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- 一手情報 - 加權股價指數近 6 個月表現:(資料來源:Bloomberg,截至 2025/10/29)野村腳勤觀點:外資回流台灣的結構性趨勢自 4 月解放日以來,外資買超台股已逾 6,000 億新台幣,推升台股屢創新高。若進一步觀察外資淨匯入金額,自 2023 年以來已累積超過 3 兆元,顯示外資對台灣市場的信心持續提升。 
 
 
 
 
- 美股雷達 - OpenAI 正迅速擺脫微軟 (MSFT-US) 的影響,透過與微軟達成一項最新的協議,正式開啟其交易制定的新篇章。儘管 ChatGPT 的影響力已遍及全球,被嵌入手機、思維和工作產品之中,但這項協議正式標誌著 OpenAI 從「AI 小王子」邁向了大型科技巨頭「七巨頭」的地位。 
 
 
 
 
- 美股雷達 - 輝達週二 (28 日) 股價強勢收高,市值逼近 5 兆美元巔峰,距離成為全球首家達成此里程碑的公司僅一步之遙。這家 AI 巨頭於華府舉行的 GTC 大會上宣布多項產品更新、合作與投資布局,帶動市場買盤湧入。輝達 (NVDA-US) 週二大漲近 5%,市值增加超過 2,300 億美元,收在 4.89 兆美元,盤中一度觸及 4.94 兆美元,今年迄今股價已上漲逾五成,並於 7 月首次突破 4 兆美元市值。 
 
 
 
 
- 美股雷達 - 高通週一 (27 日) 表示,未來將致力於每年推出一代全新的人工智慧資料中心產品。來自沙烏地阿拉伯的 Humain 公司是高通 AI 資料中心產品的首批客戶之一,預計自 2026 年起將部署高達 200 兆瓦的高通 AI 系統。高通推出全新 AI200 與 AI250 機架伺服器系列,挑戰由輝達與 AMD 主導的人工智慧運算領域。 
 
 
 
 
- 美股雷達 - 根據《路透》周一 (27 日) 報導,美國能源部 (Department of Energy, DOE) 宣布,與超微 (AMD-US) 合作打造兩台總投資達 10 億美元的超級電腦,將用於從核能研究、癌症治療到國家安全等多項尖端領域。能源部長萊特 (Chris Wright) 與超微執行長蘇姿丰向《路透》表示,這項合作旨在加速美國在高效能運算與人工智慧 (AI) 應用上的進展。 
 
 
 
 
- 美股雷達 - 高通 (QCOM-US) 周一 (27 日) 宣布推出新一代人工智慧 (AI) 加速晶片,將正式進軍資料中心領域,挑戰目前由輝達 (NVDA-US) 與超微 (AMD-US) 主導的 AI 晶片市場。這項轉型標誌著高通從行動與通訊晶片業務,跨入以 AI 伺服器為核心的新戰場。 
 
 
 
 
- 基金 - 加權股價指數近 6 個月表現:(資料來源:Bloomberg,截至 2025/10/22)野村腳勤觀點 :No data, No Problem儘管美國政府關門導致通膨與就業數據的公布延遲,使政策制定面臨更高不確定性,但從過去 CPI 與 PCE 的表現來看,通膨受控的趨勢已相當明確,相較之下,勞動力市場的變化才是影響政策走向的關鍵。 
 
 
 
 
- 美股雷達 - 超微 (AMD) 股價周五 (24 日) 大漲逾 7%,收盤市值正式跨越 4000 億美元,今年來股價累積上漲超過 100%,其中大部分集中在過去一個月,顯示超微與 OpenAI 宣布結盟之後,華爾街日益看好未來的商機。周五點燃超微漲勢的另一個因素是:IBM 宣布成功在超微晶片上執行關鍵的量子運算糾錯演算法,為量子電腦商業化跨出重要一步,激勵雙方股價周五雙雙勁揚。 
 
 
 
 
- 美股雷達 - 綜合外媒周五 (24 日) 報導,IBM(IBM-US) 成功在 AMD(AMD-US) 晶片上執行關鍵量子運算糾錯演算法,為量子電腦商業化跨出重要一步,激勵雙方股價周五齊揚。截稿前,AMD 股價上漲 6.92%,暫報 251.26 美元,IBM 股價上漲 7.29%,暫報 305.78 美元。 
 
 
 
 
- 美股雷達 - 方舟投資(ARK Invest)創辦人「木頭姐」凱西.伍德(Cathie Wood)旗下的創新型 ETF 再度調整持股結構,根據 10 月 22 日(週三)最新交易報告,ARK 針對多家科技與創新企業進行了多筆買進與賣出操作,顯示其持續以主動管理策略應對市場變化。 
 
 
 
 
- 台股新聞 - 機殼廠營邦 (3693-TW) 今 (22) 日召開法說會,指出近期 AMD(AMD-US) 重大合作案,營邦身為合作夥伴有望受惠。其中,營邦為 AMD 在 MI450 系列 GPU 的第一家合作廠商,預計 2026 年第二季量產出貨,預期將對公司業績帶來穩定貢獻。 
 
 
 
 
- 基金 - 加權股價指數近 6 個月表現:(資料來源:Bloomberg,截至 2025/10/15)野村腳勤觀點:稀土議題升溫,供應鏈具韌性過去一週,美中貿易緊張再度升溫,稀土議題重新成為市場焦點。誠然,稀土對美國科技產業至關重要,從半導體上游材料到晶圓製造,供應鏈多個環節都可能受到影響。 
 
 
 
 
- 美股雷達 - 人工智慧 (AI) 龍頭 OpenAI 與超微半導體 (AMD-US) 及博通 (AVGO-US) 達成晶片採購協議,顯示 AI 產業的成長潛力遠超市場預期,也為輝達 (NVDA-US) 長期主導的晶片生態系注入更多競爭。超微股價飆升四成 博通同步受惠自兩周前 OpenAI 與超微宣布合作以來,超微股價已暴漲逾 42%,並在本周獲得甲骨文 (ORCL-US) 大型訂單,進一步推升漲勢。 
 
 
 
 
- 美股雷達 - 《彭博》周四 (16 日) 報導,在人工智慧 (AI) 熱潮席捲市場、資金持續湧入晶片產業之際,原本被視為稀釋股東權益的不利行為——增發股票,如今卻成為推升股價的新動力。這波融資熱潮反映出 AI 資本市場競逐愈演愈烈,投資人不僅關注技術創新,也願意為企業籌資與轉型故事埋單。 
 
 
 
 
- 美股雷達 - 美國人工智慧(AI)公司 OpenAI 正與軟銀旗下的 Arm(ARM-US) 合作,開發一款全新 CPU,用於搭配其與博通 (AVGO-US) 共同研發的定制 AI 晶片,被視為 Arm 在數據中心市場迄今最大的布局之一。據外媒《The Information》報導,這款晶片是 OpenAI 自研 AI 晶片的一部分,也是 10 月 13 日宣布的與博通合作部署客製化 AI 晶片和機架系統計畫的一部分。 
 
 
 
 
- 美股雷達 - 輝達周二 (14 日) 下挫逾 4%,雲端大廠甲骨文 (ORCL-US) 宣布向超微 (AMD-US) 大手筆採購人工智慧 (AI) 晶片,讓輝達不再擁有獨家供應商地位,加上半導體股普遍壟罩在貿易戰陰霾中,是讓走勢疲軟的主要原因。不過,超微當天逆勢小漲。 
 
 
 
 
- 美股雷達 - 美國人工智慧(AI)公司 OpenAI 近期宣布,將與晶片大博通 (AVGO-US) 展開戰略合作,設計並部署總計 10 吉瓦的專用 AI 晶片。Melius Research 分析師 Ben Reitzes 指出,這筆交易將為博通的 AI 收入帶來「巨大的成長」。 
 
 
 
 
- 基金 - 加權股價指數近 6 個月表現:(資料來源:Bloomberg,截至 2025/10/08)野村腳勤觀點:美國 AI 國家隊成形?台灣供應鏈持續受惠黃仁勳曾說:「除了輝達,其他 AI 晶片就算免費也不值得使用」(意指效率遠不及輝達)。但如今 OpenAI 宣布以入股方式投資 AMD,更加證明了 AI 的藍海有多大,不只是訓練晶片,還有更廣泛、需求量更大的推理晶片市場,商機不會只被輝達一家獨佔。 
 
 
 
 
- 美股雷達 - 儘管人工智慧(AI)泡沫破裂可能迫在眉睫,但分析認為,不用太擔心。隨著 OpenAI、超微半導體 (AMD-US、AMD) 與輝達 (NVDA-US) 建立了複雜的「股權換訂單」合作模式,矽谷權力格局正在被重新塑造。隨著 OpenAI 執行長奧特曼、輝達執行長黃仁勳、AMD 執行長蘇姿丰等人緊密聯手,共同描繪出 AI 與算力整合的未來願景,專家警告,這種「抱團」現象同時引發業界對壟斷風險與巨額投資催生泡沫的警惕。 
 
 
 
 
- 美股雷達 - 超微半導體 (AMD-US、AMD) 與索尼 (SONY-US) 互動娛樂(SIE)近日宣布啟動長期合作項目「紫水晶計畫」(Project Amethyst),計畫將人工智慧(AI)與機器學習深度整合到未來遊戲硬體與軟體中。此合作將為 PC 與 PlayStation 平台開發基礎 AI 系統,其名稱象徵 AMD 的紅色與 PlayStation 的藍色融合成紫水晶色,寓意雙方技術的深度結合。 
 
 
 
 


