Meta 980億美元融資計畫獲機構追捧！250億美元增資認購超額5倍、逾半數配售長期投資人

Meta(META-US) 規模達980億美元的股權融資計畫獲得機構投資人熱烈響應，其中250億美元普通股發行吸引約5倍於發行規模的認購需求，且逾半數股份分配給長期持有型投資人及現有股東，反映市場對公司人工智慧（AI）布局的信心。

根據《彭博》引述知情人士報導，Meta 此次普通股發行定價為每股625美元，較公告前上週五收盤價折讓2.7%。不過，折價發行仍對股價造成壓力，Meta 周二（27日）下跌1.64%，收在620美元，已低於此次發行價格。

此次250億美元普通股發行是 Meta 總規模達980億美元股權融資計畫的一部分。若順利完成，整體計畫將躋身史上規模最大的股權融資案之列。

Meta 表示，募集資金將全數用於AI基礎設施建設及個人超級智慧技術研發。

知情人士指出，此次普通股發行中，獲得配售規模最大的15名投資人合計取得約70%的發行股份，顯示大型機構是此次增資的主要承接者。此外，逾半數股份分配給長期持有型投資人及 Meta 現有股東。

除了普通股，Meta 規模125億美元的強制可轉換優先股發行，認購需求也達到發行規模的數倍，顯示投資人對不同股權融資工具均抱持高度興趣。此次交易由摩根士丹利與高盛負責承銷。

Meta 的整體融資計畫包括250億美元普通股發行、125億美元強制可轉換優先股發行，以及預計推出的按市價發行（ATM）計畫。

強制可轉換優先股通常會在約定期限內轉換為普通股，讓企業得以先行籌集資金，並將部分股權稀釋效應延後至未來。

這項計畫主要透過股權類工具籌資，而非舉債。不過，隨著新股發行及未來可能發生的轉換，現有股東也將面臨股權遭到稀釋的影響。

Meta 計畫將資金投入AI基礎設施及個人超級智慧技術，並持續擴大相關產品布局。公司已推出名為 Muse 的個人AI代理，以及AI模型 Muse Wonder。

Meta 管理層表示，Muse Wonder 在程式設計等任務上的表現，可與 OpenAI 旗下 ChatGPT 及 Anthropic 旗下 Claude 相媲美。

此次大規模融資凸顯科技巨頭正持續加碼AI模型、運算基礎設施及智慧助理領域，產業競爭也進一步延伸至資本投入層面。

對 Meta 而言，如何將龐大的融資資源轉化為持續的營收成長與獲利能力，將是市場評估這項投資計畫長期成效的重要指標。