波動
國際政經
貝萊德:美國大選在即 這一風險被市場忽略
貝萊德投資研究所 (BlackRock Investment Institute) 負責人 Jean Boivin 周四 (24 日) 表示,面對即將到來的美國大選,投資者其實仍忽略一些潛在的風險。他認為,有爭議的大選結果將導致「為時數周且非常混亂的法律戰」,從而可能擾亂資產價格。
基金
護國神山獨霸天下? 搭上AI高速成長特快車,延續科技股漲勢留意「這類型」
台積電財報財測優於預期,美零售銷售數據顯示經濟保有相當韌性,四大指數漲多跌少。台積電 10/17 法說會公布第三季財報,受惠產能稼動率提升加上成本持續優化,毛利率、營益率雙雙超越財測高標並保證未來五年健康成長。台積電董事長魏哲家喊「AI 需求是真的!」尤其各大 CSP 業者積極打造各自晶片,並且與台積電深度合作,而台積電也透過使用 AI 提升晶片良率、優化製程;魏哲家強調,這只是剛開始而已,他更透露,重要客戶表示需求非常瘋狂(insane),COWOS 需求大於供給,產能倍增也無法滿足需求,顯示 AI 應用及導入優於市場預期。
基金
AI曙光愈來愈亮!科技股可適度回補,投資瞄準台股主動型基金
中東情勢緊張加上 11 月美國總統大選即將到來,選舉前市場氣氛將偏向觀望,美國 9 月 CPI 年增 2.4% (預期 2.3%;前值 2.5%),核心 CPI 年增 3.3%,高於市場預期及前值 3.2%,市場對 11 月緩降息機率偏升,房租項目通膨創近幾年來新低,就業數據放緩,官員普遍淡化此次通膨反彈,美股高檔震盪。
鉅亨新視界
AI躍新星!資料處理商機帶領AI加速成長,創新科技有贏面
近期國際市場波動大,受到美國強勁非農數據影響降息預期,加上中東地緣政治風險正在升溫,市場預期未來將緩步降息並等待 CPI 指數公布,面臨即將迎來的美國大選,美股將處於高檔震盪,10 月將進入密集財報季與法說會及下周台積電法說會,與美股連動度高的台股料將呈現區間震盪,目前加權指數回測季線有撐,台股偏多格局不變。
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美國降息循環揭幕! 科技股帶勁,投資不用捨近求遠,逢時布局創新科技迎AI盛世
聯準會 9 月例會降息 2 碼幅度超乎市場預期,美股走勢轉強,帶動台股續漲,加權指數更一舉站回 9/4 跳空缺口,目前電子指數已重回月線及季線之上,偏多格局不變。下半年截至 9/20 美元指數 (DXY) 已從 105.87 下滑至 100.63(資料來源:Bloomberg,資料日期:2024/9),降息預期壓抑美元走勢,面對降息與美元轉弱,第四季投資人該如何布局?00935 野村臺灣創新科技 50 ETF 的經理林怡君分析表示,根據統計,美元指數偏弱有利該年度科技相關主題表現。
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中秋前布局時機到? 專家:大盤反彈機率逾8成,趁回檔買「這檔」比電子股更具競爭力
大盤指數自 7/11 因 AI 龍頭自高點修正以來,反彈力道不強,主因在於 Nvidia 產品瑕疵與反壟斷控訴所致,若蘋果新款手機廣受好評,有望挑戰台股指數上方反壓,美國總統大選不確定性持續干擾,量縮區間整理機率大,近期加權指數仍受季線反壓且持續量縮震盪,半導體類股亦欲振乏力,加上美國總經數據不如預期,美通膨、景氣、就業市場持續降溫等利空衝擊,全球股市再度下探,台股中秋變盤是否將會發生?今年以來的 AI 投資浪潮漲完了嗎?傳統第四季科技股旺季還可以期待嗎?根據統計,自 2015 年 10 月 19 日以來,倘若台積電單日出現 5% 以上跌幅、拖累大盤時進場布局台股相關標的,短線反彈機率大且平均表現不俗。
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預防性降息有譜? 專家:利率政策轉趨寬鬆有利電子科技股,「這檔」吸睛度高
台股持續於季線 (22552 點) 下方震盪,整理格局不變,資金行情尚未退場,預計指數盤整型態將持續,投資人不妨逢時把握布局有題材的科技族群,如:創新科技、AI 機器人、蘋果手機供應鏈等。近月美國經濟數據顯示,美國消費動能仍具彈性,且通膨持續放緩,市場預期 9 月及 11 月降息 2 碼略為降溫,然而投資人面對市場上對於美國經濟走軟甚至陷入衰退的擔憂,究竟美國預防性降息是否有利台股後市?又該如何挑選較具潛力標的?野村投信投資策略部副總經理張繼文表示,根據統計,前一次美國採取預防性降息為 2019 年 8 月 1 日,當時聯準會宣布十年來首次降息措施以支持經濟成長,利率敏感度較高的科技股在首次降息後的一段時間表現不俗,例如 NASDAQ 指數在預防性降息後 3、6 與 12 個月分別上漲 1.71%、12.55% 與 32.89%;值得留意的是,與美國科技股走勢高度連動的台股也有一番亮眼表現,加權指數同期間上漲 6.04%、7.52% 與 21.45%,而電子類股指數亦上揚 10.68%、14.85% 與 41.87%,表現更勝一籌。
鉅亨新視界
卡位台股趁現在,尤其選「這族群」比電子科技表現更靚!
CME 利率期貨顯示,市場預期 Fed 於 9 月降息一碼,11 月降息兩碼,12 月再降息一碼,合計降息四碼空間,本波台股自 8/6 低檔反彈,最大漲點近 3000 點且封閉向下跳空缺口,順利脫離超跌區。目前加指數已回升至季線反壓區,但成交量遠低於月均量,國內外財報法說近尾聲,消息面平淡雖有利於股市穩定,但無法挹注向上攻堅動能,市場關注全球央行年會及下週 8/28 Nvidia 財報法說。
鉅亨新視界
AI很有戲!科技市值型ETF 持續反彈,這類型題材彈最兇
輝達晶片瑕疵、巴菲特賣股、伊朗揚言開戰等利空消息連發,台股波動加劇,根據統計,每當台股大跌之後,1~2 周內仍維持上下震盪,但兩周後指數反攻機率攀升至 80% 以上,因此,指數大幅修正之後,本益比回落,後勢可望進入反彈行情。野村投信表示,無論是戰爭、或上次股神拋售台積電等非基本面事件,消息面利空常常來的快、去得也快,因此當市場出現非理性殺盤時往往造就布局良機,股市表現最終仍將回歸基本面,如企業獲利與成長性,尤其是未來較具成長潛力的創新科技股,中長期仍將是較具向上動能的族群,因此想參與科技股長期向上成長潛力,過程中更該勇敢分批進場逢低布局創新科技股,讓整體投組更具爆發力。
歐亞股
〈日股盤後〉日經指數震盪收跌0.74% 上下波動仍超千點
日股、日元價格周四 (8 日) 大幅波動,在美國經濟和利率的未來充滿不確定性的情況下,投資者重新評估市場優劣局勢,看法不一。日經指數終場下跌 258.47 點或 0.74%,收 34831.15 點,3 天以來首度下跌。更廣泛的東證指數收跌 1.11%,報 2461.70 點。
摩根大通:套利交易平倉只完成了50%-60%
摩根大通表示,由於日元仍是最被低估的貨幣之一,最近的套利交易平倉,還有更大的運作空間。全球外匯策略共同主管 Arindam Sandilya 表示,當前的套利平倉尚未結束,至少在投機投資領域,套利交易只完成了 50%-60% 之間。由於對美國經濟衰退的擔憂和日本央行升息影響,日元波動率大幅上升,套利交易在過去一周遭受重創。
歐亞股
美銀:面對「川普交易」與利率不確定性 日股波動可能增加
美國銀行分析師指出,在人們猜測川普當選美國總統機率上升,以及美國利率下降的作用下,日本股市可能在夏季面臨波動。日本央行升息計畫的不確定性,也是日本市場波動的另一個來源。這是因為央行若提前升息,有可能造成日元升值。在美國利率下降的預期下,全球資金轉向對經濟更敏感的行業,在日本股市,過去幾天也出現了類似的轉變,投資者選擇買進中小型個股,而不是權重龍頭股。
鉅亨新視界
AI紅利還有戲!降息期間定期定額首選創新科技,贏面大
FED 主席發言再釋鴿訊,帶動台股表現居前,輝達 GB200 將於第三季開始量產出貨,加上電子旺季將至,然而市場對於輝達 (Nvidia) 反壟斷疑慮與美國第二季財報法說來臨等訊息影響,美台兩地科技股進入整理態勢,短線修正降溫後,搭配第三季旺季來臨,市場仍樂觀看待 AI 相關族群,AI 中長期趨勢偏多格局不變,加權指數有望維持震盪偏多走勢,操作方面,選股首考慮 AI、創新科技相關族群。
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瞄準AI投資即戰力!創新科技大展實力
鮑爾國會聽證發言釋放鴿訊,美國 6 月 CPI 放緩,加上台積電第二季財測達標,帶動台股 7/11 再創歷史新高,FED 主席發言強化市場對於降息的預期,今年上半年台股大漲,雖然歷經波動,但也居高不下, AI 概念股幾乎已漲過一輪,AI 進入日常生活的速度比預測中更快,AI 相對應的各大軟硬體廠商,正以加速彼此的合作速度飛躍式的成長,而這一切都只是剛剛才開始,根據數據公司 Statista 的預測,AI 產業到 2030 年複合成長率高達 28%。
鉅亨新視界
日股牛市大噴發!日企改革紅利漲聲止不住,輕舟已過萬點山
根據日本財務省公布的統計資料,截至 6 月 28 日,外資今年以來累計買超金額擴大至 5.99 兆日圓,超越了近 10 年的任一單年度紀錄。日本企業持續完善公司治理,提升資產負債表上的資本效率和積極回饋股東。截至 2024 年 5 月底,東證主板已有 63% 企業按照要求提供改善股價淨值比 (P/B ratio) 與股東權益報酬率 (ROE) 行動的初步計劃,預估未來 2 至 3 年的時間此行動將持續發酵,日股將持續享有價值重估 (Re-Rating) 的上漲動能,日股可望續譜榮景。
外匯
日元急漲後 交易員猜測當局進場干預 官方不願證實
在美國周四 (11 日) 公布弱於預期的通膨數據後,日元兌美元在幾分鐘內一度上漲 4 日元,至 1 美元兌 157.44 日元,交易量飆升讓人想起日本當局過去的干預。至周五亞市盤中,日元在波動中小幅走軟,下跌 0.27%,至 159.27 附近。
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【市場新寵】買爆日本,爆買日本!推升日股創新高!
2023 整年日股表現一馬當先,TOPIX 指數漲幅達 28.3%,在全球主要股市當中表現最佳!進入 2024 年以後,日股在外資持續的追捧下氣勢如虹,日經 255 指數更是一舉站上 4 萬點大關,刷新歷史新高!在長線利多題材支撐與資金的持續追捧下,日股持續領先全球主要股市表現。
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台股大勢!市值科技型ETF超強 創新科技日久見績效,從研發費用掌握科技股強勢關鍵
AI 熱潮燒全球,科技股帶旺全球股市在 2024 年以來強勁漲勢,其中台股更是氣勢如虹、屢創新高,受惠台積電等電子股大漲,年初以來加權指數不但飛越 2 萬點大關,更在 6 月 19 日收上 23209.54 點新高。面對上半年優異的成績單,接下來投資人應該獲利了結、抑或持股續抱?下半年在配置上如何調整將更具潛力?野村投信投資策略部副總經理張繼文表示,投資人狂愛高股息 ETF,但其實拉出長期報酬來看,市值型科技 ETF 仍略勝一籌,拉開台股市值型 ETF 及高股息 ETF 來看,今年截至 2024/6/19 以來,兩者報酬率分別為 30.21% 和 19.25%,且市值型 ETF 中科技型表現更佳,遙遙領先市值型非科技股及高息股,證明市值型科技 ETF 確實能創造更漂亮的報酬。
美股雷達
輝達股票正式分拆 後市漲幅可期
輝達 (NVDA-US) 正加入其大型科技同業之列,成為自 2022 年以來第 4 支進行股票分拆的「七巨頭」個股。這家晶片巨頭的 10 拆 1 股票分割將於周一 (10 日) 開始交易。該公司股價過去一年上漲 212%,推動輝達與蘋果 (AAPL-US) 和微軟 (MSFT-US) 一起躋身 3 兆美元俱樂部,成為第三家達到這一里程碑的美國公司。
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ETF規模持續成長!無論升降息,創新科技ETF底氣足
2024 年台灣掀起一波 ETF 吸金熱潮,根據集保戶股權分散表統計,今年以來截至 5/22 當週,共有 2 檔 ETF 受益人數破百萬,分別為國泰永續高股息(00878)的 128.2 萬人,以及元大高股息(0056)的 105 萬人。而綜觀受益人數排名前十的 ETF,除了元大台灣 50(0050)高股息及富邦台 50(006208)等老牌 ETF 之外,清一色屬於「高股息」及「科技型」ETF,足見台灣投資人對這兩種題材的熱愛。