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先探投資週刊
先探投資週刊
關稅不關稅 資金行情無所謂
台灣關稅稅率即將拍板定案，半導體關稅則還須等待調查結果，未來兩周內還有第二季財報陸續公告，加權指數目前暫於高檔震盪，個股依營運展望、題材、籌碼而波動。
金控重新洗牌 四強各據地盤
台灣金融史上最受矚目的金控併購案正式落幕，台新金與新光金的合併不僅創下台灣首宗金控合意併購紀錄，更將重新定義金融市場的競爭格局。
水冷元件需求扶搖直上
全球雲端業者加碼ＡＩ資本支出不手軟，ＡＩ伺服器布建浪潮螺旋式向上成長，加上ＣＳＰ廠 ASIC Server 也陸續推出採用，液冷元件需求即將放量大步走。
AI機器人兆元藍海 從題材想像到落地進展
隨著特斯拉、輝達、宇樹科技等國際巨頭陸續加碼布局，人形機器人成為最被看好的下一波爆發性產業。大摩預估 2050 年全球產值將突破五兆美元，台灣供應鏈也躍上檯面，營運蓄勢待發。
蘋果明年參戰 摺疊機關鍵轉折
摺疊手機的革新背後，隱含著五年複合成長率近三一％的龐大市場，傳聞中的蘋果摺疊 iPhone 預計二六年第三季亮相，更有可能改變整個產業格局。
關稅盲盒沙盤推演 彈升集中AI鏈
川普政府的第二次關稅延展期限即將到來，台灣仍尚未收到美方通知任何具體稅率，加上第二季新台幣升值對財報的衝擊，依舊是短期內影響指數能否創高的最大不確定因素。
低空物流經濟 飛天車夢想能成真？
Uber 空中計程車於五年前出售，德國 Lilium 早已陷入財務危機，eVTOL 商業化前的研發、認證、法規都是大挑戰，反而是不載人的物流展現出商機！
PCB掀比價效應 受投資者的高度關注
在 AI 科技的迅速發展下，AI 伺服器需求維持強勁，再加上 AI 手機、AI PC、車用與低軌衛星等需求持續增加，台灣 PCB 產業也因此受到了投資者的高度關注。
歐洲軍火工業城欣欣向榮
北約國家的國防工業不只扮演著經濟火車頭角色，也成了激勵類股大漲的利多題材；此外，也使得不少原本黯淡無光的城市，恢復了活力。
前50大市值新面孔 輝達掀起巨浪 AI大吸金
上市櫃指數今年漲跌幅分別為 - 0.86％以及 - 9.19％，居全球股市末段班。不過 AI 伺服器及台積電股價漲幅卻明顯高於指數，且前 50 大總市值公司不少新面孔，正代表台股質的變化！
ETF除息潮 搶搭配息列車
七月掀熱潮，將有多達八五檔ＥＴＦ除息，包含債券型、股票型ＥＴＦ總共釋出逾三五六億元現金活水，這波資金回流將再度為台股注入動能。
2柰米神助攻 材料、設備、封裝最賺
市場屏息以待台積電法說會，外資一邊下修毛利預估，一邊仍喊出加碼評等，顯示長線看多不變。隨著擴廠動能延續、供應鏈業績齊揚，台積電持續扮演牽動台股多空方向的關鍵力量。
製鞋股利空出盡了嗎？
製鞋廠主要生產基地關稅大致底定，不確定因素終結，業者坦言品牌廠可望積極恢復拉貨，下半年起製鞋廠營運有望倒吃甘蔗！
晶片聖杯 台積電 揭大而美法案助攻關鍵
隨著《大而美法案》過關，將半導體投資抵免提升至 35％，有助加速台積電等半導體業者在美設廠，在產能擴大之下，也將帶動廠務、設備、耗材等需求增加。
站對Q3行情風口 AI概念股 誰領漲？
輝達、微軟頻創歷史高價，聯準會九月後有望轉降息，川普關稅、匯損利空卻抑制台股，在這個充滿轉折與機會時期，台股投資人該如何布局？
企業瘋併購 擴張營運版圖
市場變化加劇，靠併購加速跨域整合，已成為搶占下一波成長曲線的關鍵武器；不少台廠近年亦透過收購切入新市場、補強產品線，加快擴張版圖。
關稅D-Day 豁免延長or加稅決戰?
進入關稅深水區，川普七月九日將公布新關稅，中、英兩國與美達成初步協議，台灣究竟是多少，市場屏息以待，若低於 15％，將有利台股補漲；一旦超過 20％，除 AI、台積電大聯盟、高毛利率及內需外，高稅率對各公司的獲利影響恐會更大。
韓國斗山集團 擦亮金字老招牌
擁有將近一三○年歷史的斗山集團，子公司在核電、氫能與發電設備拓展到海外，加上本身在電子材料的競爭力被看好，造就上半年股價表現凌厲。
AI教父指引下一個明星族群
隨著ＡＩ與機器人產業快速發展，人形機器人成為下一個爆發性終端產品，新代、達明、盟英等台廠積極布局關鍵零組件，搶攻全球智慧製造商機。
AI神器BBU噴發 體積小、反應快、壽命長
當 AI 伺服器一機搭載上百顆 GPU、功耗飆破數萬瓦，穩定供電便成為運算效能能否持續的關鍵一環。在此趨勢下，體積小、反應快、壽命長、可直接裝在伺服器內部的 BBU，逐漸取代傳統 UPS，成為不可或缺的核心角色。
選對股當匯率戰贏家 台幣暴升的激情過後，利空出盡了？
以伊戰爭在美國介入後走向停火，股市重啟漲勢，雖然扛著第二季匯損的不確定性，不過台股在電子權值股力挺下，維持整理以上格局，持續聚焦於 AI 相關次產業。
詳解無人機產業霸主：大疆
無人機大戰早在十年前結束，這也是多年來各國政府無法限制大疆的主因，壓倒性技術、成本優勢、專利護城河，不是光靠去中化就能打敗！
供應鏈重塑 台企布局4大計畫
在全球地緣政治的影響下，台灣企業對美國的投資持續增加，其中，以台積電為首的投資計畫，強化了在半導體產業的領導地位，並深化台美產業合作。
AI ASIC革命 挑戰Nvidia霸權
輝達晶片長期制霸ＡＩ伺服器市場，但由 Google、AWS、Meta 及微軟等國際巨頭所推動的自研晶片潮流，正一步步挑戰現有的市場格局。
贏家通吃 5大產業起漲不回頭
國際政治經濟及軍事動盪不斷，中東以伊戰事再起，不過台股近期股價創新高或重返歷史高峰者不少，將是強勢股中的強勢，包括半導體、網通、PCB、設備廠及製鞋類，都是值得注意的標的。
聚焦能填息的穩定高息股
逐漸進入除權息的傳統旺季，指標股為台積電，牽動ＡＩ相關股與供應鏈表現，另可留意低基期的績優高息股。
軸承產業喜迎新品牌訂單
傳聞蘋果首款摺疊 iPhone 進入量產設計準備中，而轉軸是摺疊產品成本最高的零組件之一，軸承產業喜迎新品牌加入，新日興將是後來居上的轉軸大贏家。
台幣升值潮來襲 揭開匯損與毛利率壓縮的內幕
新台幣升值至 29.46 元，對多數電子與外銷企業的財報恐有負面影響，不過在蔓延至經濟與消費之前，以內需為主的企業將不受影響，甚至還有正面助益。
輝積大軍重裝上陣 攻克22K操作法則
上市櫃五月營收十分亮眼，預計六月亦同；股東會及除權息旺季，且國際股市幾乎都站在年線之上，有利業績好的公司股價推升與填息，可注意工業電腦、AI 伺服器零組件及台積電大聯盟，高殖利率股則可攻可守。
AI新寵兒 PCB、CCL強勢崛起
在 AI 伺服器升級潮中，CCL 與 PCB 不再只是配角，而是躍升為資金追捧的新寵兒。隨著輝達 GB200 量產、高階材料需求飆升，台灣 CCL、PCB 廠在技術、產能等優勢下，成功躋身供應鏈關鍵地位，成為這波 AI 浪潮中的贏家。
鉅亨新視界