聯準會
未來一周重頭戲將是美國 8 月非農就業數據，將為聯準會 (Fed) 貨幣政策提供關鍵指引。此外，市場還將聚焦於標普全球採購經理人指數 (PMI)、美國供應管理協會 (ISM) 報告，以及來自全球各地一系列官方數據如歐元區通膨率、英國零售銷售等重要經濟指標。
據《Investing.com》周五 (29 日) 報導，摩根士丹利 (Morgan Stanley) 再次修正對美國貨幣政策的展望，現在預期聯準會 (Fed) 今年將降息兩次，並於 2026 年再降息四次，理由是勞動市場疲弱的疑慮日益升高。
美股雷達
美國聯準會 (Fed) 周五 (29 日) 宣布，根據 6 月的壓力測試結果，將對全國大型銀行實施新的資本門檻要求，但 Fed 也補充指出，摩根士丹利 (Morgan Stanley，大摩)(MS-US) 正在申請重新評估其資本緩衝規定。Fed 在周五的聲明中表示，董事會正在評估摩根士丹利的要求，重新審視是否降低對摩根士丹利的壓力資本緩衝 (Stress Capital Buffer, SCB) 規定，並計劃在 9 月 30 日之前決定並公布結果。
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由於聯準會 (Fed) 降息預期不斷發酵，對利率敏感的 2 年期美債殖利率在 8 月創下一年來最大跌幅，2 年期與 10 年期美債的殖利率差曲線也在 8 月告終之際持續陡峭。美國周五 (29 日) 公布的 7 月個人消費支出 (PCE) 價格指數，強化了 Fed 9 月 16-17 日的降息可能性。
黃金
黃金周五 (29 日) 上漲約 1%，反映美國通膨數據增強了聯準會 (Fed) 可能在下個月降息的預期，本月則累計上漲近 5%，創下 4 月以來的最佳單月表現。黃金現貨價上漲 0.9%，報每盎司 3,447.09 美元紐約 12 月黃金期貨上漲 1.2%，報 3,515.70 美元。
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根據《彭博》周五 (29 日) 報導，舊金山聯準銀行總裁戴莉 (Mary Daly) 認為聯準會準備降息，關稅推升的通膨只是短期現象。她在社群媒體發文指出：「現在該重新調整政策，讓貨幣政策更符合經濟現況。」她強調，關稅帶來的物價上漲「只會發生一次」。
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華爾街在消化七月消費者通膨數據之際，美股週五 (29 日) 自歷史高點回落，標普收黑 0.64%，但仍連續第四個月走升。AI 概念股週五領跌，戴爾 AI 相關業務前景指引偏軟，股價重挫近 10%，輝達、博通及甲骨文同步下跌逾 3%。那斯達克指數下跌約 1.15%，為近期降幅最大的一日，不過，該指數單月漲幅為 1.6%。
根據《彭博》報導，美國聯邦準備理事會 (Fed) 理事庫克 (Lisa Cook) 遭美國總統川普 (Donald Trump) 撤職一案，周五 (29 日) 在美國聯邦地方法院舉行聽證會。此案焦點在於川普是否具備「正當理由」(Cause)撤換聯準會理事，這場官司被視為一樁可能決定 Fed 獨立性未來走向的里程碑案件。
美股雷達
美國 8 月消費者信心降至三個月低點，主因是關稅帶來的經濟與通膨前景憂慮升溫，加上就業市場不確定性升高，導致美國民眾對購買大宗商品的意願下降。美國 8 月消費者信心降至三個月低點。(圖：ZeroHedge)密西根大學周五 (29 日) 公布的終值顯示，8 月消費者信心指數降至 58.2，低於 7 月的 61.7 與初值 58.6。
美股雷達
美股主要指數周五 (29 日) 開低，最新通膨數據符合市場預期，雖支撐聯準會 (Fed)9 月降息預期，但也加深關稅可能推升物價的憂慮，美債殖利率同步走升，投資人趁下周美國勞動節連假前獲利了結。截稿前，道瓊工業指數跌逾 25 點或 0.06%，那斯達克綜合指數跌逾 160 點或近 0.8%，標普 500 指數跌 0.3%，費城半導體指數跌近 2.3%。
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《CNBC》周五 (29 日) 報導，聯準會理事華勒（Christopher Waller）重申支持 9 月降息 1 碼，並表示若勞動市場持續疲軟，不排除更大幅度降息，預期 8 月就業報告將顯示疲弱。華勒在邁阿密演講時表示，預期 8 月非農就業報告將顯示疲弱，根據勞工統計局的數據修正，經濟在過去數月可能已出現就業流失。
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美國 7 月消費支出成長為 4 個月來最大幅度，顯示需求在物價壓力下仍具韌性。不過通膨壓力揮之不去，就業市場卻轉趨降溫，讓聯準會（Fed）在「抑制通膨」與「支撐就業」間的政策抉擇更加困難。核心 PCE 升至 2.9% 服務價格漲幅明顯根據商務部經濟分析局 (BEA) 周五 (29 日) 公布的數據，7 月經通膨調整後的個人消費支出 (PCE) 成長 0.3%，主要由耐久財支出推動。
迎來 8 月台股最後一個交易日，台股今 (29) 日一度創下歷史新高，來到 24570 點，不過隨著獲利了結的賣壓出籠，漲幅一路收斂，尾盤急殺翻黑，小跌 3 點，收在 24233 點，漲幅 0.01%，成交金額來到 4646 億元。台股 8 月寫下新篇章，上沖下洗高低震盪逾千點，整月仍上漲 690 點，月線順利連四紅，而驚驚漲後是否還有高點可期? 根據鉅亨網 APP 選股工具《鉅亨贏指標》顯示，目前大盤指標趨勢為「偏強勢」，投資人可觀察近期大盤是否跌破強弱關鍵，判斷多空風向。
黃金價格周四 (28 日) 飆升至 1 個月新高，突破每盎司 3400 美元，主要受美元持續疲軟支撐。美國銀行分析師預計這一漲勢將持續，維持其預測，即到 2026 年上半年，黃金價格將達到每盎司 4,000 美元。美銀在上周發布的報告中指出，利率下降和美元走弱將支撐黃金價格上漲。
中國人民幣兌美元中間價今 (29) 日較前一日調升 33 點至 7.103，升值至 2024 年 11 月 6 日以來最高，離岸人民幣兌美元(USDCNH) 現報 7.12，昨日一度強生逾 300 基點至 7.1173 元，創近 10 個月以來新高，且為 2024 年 11 月 6 日以來首度升破 7.12。
《Marketwatch》報導，美國總統川普加大對聯準會（Fed）施壓，力推降息以刺激經濟，但全球債券市場卻出現不同走勢，長天期殖利率持續攀升。分析指出，高殖利率為投資人帶來收益機會，同時也凸顯全球債務與通膨壓力升高。市場目前正觀望川普欲罷免聯準會理事庫克 (Lisa Cook) 的進展及 9 月政策會議結果。
美股雷達
市場普遍預期美國聯準會 (Fed) 將於 9 月降息，不過摩根士丹利 (大摩) 在最新報告中警告，降息雖被視為幾乎成定局，實際機率恐僅約五五波，四大關鍵因素可能成為阻礙。摩根士丹利指出，美國經濟與金融環境仍展現強勁韌性，讓降息的合理性受到挑戰。
黃金
黃金周四 (28 日) 上漲並觸及五周高點，主要靠美元走軟和避險需求支撐，反映投資人對美國總統川普試圖解雇聯準會 (Fed) 理事、挑戰央行獨立性持續感到焦慮不安。黃金現貨價上漲 0.6%，報每盎司 3416.14 美元，是 7 月 13 日以來最高。
國際政經
聯準會 (Fed) 理事庫克 (Lisa Cook) 週四 (28 日) 在華府聯邦法院提起訴訟，主張美國總統川普無權解除她的職務，而美國聯邦地區法官 Jia Cobb 安排週五 (29 日) 舉行聽證會，Cobb 是由前總統拜登任命。根據訴訟文件，庫克指稱川普於 25 日宣布開除她，違反聯邦法律中關於總統僅能在「具正當理由」情況下解除聯準會理事職務的規定。
美股雷達
根據《彭博》周四 (28 日) 報導，聯準會理事庫克（Lisa Cook）提起訴訟阻止川普將其免職，其律師稱涉及房貸爭議可能只是「文書錯誤」，並非川普所指控的詐欺行為，強調即使有錯也不構成免職理由。在法庭文件中，庫克的律師首次為她在 2021 年申請房貸時，涉嫌詐欺性地將密西根州和喬治亞州房產列為「主要居住地」的指控進行辯護，稱這可能只是「文書錯誤」。