能源
國際政經
週六（27 日）一艘油輪在荷姆茲海峽航行時，通報遭到一枚投射物擊中。英國海事貿易行動中心 (UKMTO) 表示，此事件發生之際，美國與伊朗雙方互相發動攻擊，使自兩國簽署臨時和平協議以來最嚴重的一次局勢升級，再進一步惡化。根據《路透》報導，交戰雙方互相指控對方違反了兩週前為結束這場持續四個月衝突而達成的停火協議。
國際政經
伊朗與美國週六（27 日）互相指控對方違反停火協議，雙方緊張關係再度升溫。伊朗聲稱已於當日對美軍在波斯灣的據點發動攻擊，而此前美軍戰機已於週五（26 日）轟炸伊朗的武器設施。根據《彭博》報導，美國此次空襲針對飛彈儲存設施與沿海雷達基地，作為對伊朗週四在荷姆茲海峽以無人機攻擊一艘懸掛新加坡國旗貨櫃船的回應。
國際政經
國際油價周五 (26 日) 收低，周線連三黑，但在美軍證實對伊朗發動報復性空襲、以回應伊朗前一日襲擊通過荷姆茲海峽的商船之後，盤後交易迅速反彈。由於消息發布於電子盤收盤前幾分鐘，市場幾乎沒有時間消化。8 月交割的西德州中質原油 (WTI) 期貨，周五盤後收報每桶 70.24 美元，高於當日正式收盤價 69.23 美元。
國際政經
美國總統川普周五 (26 日) 在 Truth Social 發文表示，伊朗向通過荷姆茲海峽 (Strait of Hormuz) 的船舶發射至少 4 架單向攻擊無人機 (One Way Attack Drones)，其中一架直接擊中一艘大型高價值貨輪的上層甲板，造成船體受損，但該船仍持續航行。
美股雷達
美股周五 (26 日) 開低，AI 概念股賣壓延續，晶片股在本季強勁上漲後再度回落。市場一方面消化 OpenAI 據傳考慮延後 IPO 的消息，另一方面也持續質疑科技股高估值，以及企業大舉投入 AI 基礎建設是否足以支撐未來獲利，拖累三大指數同步走低。
一手情報
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/06/24）野村腳勤觀點：聚焦規格升級與技術護城河，避開景氣循環雜音台股在 AI 浪潮帶動下呈現百花齊放格局，這是台灣的優勢，但也導致市場資金分散缺乏一致方向性。若從長期配置角度思考，投資主軸仍應明確聚焦於「具備規格升級 (spec up) 產業與技術護城河的 AI 權值股」，包含先進製程、先進封裝、測試、CCL、ABF 與 PCB 等關鍵環節。
美股雷達
美國商務部周四 (25 日) 公布第一季國內生產毛額 (GDP) 終值報告，顯示美國經濟成長速度較先前預估更為強勁，但作為經濟主要引擎的消費支出幾乎停滯，反映企業投資與人工智慧 (AI) 相關支出正成為支撐美國經濟的重要動能。數據顯示，美國第一季 GDP 季增年率成長 2.1%，高於先前公布的 1.6%，也優於市場原先預期維持不變的 1.6%。
美股雷達
美股周四 (25 日) 開盤走高，美光 (Micron) 亮眼財報與樂觀展望提振市場對人工智慧 (AI) 投資熱潮的信心，高通 (Qualcomm) 同步上調長期營收目標，也進一步帶動晶片股走強。另一方面，美國 5 月 PCE 通膨數據符合市場預期，顯示經濟維持穩健成長，緩解投資人疑慮，激勵科技股領軍反彈，三大指數同步開高。
美股雷達
美國 5 月通膨升至逾三年來最高水準，但消費支出與所得同步成長，顯示在伊朗戰爭引發的能源價格衝擊下，美國家庭仍展現一定韌性。不過，持續升溫的物價壓力也讓市場進一步押注聯準會 (Fed) 今年將重啟升息，儘管近期油價已隨美伊和平談判進展而回落。
國際政經
在石油輸出國組織 (OPEC) 與盟友正重新檢視成員國產能基準之際，伊拉克一度傳出可能因產量配額爭議退出 OPEC，引發市場關注。不過伊拉克政府隨後迅速出面澄清，強調退出 OPEC 並非官方立場，但同時重申，希望獲得更高的原油生產配額，以符合該國實際產能與經濟需求。
國際政經
熟悉伊拉克石油政策的消息人士透露，若石油輸出國組織 (OPEC) 未大幅提高伊拉克的產量配額，伊拉克將考慮所有選項，甚至曾評估退出 OPEC。消息曝光後，國際油價跌幅擴大，布蘭特跌破每桶 73 美元，截稿前報每桶 72.40 美元，跌幅 1.3%。
美股雷達
布蘭特原油 (Brent) 曲線周三 (24 日) 出現罕見情況，次近月合約價格比近月價格還高，是 2 月底伊朗戰爭爆發以來首次出現的正價差(contango)，顯示隨著滯留油輪開始駛離荷姆茲海峽，市場預期短期原油供應將明顯增加。布蘭特原油是全球原油價格基準，周三的報價顯示，9 月交割合約價格較 8 月交割合約高出 12 美分，反映市場認為目前現貨供應充裕，但未來數月供應可能相對收緊。
國際政經
在受困波斯灣數月的油輪陸續駛離荷姆茲海峽之後，投資人開始押注全球原油供應將逐步改善，國際油價周四 (26 日) 走軟，把美伊開戰以來累積的漲幅全數回吐殆盡。8 月交割的美國西德州原油 (WTI) 下跌 1.66%，跌至每桶 69 美元附近，布蘭特原油 (Brent) 下跌 1.79%，跌破每桶 73 美元，回到 2 月底中東戰事爆發前的水準。
國際政經
澳洲麥格理集團 (Macquarie) 已大幅下修對 2026 年與 2027 年的油價預測，理由是中東地區的石油出口流量有望迅速恢復常態。隨著美國與伊朗達成臨時和平協議，波斯灣的石油出口開始恢復，這促使麥格理預測，作為國際價格基準的布蘭特原油價格，2026 年平均價格將落在每桶 77 美元，遠低於先前所估的每桶 89 美元。
美股雷達
美股周三 (24 日) 開盤變動不大，在連續兩個交易日走低後暫時止跌。隨著油價回落、科技股自本周拋售潮中反彈，市場情緒略有回穩，但投資人仍保持觀望，等待記憶體大廠美光 (Micron) 盤後公布財報，以評估 AI 基礎建設投資熱潮能否持續支撐科技股漲勢。
國際政經
根據國際能源總署 (IEA) 最新報告，即使美國與伊朗直到近期才簽署臨時和平協議，阿拉伯聯合大公國 (UAE) 早在 6 月初便將原油出口恢復至戰前水準的近 85%，主要透過輸油管線、戰略儲油設施及替代航運路線繞過戰區限制。根據 IEA，阿聯 6 月初原油出口量達每日 430 萬桶，高於 3 月美伊戰爭爆發後不久的每日 190 萬桶。
美股雷達
雖然高盛集團 (GS-US) 前執行長 Lloyd Blankfein 已於 2018 年卸下高盛要職，但他似乎並未因此遠離市場。他近日就在 Sam Parr 主持的 Podcast 節目《My First Million》中，首度詳細透露自己的投資邏輯與資金配置方向。
美股雷達
美股周二 (23 日) 開盤走低，科技股賣壓持續擴大，拖累主要指數全面下挫。市場對 AI 熱潮是否過度膨脹的疑慮升溫，加上投資人擔憂 Fed 主席華許 (Kevin Warsh) 可能採取更強硬的抗通膨立場，以及科技巨頭持續透過舉債擴大 AI 投資，引發獲利了結賣壓。
國際政經
美國總統川普周二 (23 日) 表示，伊朗已同意未來接受最高層級的核設施檢查，並將相關核查機制長期維持下去，以確保伊朗遵守核不擴散承諾。川普強調，若伊朗拒絕接受這項安排，美伊雙方將不會繼續推進後續談判。川普在社群平台 Truth Social 發文指出，儘管部分媒體試圖淡化美國在談判中的成果，但伊朗已「完全且徹底」同意未來接受嚴格核查，以確保所謂的「核誠信」(Nuclear Honesty)。
美股雷達
輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳近期在一場訪談中描繪了他對人工智慧（AI）產業未來十年發展的整體判斷。他核心觀點是：全球正在經歷一場規模可能超越工業革命的基礎建設浪潮，而這場建設的中心，正是他所稱的「AI 工廠」。黃仁勳指出，兩、三年前外界認識的 ChatGPT，主要能力仍停留在資訊形式的轉換，例如文字轉文字、文字轉圖像。