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操作三大族群低基期成長股 換碼鎖定CPO、FOPLP、CoWoS

理財周刊 2024-11-04 10:07


文.張興華

輝達 (NVIDIA) 執行長黃仁勳說,Blackwell 架構的 AI 晶片需求很瘋狂,台積電 (2330) 公布今年第三季財報稅後純益 3252.6 億元創新高,展望第四季營收預估最高可達 269 億美元,季增約 14.5%,鴻海 (2317)GB200 NVL72 款 AI 伺服器訂單被塞爆,在在顯示至 2026 年 AI 市場需求,呈現大幅成長的趨勢不變。


隨著新興 AI 科技產業大爆發,與 AI 晶片應用及商業化過程直接關連的 CPO(矽光子)、FOPLP(面板級扇出形封裝) 及 CoWoS(台積電獨有的先進封裝) 台股供應鏈個股更是直接受惠,已成為台股市場吸引資金投注的焦點概念族群股。

三大族群股籌碼換手再攻

理周研部指出,由於 CPO、FOPLP 及 CoWoS 概念族群股中的大型股,如台積電、聯發科 (2454)、廣達(2382)、辛耘(3583)、光聖(6442),弘塑(3131)、日月光(3711)、均豪(5443),穎崴(6515)、萬潤(6187)、旺矽(6223)、均華(6640)、中砂(1560) 等個股,因概念題材與營收業績,自今年 7 月以來,股價已經實質反應過幾波,且現階段股價已顯得過高,基期也已墊高,後續除非再有新題材加入,否則股價再上漲空間已相當有限。而這些高價股若一旦面對突發性的非經濟因素干擾,如地緣政治衝突、美國總統大選結果等,投資人要承擔的風險也相對較高。

根據國內券商法人表示,從台股近期盤面來看,AI 產業需求持續增溫,帶動 AI 相關產業供應鏈成為市場資金追逐焦點,但從操作趨勢來看,前述三大概念族群股的操作及籌碼多集中於外資、投信及大戶手中,尤其是高價股,一般散戶實質進出的量相對有限。

而在大型股籌碼相對集中的情況下,外資與投信法人對持有大型股有一定的部位要求,因此盤面土洋對做的戲碼經常上演,一進一出來回的成本也跟著墊高,相對也壓縮到獲利的空間。

上周介紹鴻準 台股大跌逆勢漲

台股與美股連動深,隨著政經情勢的變化,盤面上資金輪動速度也很快,部分上述三大族群中有業績題材,且基期與股價低的個股,往往就成為市場資金輪動轉向投注的標的,其中又以外資表現最為明顯,近期外資手中除了保有大型股一定部位外,也積極展開「換碼 (更換籌碼)」的動作進行布局,以爭取更大的獲利空間。

有關市場三大法人近期展開的換碼動作,本刊上期封面故事「GB200 出貨最大贏家」內容詳述鴻家軍 GB200 AI 伺服器供應鏈個股,於上周都有實質量價反映,其中符合股價低與基期低的鴻準 (2354),在看好後續出貨量的成長動能下,吸引外資連續 10 日買超,就是換碼布局的最佳明證。

圖片來源:Pixabay

來源:《理財周刊》1262 期

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