易所或財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心有關規定辦理，且無升降幅度限制。本基金受益憑證之上市買賣，應依證券交易市場有關規定辦理。本基金於上市日後將依臺灣證交所規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考。計算盤中估計淨值因評價時點及資訊來源不同，與實際基金淨值計算或有差異，投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險，經理公司於臺灣證券交易時間內提供的盤中估計淨值僅供投資人參考，實際淨值應以本公司最終公告之每日淨值為準。本基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動，於獲配息時須一併注意基金淨值之變動。投資人可至經理公司網站 (www.nomurafunds.com.tw) 或致電客服中心查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本資料係整理分析各方面資訊之結果，純屬參考性質，本公司不作任何保證或承諾，請勿將本內容視為對個別投資人做基金買賣或其他任何投資之建議或要約。本公司已力求其中資訊之正確與完整，惟不保證本報告絕對正確無誤。未經授權不得複製、修改或散發引用。以上所提個股僅為舉例說明，非為個股推薦。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。【野村投信獨立經營管理】
指數免責聲明：「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃 FactSet 臺灣趨勢動能高股息指數 (簡稱「臺灣趨勢動能高股息指數」)」係由臺灣指數股份有限公司（臺灣指數公司）及財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心 (櫃檯買賣中心) (以上機構合稱「合作單位」) 共同開發，並由臺灣指數公司單獨授權野村證券投資信託股份有限公司使用發行「基金」。「合作單位」並未以任何方式贊助、背書、出售或促銷「基金」，且「合作單位」亦未明示或默示對使用指數之結果及 / 或指數於任一特定日期之任一特定時間或其他時間之數據提供任何保證或聲明。指數係由臺灣指數公司所計算。然「合作單位」就指數之任何錯誤、不正確、遺漏或指數資料之傳輸中斷對任何人均不負任何責任，且無任何義務將該等錯誤、不正確或遺漏通知任何人。「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃 FactSet 創新科技 50 指數」係由臺灣指數股份有限公司（臺灣指數公司）及財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心 (櫃檯買賣中心) (以上機構合稱「合作單位」) 共同開發，並由臺灣指數公司單獨授權野村證券投資信託股份有限公司使用發行「基金」。「合作單位」並未以任何方式贊助、背書、出售或促銷「基金」，且「合作單位」亦未明示或默示對使用指數之結果及 / 或指數於任一特定日期之任一特定時間或其他時間之數據提供任何保證或聲明。指數係由臺灣指數公司所計算。然「合作單位」就指數之任何錯誤、不正確、遺漏或指數資料之傳輸中斷對任何人均不負任何責任，且無任何義務將該等錯誤、不正確或遺漏通知任何人。
野村投信為高盛、晉達、野村基金 (愛爾蘭系列) 及駿利亨德森系列基金在台灣之總代理。【野村投信獨立經營管理】
野村證券投資信託股份有限公司 ，110615 台北市信義路五段 7 號 30 樓，理財諮詢專線 02-8758-1568
本公司提供之新聞稿，均依照投信投顧會員及其銷售機構從事廣告及營業活動行為規範，若須重製或編製新聞稿，應以公司公開資料為主，不得誇大不實。        AMK01-240400082