聯準會
國際政經
美國通膨壓力持續，企業定價策略也可能出現變化。克里夫蘭聯準銀行總裁哈馬克（Beth Hammack）週五（2日）警告，持續居高不下的通膨可能正在改變企業的定價方式，這可能使聯準會（Fed）更難將通膨率降回2%的目標。根據《路透》報導，哈馬克接受《PBS》訪問時，談到她所稱的「通膨心態」（inflationary mindset），也就是消費者與企業逐漸習慣物價持續上漲。
美股雷達
全球人工智慧（AI）融資熱潮9月明顯降溫，債券市場發行規模大幅收縮。根據摩根士丹利，9月全球AI相關債券發行額僅約230億美元，為今年次低水準，美國投資級市場更出現零發行的情況。不過，摩根士丹利認為，這波降溫屬於「暫停而非退潮」，並非AI產業基本面惡化或資金短缺所致，而是前期融資過度集中、資料中心建設受阻，以及利率快速上升等因素共同影響。
國際政經
美國9月非農就業成長遠低於市場預期，白宮國家經濟委員會主任哈塞特（Kevin Hassett）仍為最新數據辯護，稱就業報告符合預期，並強調川普政府的經濟政策正逐步發揮作用。此外，哈塞特透露，美國海軍已開放荷姆茲海峽，原油運輸恢復正常，白宮也正與歐洲方面協商柴油供應問題，預告下週將公布更多能源領域措施。
國際政經
美國9月就業市場明顯降溫，進一步削弱市場對聯準會（Fed）近期升息的預期。非農就業新增人數遠低於市場預期，失業率意外攀升，薪資成長也持續放緩，促使投資人重新評估聯準會的利率政策路徑，美債殖利率隨之走低，美股則應聲上揚。美國勞工統計局（BLS）週五（2日）公布數據顯示，美國9月非農就業人口僅增加2.9萬人，遠低於市場預期的約9萬人。
美股雷達
《路透社》報導，美國聯準會(Fed)決策官員原本就傾向本月不連續第二次升息，以爭取時間進一步檢視經濟數據，而周五(2日)公布的就業市場報告顯示就業表現低於預期，讓這項政策方向得以延續。不過，接下來公布的數據仍可能改變聯準會的判斷，尤其是備受關注的消費者物價指數(CPI)通膨數據，將在聯準會10月27日至28日政策會議前公布。
外匯
《Marketwatch》報導，投資銀行摩根士丹利 (Morgan Stanley) 外匯策略團隊於近期發布的研究報告中公開承認預測失誤，表示原先看空美元的理由已不復存在，並同步調升今年底至 2027 年的美元指數與主要貨幣目標價。衡量美元兌一籃子主要貨幣價值的美元指數 (DXY) 近期強勢走高，本週攀升至 101 附近，創近八週新高。
國際政經
美國聯準會(Fed)克里夫蘭聯準銀行總裁、2026年FOMC票委Hammack周五(2日)表示,聯準會在決定下一步貨幣政策前仍有充足時間評估最新經濟數據,暗示即使9月就業報告明顯疲弱,決策官員仍不急於在10月底的政策會議上採取行動。Hammack接受PBS NewsHour訪問時表示,9月非農就業數據雖然表面上相當疲弱,但整體仍符合近期美國就業市場的發展趨勢。
美股雷達
《Yahoo Finance》報導，美國白宮經濟顧問委員會(CEA)主席Chris Phelan表示，在周五(2日)公布9月就業報告，以及本周較為溫和的通膨數據後，他不認為聯準會(Fed)今年還會再次升息。Phelan指出，9月就業市場表現疲弱，加上本周兩名聯準會官員的談話降低了市場對10月升息的預期。
美股雷達
美國 9 月非農就業報告顯著降溫，市場對聯準會可能升息的預期降溫，激勵美股三大指數週五 (2 日) 全面收紅。科技股為衝鋒主力，那指盤中一度飆上新高，終場收漲 1.19% 至 27,190.86 點，距離 9 月 22 日創下的歷史高點 (27,244.28 點) 僅差不到 0.2%。
美股雷達
美國9月非農就業不如預期，華爾街分析師普遍認為，這份報告讓聯準會(Fed)有更多理由在10月暫停升息，也減輕市場對政策收緊過快的疑慮。不過，部分人士仍預期12月再升息一次，並提醒薪資降溫可能壓抑消費，招聘疲弱也值得持續追蹤。美國勞工統計局(BLS)周五(2日)公布，9月非農僅新增2.9萬人，失業率升至4.2%，帶動股債反彈。
美股雷達
美國9月非農就業遠遜預期，失業率也上升，促使債券交易員削減聯準會(Fed)本月升息押注，帶動美債價格周五(2日)上漲、殖利率下滑。對政策最敏感的2年期美債殖利率一度下跌10個基點至4.69%，10年期則一度跌8個基點至5.15%。綜合外媒報導，利率交換市場反映的10月升息機率，由數據公布前近30%降至約20%，也不再完全反映年底前升息一次。
美股雷達
美股主要指數周五(2日)開高，道瓊一度漲近400點。美國9月非農就業僅新增2.9萬人，遠低於市場預期，強化聯準會(Fed)10月按兵不動的預期，帶動美債殖利率下滑；油價走低也提振市場情緒，推升美股早盤走勢。截稿前，道瓊工業指數漲近380點或近 0.7%，那斯達克綜合指數漲近350點或近 1.3%，標普 500 指數漲近0.9%，費城半導體指數漲近2.6%，台積電ADR漲1.3%。
美股雷達
美國9月非農就業僅新增2.9萬人，遠低於市場預期，前兩個月數據也遭下修，失業率則升至4.2%，薪資成長同步放緩。這份報告讓聯準會(Fed)有更多理由暫緩再次升息，市場對10月升息的押注降至不到兩成，但仍高度預期12月會再升息。美國9月非農就業僅新增2.9萬人，遠低於市場預期，前兩個月數據也遭下修。
美股雷達
經歷連續數週拋售後，美債市場終於出現明顯反彈，10年期美債殖利率從24年高點回落，但市場並未因此改變對後續升息的基本判斷，只將注意力轉向今晚公佈的9月非農就業報告。若就業僅溫和降溫，債市恐很難繼續反彈，只有明顯弱於預期的就業和薪資數據，才可能迫使投資者大舉撤回升息押注。
美股雷達
美國勞動市場能否維持穩定，今晚將迎來最新檢驗。美國勞工統計局 (BLS) 將於美東時間週五 (2 日) 上午 8 時 30 分、台北時間晚間 8 時 30 分公布 9 月非農就業報告。這份備受市場關注的數據，也將成為聯準會 (Fed) 評估下一步利率政策的重要依據。
美股雷達
美國總統川普可能正在設法撤換聯準會(Fed)七名理事中的三人，分別是已卸下主席職務的鮑爾(Jerome Powell)、庫克(Lisa Cook)和巴爾(Michael Barr)，但近期法院裁決顯示，川普任何相關行動都將面臨重大的法律障礙。
美股雷達
美國總統川普周五(2日)再度表示，美國利率「應該要是全球最低」。川普對貨幣政策的談話，正受到市場高度關注。就在前一天，川普才談到，「利率將阻礙我們的成長」，並再次強調他認為高利率正在拖累經濟。這一連串談話再次凸顯川普對聯準會(Fed)政策管理的立場。
台股新聞
群益投顧發布10月份財富管理月報指出，第四季全球金融市場較可能呈現「高波動、產業分化和政策敏感度提高」的格局，而AI行情也逐漸從「投資題材」進入「獲利驗證」階段，市場將更加關注AI投資能否轉化為營收、自由現金流和生產力提升。群益指出，截至目前，全球金融市場正面臨四大變數交互影響，包括中東地緣政治風險、油價高檔波動、AI投資持續擴張，以及11月3日美國期中選舉，因此，市場主軸由上半年單純交易「AI成長與降息」，轉向為「AI獲利成長能否抵銷高油價、高通膨與高利率」。
美股雷達
《路透社》報導，聯準會(Fed)理事庫克(Lisa Cook)周四(1日)表示，她認為AI及其帶來的通膨推力，將是2027年主要風險之一。她指出，供應衝擊發生的頻率日益增加，而且影響持續時間出乎意料地長，已成為政策制定時更加需要關注因素。庫克在聯準會紐約分行一場活動中告訴紐約聯準銀行總裁威廉斯(John Williams)，「AI建設可能正帶來通膨壓力，而這些壓力可能不會很快消退。
美股雷達
全球債券周四(1日)再度遭遇沉重賣壓，從美國、法國到日本的借貸成本升至數十年高點，凸顯決策官員面臨的疑慮日益升高。儘管美債當天稍晚因逢低買盤承接而回穩，但分析師認為，債市仍可能面臨進一步拋售壓力。美國10年期公債殖利率周四稍早一度升至5.34%，創2002年以來最高，在周三為止的第3季期間更創下本世紀以來最大單季升幅。