合晶
專家觀點
今天一樣是拉積盤，光台積電 (2330-TW) 一檔，就貢獻 320 漲點。所以這 2 個月來，大盤持續創高，但你的股票套牢，老問題還是不變。台積電一人武林，確實讓大盤扭曲了。如果你覺得大盤有漲，你的股票只要放著，一定會漲回來，那事實證明並非如此，所以汰弱留強一定要做，而且速度要快。
專家觀點
輝達承諾分階段投資 OpenAI，高達 1 千億美元，算力規模約 10GW，等同 400-500 萬顆 GPU，甚至規模達輝達 1 年的產能總和，這是超級大筆的投資。等同在宣告全世界，AI 趨勢比大家所想像的規模更強更驚人。AI 科技巨頭輪番往上加碼，不只讓 AI 股的市值一直往上膨脹，更讓進場投資的人，財富也跟著膨脹，輝達雖然股價續漲，但因為獲利增速，甚至高於股價漲速，讓輝達本益比，與之前達 100 倍以上相比，現在只有 30 幾倍。
專家觀點
大盤 8/21 止跌上漲，不過 8/20 暴跌 700 點，我仍認為是慣性改變。我並沒看壞大盤，也沒看壞 AI 前景，我只是認為，8/20 的下殺會帶出一段，比較大的修正。而過去 4 個月來，幾天就創新高的戲碼，這次不會那麼快看到。聯準會主席鮑爾在接下來央行年會，仍可能會放鷹，若談話偏鷹，就會澆熄市場降息預期，股市周一會先跌，不過這個跌非關 AI 基本面。
專家觀點
川普宣布半導體關稅 100%，但有在美國設廠或承諾在美國設廠。則可完全得到豁免，雖然豁免細節沒有公布，但市場解讀，包括台積電在內，都算在豁免名單，可以說暫時安全過關。本來的關稅不確定性，現在反變成利多。在公布之前，魏哲家跟庫克，都找過川普了，所以已經先談好。
專家觀點
台灣公布關稅 20%，我之前就提醒過，台灣關稅沒這麼好談，要你開放市場，又要提高投資採購額，我們原本關稅，就比日本、南韓還要高，GDP 規模還比人家小，全面零關稅開放市場，政府不會有壓力嗎？提高採購投資金額，台灣經濟量體吃的下嗎？為什麼要這麼樂觀，一心認為開獎會 15%。
專家觀點
輝達 H20 晶片經白宮核準，可以繼續賣到中國大陸，美國想靠著讓中國依賴美國的晶片技術，同時牽制華為發展，如果美國完全不賣給中國晶片，那中國科技公司只能向華為買，這對華為的發展是有助益的。外資空單仍在高水位，但昨日卻沒有壓低結算，反而拉高結算，繼續嗄空單嗄空手。
專家觀點
5/22 台幣繼續升值，更多熱錢湧進台灣，追逐規模一樣的市場，在基本面不變狀況下，更多資金有投資需求，那資產價格理所當然，會跟著水漲船高。這就是貨幣升值，最直接看到的利多。美債標售反應不佳，殖利率繼續飆升，美債價格繼續下跌，這對重押美債 ETF 的投資人，當然很不好。