聯鈞
專家觀點
大家好，我是承通投顧副總顏逸民。美股不畏美國聯邦政府停擺第 2 天，科技股領漲大盤，美股道瓊、標普 500、那斯達克 3 大指數收盤再創新高。台股加權指數受帶動開盤隨即與權值股台積電 (2330-TW) 同步開盤再創新高來到 1375 元。目前市場關注焦點美國聯邦政府停擺，芝加哥聯準銀行主席古爾斯比（Austan Goolsbee）表示，華府停擺期間如果沒有公布經濟數據，聯準會將會像無頭蒼蠅一樣，屆時評估經濟狀況時變得更加困難，他希望當局對過度超前降息保持謹慎態度。
台股新聞
韓國 2 大記憶體巨頭三星與 SK 海力士宣布合作案，將與 OpenAI 攜手打造「星際之門」的 AI 基礎設施發展，加上近期 OpenAI 與甲骨文 (Oracle) 簽下 3,000 億美元的 AI 算力合約，光通訊廠聯鈞 (3450-TW) 作為 Oracle 800G 光通訊模組的核心供應商，備受市場關注，今 (2) 日股價開高走高，盤中在大單敲進下，一度亮燈攻漲停。
台股新聞
美國三大指數繼續收高，標普 500 指數今年第 29 度創下歷史新高，道瓊工業指數則是第九度創下新高。那斯達克綜合指數仍低於歷史最高點。美國政府於美東時間 10 日 1 日起正式關門停擺，此為自 2019 年以來美國政府首次停擺，投資人忽略美國聯邦政府停擺的不確定性，仍關注可強化降息預期的經濟數據。
台股新聞
美國政府可能面臨部分停擺，外界對於周三的最後期限前達成協議不抱希望，預測市場顯示政府停擺的風險超過 60%。如果政府停擺，周五就業報告將延後發布，華爾街一直在密切關注就業數據，以尋找就業市場出現更大裂痕的跡象，並從中尋找有關 Fed 是否會繼續降息的線索。
台股新聞
近期全球聚焦甲骨文拿下 OpenAI 五年、總值 3,000 億美元 AI 算力大單，將大規模擴建 AI 伺服器，光通訊廠聯鈞 (3450-TW) 身為旗下 800G 光通訊模組核心供應商，受惠題材挹注，加上外資連 6 買 8,810 張激勵下，聯鈞本周漲 8.85%、收 270.5 元，成交量更暴增至 22.3 萬張，周 K 連收 3 紅，站穩中、長均線之上。
專家觀點
近期台股由台積電、鴻海等重磅權值股扛大盤，但 OTC（櫃買、中小型股）其實表現差強人意。更慘的是最近 2~3 天美國聯準會主席鮑爾一開金口，說美股估值太高，經濟數據強勁削弱降息預期，全球股市就跟著打了個噴嚏，台股也順勢拉回修正。而且別忘了，接下來台灣要迎接好幾個連假，那些想安心放假的大戶、法人，自然會想先把一些賺錢的股票賣掉，把現金放進口袋，這就是所謂的「節前賣壓」。
專家觀點
我們的「護國神山」真的很給力，台積電 (2330-TW) 衝上 1300 元，直接把台股大盤指數推上了兩萬六千點的歷史新高度，讓整個市場熱血沸騰。但恨的是什麼？我想很多人的心聲都一樣：天啊！台積電大噴、結果手上其他的股票，超過一半都是綠油油的，甚至還下跌收黑。
專家觀點
輝達承諾分階段投資 OpenAI，高達 1 千億美元，算力規模約 10GW，等同 400-500 萬顆 GPU，甚至規模達輝達 1 年的產能總和，這是超級大筆的投資。等同在宣告全世界，AI 趨勢比大家所想像的規模更強更驚人。AI 科技巨頭輪番往上加碼，不只讓 AI 股的市值一直往上膨脹，更讓進場投資的人，財富也跟著膨脹，輝達雖然股價續漲，但因為獲利增速，甚至高於股價漲速，讓輝達本益比，與之前達 100 倍以上相比，現在只有 30 幾倍。
台股新聞
AI 大廠輝達 (NVDA-US) 宣布與 OpenAI 建立 1,000 億美元戰略合作，加上 OpenAI 未來 5 年將向甲骨文採購 3,000 億美元算力，光通訊股聯鈞 (3450-TW) 作為甲骨文直接供應商，今 (23) 日股價開高走高，盤中在大單敲進下，一度漲逾 8%，站上 280 元，創近半年來新高。
台股新聞
全球股頻創新高，美國股市三大指數周一連續三個交易日收在歷史新高，據芝商所（CME）FedWatch 工具顯示，利率期貨交易推算 Fed 在接下來的兩次會議上每次降息 0.25 個百分點的可能性為 75%。美國 10 年期公債殖利率周一持穩，收在 4.141%。
專家觀點
大家好，我是承通投顧副總顏逸民。市場消息，輝達將以每股 23.28 美元的價格向英特爾投資 50 億美元，在資料中心與 PC 領域合作，英特爾股價飆漲，最大權值股台積電 19 日受此消息壓抑，下跌 1.56％、收 1,265 元。輝達 (NVIDIA) 和英特爾 (Intel) 與兩家公司同時是競爭、也是技術合作關係，在 AI 晶片和資料中心市場，輝達的 GPU 與英特爾的 CPU、AI 加速器是主要的競爭對手。
台股新聞
甲骨文 Oracle(ORCL-US) 取得 OpenAI 為期五年、總值高達 3,000 億美元的 AI 算力大單，為滿足龐大的資料傳輸需求，甲骨文正大規模擴建 AI 伺服器基礎設施，光通訊廠聯鈞 (3450-TW) 為其 800G 高速光通訊模組的核心供應商，被視為直接受惠廠商，今 (19) 日早盤在大單敲進下，早早跳空飆上漲停板。
專家觀點
甲骨文近期財報表現亮眼，主要歸功於其雲端服務和雲端基礎建設 (OCI) 業務的爆炸性成長。這背後的核心驅動力是 AI。OCI 業務強勁成長主要來自大型語言模型（LLM）的興起，各家公司對 AI 運算力的需求激增。甲骨文的 OCI 業務積極擴建 AI 資料中心，並與 AI 晶片龍頭 NVIDIA 合作，提供 AI 伺服器服務。
台股新聞
輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳上周五 (22 日) 旋風快閃來台，外界關注輝達於 2026 年推出下一代繪圖處理器架構 Rubin 平台，並透露新品將交由台積電 (2330-TW) 代工，支援客戶加速矽光子設計。激勵今 (25) 日矽光子光通訊類股光聖 (6442-TW)、聯鈞 (3450-TW) 開高走高，盤中迅速亮燈鎖漲停，上詮 (3363-TW) 則是一度漲逾 9%，其他矽光子 (CPO) 概念股也聞訊齊揚。
專家觀點
輝達 (NVDA-US) 股價飆不停，市值一舉衝破 4 兆台幣，但你知道嗎？這場由黃仁勳領軍的 AI 大商機裡，不再只是靠強大的 GPU，背後還有一項關鍵技術將正式發光接棒：那就是「CPO」。什麼是 CPO？它為何成為 AI 大成長的「秘密武器」？隨著 AI 越來越強，運算速度變快，資料傳輸的量也大到爆炸，傳統用電傳送的方式已經快撐不住了。
專家觀點
昨天美股漲跌互見道瓊 - 0.3%、高科技股 + 0.03%、費半 + 1.8%，美股上周創波段新高後近日稍有震盪不過都守穩月線多頭未遭破壞，昨天費半大漲盤中又再創波段新高，多頭指標輝達 + 1.1% 也再創歷史新高，台積電因台灣關稅稅率未定這兩天偏向量縮震盪下跌 0.5% 量價未失控也守穩月線仍屬多頭趨勢。
專家觀點
隨著 AI 模型運算量急速膨脹，資料中心對高速傳輸元件的需求從未這麼強烈，而聯鈞 (3450-TW) 正是這波趨勢下的核心受益者。公司過去以雷射二極體封測技術聞名，近年積極轉型，已在 AI 供應鏈中取得穩固地位。從 2023 年資料中心相關營收占比不到兩成，到 2025 年上半年正式突破五成，營運結構已全面升級。
台股新聞
光通訊廠聯鈞 (3450-TW) 今 (7) 日公告 6 月營收為 6.05 億元、月減 5.53%、年增 11.86%，累計今年上半年營收為 46.06 億元、年增 54.06%。聯鈞表示，6 月營收年增，主要是受到客戶需求強勁，要求公司出貨增加，挹注營收所致。
專家觀點
台幣升值已悄悄來到 28 字頭，之前到 29 的時候就曾經大跌過一次，這次反應沒有前述那麼激烈，但仍然不可避免造成盤勢震盪。多數個股在今天 (7/4) 都走跌，上漲的產業類別集中在食品、紡織之類的傳產，可想而見電子股又成為重災區，而如台積電 (2330-TW) 之類的權值股，下跌表現比較平緩一點，就代表今天主要在殺中小型的股票，這樣的盤對一般投資人是比較不利的，在操作上老師也曾經提醒，會有這種震盪情事發生，只要能穩穩撐過去，後續狀況就會轉好，所以不用太過擔心。
專家觀點
美國勞工統計局昨天公佈 6 月非農就業人數，新增人數與失業率降都優於經濟學家預期，就業市場仍穩定。美國聯邦眾議院今天通過川普的大而美法案。美股四大指數持續上漲道瓊 + 0.7%、高科技股 + 0.8%、費半 + 0.6%。高科技股與 S&P500 指數都續創歷史新高，道瓊僅差 245 點也將創歷史新高、費半則還有 5% 的距離。