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台灣政經
根據《彭博》周五 (30 日) 報導,台積電 (2330-TW) 正評估在阿拉伯聯合大公國 (簡稱阿聯) 建設先進晶圓廠,但這項中東重大投資計劃需要白宮批准才能實現。川普政府內部對此出現分歧,部分官員擔心該計劃可能影響台積電在美投資,並可能對美國帶來國安隱憂。
《路透》周五 (30 日) 報導,儘管美國 4 月通膨數據顯示物價增幅放緩,但聯準會 (Fed) 官員面對總統川普大舉加徵關稅的背景下,態度依舊審慎,市場普遍預期短期內利率不會出現明顯調整。美國商務部公布最新數據顯示,4 月個人消費支出 (PCE) 物價指數年增率降至 2.1%,低於 3 月的 2.3%,逼近 Fed 設定的 2% 目標水準。
美國能源部周五 (30 日) 宣布,已取消前總統拜登任內核准的 24 項潔淨能源專案,總金額超過 37 億美元,當中包括埃克森美孚 (XOM-US) 位於德州貝敦 (Baytown) 的煉油廠複合設施。現任總統川普政府正審查拜登政府時期,對新興技術專案所核發的公共資金補助及貸款。
印度上一季國內生產毛額 (GDP) 年增 7.4%,超出各界預期,顯示該國正逐步擺脫經濟低迷。這波成長主要受惠於營建和製造業的強勁表現,以及稅收的顯著增加。此數據對印度總理莫迪 (Narendra Modi) 而言無疑是個好消息,也讓政府在去年經濟放緩後獲得喘息空間。
美國密西根大學周五 (30 日) 最新調查顯示,5 月消費者信心指數終值回升至 52.2,較初值 50.8 有所改善,也優於市場預期的 51.5,但與 4 月持平,仍處於歷史低點之一。專家認為,近期中美關稅暫時調降有助於緩解部分經濟憂慮,促使信心略微回升。
美股雷達
據《商業內幕》周五 (30 日) 報導,特斯拉 (TSLA-US) 銷售困境延燒至加拿大。魁北克省數據顯示,特斯拉今年第一季新車登記量僅 524 輛,較去年第四季的 5097 輛暴跌超過 85%。除了補貼凍結與川普關稅政策影響外,執行長馬斯克的政治立場也引發全球抵制潮,凸顯特斯拉面臨的不僅是市場問題,更是品牌危機。
美股雷達
美股主要指數周五 (30 日) 開低,有望終結股市本月的強勁漲勢,原因是美國總統川普指控中國違反雙方達成的初步關稅協議,引發市場對美中貿易戰再起的擔憂。儘管最新公布的通膨數據溫和,但仍顯示消費者需求放緩,未能為市場帶來太多信心。截稿前,道瓊工業指數跌逾 50 點或近 0.1%,那斯達克綜合指數跌逾 120 點或近 0.6%,標普 500 指數跌近 0.4%,費城半導體指數跌近 2.0%。
《路透》周五 (30 日) 報導,隨著「美股七雄」(Magnificent Seven)在近期大漲重新奪回市場主導地位,投資人認為,市場正醞釀更廣泛的股票輪動,若未來幾個月美國經濟能避免重大衝擊,其他股票有望迎來表現機會。科技股在 2023 及 2024 年由美股七雄領軍推動股市指數大幅上漲,當時華爾街普遍預期,今年市場漲勢將進一步擴散。
美股雷達
根據美國商務部經濟分析局 (BEA) 周五 (30 日) 公布的數據,4 月個人消費支出 (PCE) 物價指數顯示,通膨壓力依然溫和,其中核心通膨年增率僅 2.5%,創下逾 4 年來最低年增幅。這讓聯準會 (Fed) 在考量利率政策時,暫時得以保持觀望態度,但關稅與貿易政策的後續影響仍引發市場關注。
國際政經
美國總統川普周五 (30 日) 在社群媒體 Truth Social 上指控中國「完全違反」美中之間達成的初步貿易協議,並暗示美方將採取回應行動,為雙方緊張的貿易關係再添變數。這番言論一出,美股期貨應聲下跌。川普發文指出:「中國,或許有人並不意外,已經完全違反了與我們的協議。
根據《路透》報導,標普全球評等 (S&P Global Ratings) 周五 (30 日) 將瑞典汽車製造商 Volvo Cars(屬於中國吉利控股集團的子公司)的 BB + 信評展望由「穩定」(Stable)下調至「負面」(Negative),主因美國加徵關稅及中國市場競爭加劇,對該公司成長前景構成挑戰。
國際政經
《華爾街日報》(WSJ)周五 (30 日) 報導,美國國際貿易法庭 (U.S. Court of International Trade) 日前裁定現任總統川普對多國徵收的部分關稅違法,認為其徵收權限不足。經濟學家指出,若該裁決在上訴中維持原判,將有助於降低美國經濟的通膨與衰退風險,但同時也讓企業陷入更大的不確定性。
兩位美國官員向《路透》透露,為遏制中國加大對台灣的軍事壓力,華府將在美國總統川普的第二任期內,提升對台灣的軍事銷售總額,規模將「輕鬆超過」川普第一任期的水準。根據《路透》統計,川普第一任期對台軍售達 183 億美元,而拜登任內僅為 84 億美元。
週四(29 日),美國哈佛大學針對川普政府限制招收國際學生的爭議案件舉行聽證會。波士頓聯邦地方法官巴勒斯(Allison D. Burroughs)宣布,將延長此前暫時禁令,阻止川普政府立即撤銷哈佛大學國際學生招生資格,為這所常春藤名校爭取寶貴的訴訟時間。
隨著特斯拉 (TSLA-US) 執行長馬斯克宣布退出川普政府,「政府效率部」(Department of Government Efficiency, DOGE)前工程師表示,少了馬斯克,這項聯邦機構精簡改革恐將快速瓦解。根據《路透》報導,DOGE 前軟體工程師 Sahil Lavingia 接受專訪時指出:「DOGE 的吸引力幾乎全仰賴馬斯克。
美國總統川普的關稅才剛被美國國際貿易法庭裁定越權違法、要求 10 天內停止執行,但隔日馬上就由美國上訴法院暫時恢復關稅,這對川普力推的「大而美」減稅與支出法案來說,又增添了新的變數。MarketWatch 報導,雖然關稅收入並非川普吹噓的「大而美」法案明白寫入的內容,但關稅措施附帶的收入承諾,卻至關重要。
美股雷達
美國貿易法院擋下大部分關稅後不到 24 個小時,美國總統川普的關稅又暫時恢復了,MarketWatch 報導,這代表股票和債券投資人最好做好準備,以迎接動盪的夏季。聯邦上訴法院暫時恢復徵收關稅之後,美股三大指數周四 (29 日) 以小漲作收,而整個 5 月,三大指數可望大幅上漲。
美股雷達
過去 48 小時以來,美國貿易法庭先是禁止美國總統川普大部分的關稅、限期 10 天內停徵,但上訴法院很快暫停該裁決,代表川普關稅暫時恢復。但無論如何,這些都不影響川普對特定產業已經加徵的關稅,而且還有更多其他產業將面臨加稅。MarketWatch 周四 (29 日) 報導,美國貿易法庭周三對川普關稅措施大多違法的裁決——包括 4 月 2 日「解放日」關稅,以及針對中國、墨西哥和加拿大的芬太尼關稅——主要是以國家為基礎的關稅,而非特定產業被課徵的關稅。
據《路透》,美國總統川普周四 (29 日) 讚揚馬斯克 (Elon Musk),並表示將於美東時間周五下午 1 點 30 分 (台灣時間周六凌晨 1 點 30 分) 在白宮橢圓形辦公室與這位億萬富豪共同召開記者會。馬斯克在川普政府的任期即將結束。
國際政經
美國財長貝森特 (Scott Bessent) 表示,與中國之間的貿易談判「有點停滯不前」,可能需要美國總統川普和中國國家主席習近平通話,以促進協議達成。貝森特周四 (29 日) 接受 Fox News 訪問時說:「我認為談判有些停滯。」貝森特本月初前往瑞士,與中國官員在當地達成大砍對彼此關稅的暫時休兵協議,讓市場大為振奮。