台積電
台股新聞
加權指數今日開高走低，終場下跌 211.46 點，收在 23201.52 點，成交量 3705.69 億。觀察三大法人今天籌碼動向，外資賣超 164.56 億元，投信買超 36.93 億元，自營商買超 65.69 億元，三大法人合計賣超 61.94 億元，其中，投信連續三日買超，累計買超金額為 93.25 億元，而自營商連續十一日買超，累計買超金額為 623.94 億元，外資則終止連續十日買超，由買轉賣。
台股新聞
親子天下教育創新中心 (台灣翻轉未來創新協會) 發起的「全國國中小學師生 AI 素養大調查」發現，台灣師生出現對 AI 素養教育的迫切需求。為此親子天下教育創新中心今（29）日發布「全國國中小學師生 AI 素養大調查」結果，並針對教育現場需求，攜手光寶文教基金會與台積電文教基金會，正式啟動「接軌全球 AI 素養普及計畫」。
台股新聞
在關稅政策未明、AI 高估值風險釋放下，台股今日盤中重挫逾 300 點，看似突如其來的劇烈震盪，其實早有預警，台股創高後進入預期修正區間，國安基金仍穩守，籌碼並未鬆動，此次回檔反成為中小型股與輝達台積供應鏈「輝積股」的布局轉機。〈關稅未定釋放市場壓力，利空出盡或帶來轉機〉台股今日盤中重挫逾 300 點，本次回檔的主因，來自市場對美國擬對台灣半導體課徵關稅的預期反應，傳出稅率可能高達 22%，導致權值股如台積電 (2330-TW)、聯發科 (2454-TW)、鴻海 (2317-TW) 同步回落，成為壓抑指數的主因，但智霖老師在週六直播中已提醒，政策尚未落地，市場先行反應，過去我們多次提到，股市最擔憂的是不確定性，一旦政策落地，即便條件並不理想，市場反而可能視為利空出盡的契機，若最終關稅落在 15~20%，反而有助釋放情緒壓力，並帶動短線反彈動能。
專家觀點
儘管上半年表現令人振奮，但我們必須正視下半年可能面臨的挑戰。中經院及台經院的最新報告均預估台灣全年 GDP 成長率為 3.02%，但仔細觀察，第三季與第四季的預估成長率分別僅有 0.83% 和 0.81%，呈現顯著下滑。這點必須引起高度重視。
基金
市場等待台灣關稅談判結果，近日加權指數狹幅震盪，加上半導體晶片關稅亦可能在近期有相關消息，台股料將維持高檔震盪。隨著各國對等關稅即將於 8/1 塵埃落定，加上美國與日本已達成重要貿易協定，整體投資環境逐漸明朗，企業接單能見度與營收展望也因此更加清晰，投資氣氛逐步回溫；此結果不但激勵日本東證指數 (TOPIX) 於 7 /24 收盤創下歷史新高，也帶動亞洲鄰國 (包括台股) 的利多氣氛跟著水漲船高。
台股新聞
在美國對台關稅的高度不確定性之下，台北股市大盤指數早盤一度大跌 300 點，但在 PCB 族群的漲勢擴散及無人機類股聲援並挽住人氣之下，台股終場今 (29) 日以 23201.52 點作收，下跌 211.46 點，或 0.9%；市場成交值放大至 3705.69 億元。
基金
關稅戰川普大獲全勝談判籌碼決定稅率，全球供應鏈重新洗牌各國關稅稅率逐漸塵埃落定，最新亮點在 7/23 日本達成協議，將關稅降至 15%，並以汽車與農產品市場讓步換取低稅率。談判籌碼較弱的印尼、越南與泰國，為獲取低稅率，不得不承諾對美零關稅並全面開放市場；反觀日本、韓國與歐盟，憑藉汽車與半導體等產業優勢，保有更大的談判空間與主導權。
美國晶片大廠英特爾近日在財報文件中表示，若未能取得關鍵客戶支持，將可能暫停或終止開發 14A 製程節點，引發市場對其未來是否將走向「無廠化」(fabless) 營運模式的討論。分析師警告，這將對整個半導體產業產生連鎖影響。英特爾在最新 10-Q 季報中指出，雖然目前仍積極發展 18A 與 18A-P 製程，14A 則為下一代先進節點。
《路透》引述兩位知情人士周二 (29 日) 報導，輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 上周向晶圓代工大廠台積電 (2230-TW)(TSM-US) 下單約 30 萬顆 H20 晶片組。其中一位人士表示，由於中國市場需求強勁，輝達決定不再僅依賴現有庫存，改為重新下單生產。
台股新聞
美國關稅 8/1 大限將至，市場觀望氣氛濃。台股今 (29) 日早盤以 23414.36 點開出，上漲 1.38 點，然而在市場不確定性因素多，台積電、聯發科、廣達等權值股走弱下，盤中急殺逾 300 點，來到 23094 點，5 日線和 10 日線跌破，連帶 23000 點關卡也發出警報，早盤估量 4580 億元。
台灣房市
根據房市市調機構統計，2025 年第二季六都、新竹總銷金額 5607 億元，季增 21%、年減 27%；進場個案數 395 件、戶數逾 2.6 萬戶，分別季增 21%、12%，較去年則呈現衰退。價格方面，漲勢明顯收斂，但開價及成交單價分別爲 61 萬、57 萬元，雙雙再創單季新高，顯示多數建商對價格仍有一定想法。
美股雷達
《金融時報》旗艦投資專欄「Lex」周一 (28 日) 以「特斯拉 165 億美元合約不足以推動三星復甦」為題分析指出，儘管特斯拉（TSLA-US）將 8 年 165 億美元 AI 晶片訂單交給三星電子，激勵股價大漲 6.4%，但年均 20 億美元規模對營收 2300 億美元的三星而言僅占三天營收，難以真正挽救落後的晶圓代工業務。
美股雷達
分析師 Jeff Pu 在近日發表的研究報告指出，蘋果 (AAPL-US) 正考慮採用英特爾 (INTC-US) 即將推出的 14A 製程來生產未來的 M 系列晶片。此舉對長期低迷的英特爾至關重要，因其新執行長陳立武已明確表示，除非 14A 製程能獲得至少一個主要客戶的承諾，否則英特爾恐將全面關閉其先進晶圓代工業務。
台灣政經
受到低壓帶及西南風影響，台灣中南部地區自清晨起降下豪雨，造成多處積淹水，連台積電於嘉義的先進封裝 AP7 廠都因水患而停工。中央災害應變中心今（28）日 13 時宣布二級開設，由經濟部長郭智輝擔任指揮官，於 15 時召開「0728 豪雨中央災害應變中心第一次工作會議」，全面指揮協調各項應變作業。
台股新聞
加權指數今日開高走低，終場上漲 48.60 點，收在 23412.98 點，成交量 3128.41 億。觀察三大法人今天籌碼動向，外資買超 46.75 億元，投信買超 35.34 億元，自營商買超 53.25 億元，三大法人合計買超 135.35 億元，其中，投信連續二日買超，累計買超金額為 56.32 億元，而自營商連續十日買超，累計買超金額為 558.25 億元，外資呈現連續十日買超，累計買超金額為 1081.99 億元。
台股新聞
雲嘉南地區受低壓帶影響，豪大雨不斷，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 位於嘉義的先進封裝廠 AP7，今 (28) 日也傳出基地淹水，公司回應，交付承包商依嘉義縣政府告示停工一日，現場由防災相關作業組員待命，且鑒於廠房基地設計高於路面，目前工區一切無礙，連外道路正進行抽水與復原工作。
台股新聞
全球關稅政策漸趨明朗，台股在利多催化下雖創下波段新高，卻也因關稅政策尚未拍板，導致市場追價力道不足、盤勢震盪加劇，面對成交量縮、資金輪動加快的市場環境，投資人該如何調整策略？是守，是攻，還是布局即將啟動的「補漲主流」？〈關稅仍待明朗，量縮震盪為主旋律〉美歐近日正式達成 15% 對等關稅協議，在關稅協議利多激勵下美股續創新高，帶動台股順勢走強，開盤一度大漲逾 200 點，不過由於台灣自身的關稅政策仍未揭示，市場投資人追價意願保守、漲勢無法延續，成交量 3128 億元，呈現高檔震盪、量縮盤堅格局，整體資金仍偏向觀望。
基金
近期美股屢創新高，國際股市投資氣氛佳，助長台股的上攻氣勢，加上台積電法說會樂觀，台股可望續多頭氣氛，本周美國科技股將陸續公布財報，根據研調機構的預測，美國整體科技股獲利成長將呈雙位數，預期財報表現可期，有利台股維持震盪走高的局面。台積電近幾次財報表現不斷優於預期並帶動股價上攻，然而這也將持續推升市場對未來營運的期待，基期墊高有可能使得股價出現震盪，投資人應留意波動不宜過度追價。
美股雷達
美國電動車巨頭特斯拉 (TSLA-US) 執行長馬斯克週一（28 日）證實，已與南韓科技龍頭三星達成合作協議，將向三星採購晶片。這項合作或有望提振三星過去幾年持續虧損的晶圓代工業務。根據《路透》報導，三星早在上週六（26 日）即宣布，與一家全球知名企業簽署了一項總額高達 22.8 兆韓元（165 億美元）的長期晶片供應合約，合作將持續至 2033 年底。
專家觀點
過去幾個月，關稅的消息讓很多投資人膽戰心驚，許多人擔心出口導向的台灣企業會受到重創。但現在，情況已完全不同了！川普已公開表示，近 200 封關稅函將於近日發出，稅率可能低至 10~15%，市場懸著的心終於可以放下。這不僅代表美中貿易關係正逐步解凍，更重要的是，「資金風向已經轉變」！資金早已知道方向，外資悄悄買超 2,000 億再看更重要的台股籌碼面和技術面結構！根據最新數據顯示，7 月外資買超台股高達 2163 億元，6 月大戶持股比例也增加了 6%。