債券
ETF
美國聯準會降息步調仍存在變數，投信法人建議，債市布局不宜過度期待降息行情，目前應以追求票息收益為主要考量。預期 Fed 今年降息空間有限的情況下，公債殖利率仍將呈現區間震盪，目前債券波動主要來自利率風險，而非信用風險。因此，目前債券投資，可適度向下放寬信評標準，以提高票息收入，並透過配置短天期債券降低利率風險。
外匯
川普在白宮宣布，OpenAI、軟銀、MGX 和甲骨文將成立一家價值 5,000 億美元的合資企業，以建立新的資料中心，為下一波人工智能 (AI) 提供動力，提前表明他的政府將擁抱這項技術。川普稱其為 “迄今為止歷史上最大的人工智能基礎設施項目”，並表示這將有助於將 “技術的未來” 留在美國。
ETF
金蛇年開春首周金融市場大震盪，進入第二周，有 5 檔股債 ETF 率先展開配息，包括群益優選非投等債 (00953B-TW)、凱基 A 級公司債 (00950B-TW)、大華投等美債 15Y+(00959B-TW)、統一台灣高息動能 (00939-TW)、群益科技高息成長 (00946-TW)，其中，00953B 預估年化配息率達 8.1%。
基金
日本走出失落 30 年，步入成長新階段的姿態嶄露頭角，隨著企業加薪，消費增加，投資信心上揚中，加上通膨逐漸轉向內需所帶動，使日本央行可能在 2025 年底逐步達成 1% 的政策利率與 2% 目標通膨，公司治理改革將繼續支撐日本股市，現在有更多的日本企業已經做出了重大改變，例如增加股票回購，日本 2025 年有望延續 2024 年經濟成長動能，日股仍有表現出色的空間。
台股新聞
美國總統川普最近很忙，對加拿大、墨西哥、中國開徵關稅的劇本急轉彎，不確定性之高，讓市場也跟著大洗三溫暖，總計今年以來 21 個交易日，S&P 500 指數上漲 12 天、下跌 9 天，今年以來上漲 2.15%，顯示市場在震盪中走高。凱基投信表示，美國總統關稅政策引發市場觀望氣氛，近期市場波動欲小不易，股債雙向配置的多重資產基金，可望是超越市場波動的另一種選擇。
ETF
看好川普效應與紅包行情，第一金投信搶農曆年後新基金首發，2 月 12 日起推出債券攻擊手第一金美元優選收益非投資等級債券 ETF(00981B-TW)，是今年首檔新發行非投資等級債券 ETF，追蹤投資彭博優選美元非投資等級 1-5 年 BB 至 B 債券指數，鎖定投資成熟國家發行、美元計價債券，ETF 以 10 元價格發行、提供月配息及收益平準金機制。
基金
今年 1 月全球債市震盪起伏，美國公債殖利率走勢隨著經濟與通膨數據起舞，面對變化迅速的投資環境，野村投信認為，美國長期處於降息循環，以現在的美債殖利率水準而言，進場投資債券是不錯的時機。野村投信預計於 2 月 18 日展開募集的「野村全天候環球債券基金 (本基金有一定比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)」，運用多元債種、存續期、信用風險與產業配置等四大全天候策略因子，無論面對何種總經環境，目標為追求報酬極大化與風險最小化，非常適合做為核心資產之一環並長期持有。
基金
美股近來不平靜，川普日前宣布對加、墨、中加徵關稅，以及研議將徵收晶片關稅，並準備進一步限制 AI 晶片出口中國，川普向貿易夥伴發出關稅威脅，顯示關稅戰有愈演愈烈跡象，市場對此不安，美股震盪持續，加上近期公布經濟數據佳，12 月非農新增就業人數遠高於市場預期，就業市場火熱讓市場擔憂通膨重燃、並使聯準會暫停降息步伐，面對開年即疲弱的股市，投資人應該如何操作？00971 野村美國創新研發龍頭 ETF 基金經理人林怡君表示，根據近 10 年統計，只要美股下跌時進場，平均而言持有一段時間後可望迎來一波反彈。
基金
美國聯準會降息裹足不前，公債殖利率位居高檔，標榜高股息的台股指數 ETF，配息溜滑梯，債券型 ETF 的資本利得也不若預期，野村投信今 (4) 日推出符合台灣投資人需求的「全天候環球債券基金」，具備多元債種、存續期、信用風險與產業配置等 4 大全天候策略因子，追求報酬極大化與風險最小化，2 月 18 日展開募集，預計月配息 5%，加上資本利得年化報酬率可到 10%。
美股雷達
市場原本普遍預期 2025 年的降息將帶動債券市場表現，讓美債 ETF 成為投資的亮點，想當初也是很多人趨之若鶩去佈局了，但是實際情況卻未如預期般樂觀，即便聯準會也降息了，債券價格的漲幅卻不如預期，甚至美債 ETF 的表現還很低迷，這讓這讓許多投資者感到疑惑：既然利率下調應該會推動債券價格上漲，為何市場反應不如預期？本篇一起探討不如預期的兩大關鍵因素，並在目前的環境下步該如何呢？不如預期原因一：降息幅度有限，市場反應提前聯準會 Fed 在 2025 年的降息幅度不及預期，根據聯準會的點陣圖顯示，原本市場預期 2025 年將降息四碼（即 1%），但實際上可能僅降息兩碼（0.5%）。
基金
科技巨頭財報表現獲利優於預期，資本支出向上趨勢不變截至 1/31，已公布財報之科技巨頭如微軟、Apple、Meta、ASML，上季獲利表現皆優於市場預期，並且與 AI 相關之業務也持續成長，凸顯 AI 基本面仍然穩健。儘管中國 DeepSeek 橫空出世，但微軟、Meta 重申 AI 巨額資本支出仍有必要，Meta 更大幅上修資本支出至 650 億美元；彭博估計 2025 全年四大 CSP 資本支出大增 480 億美元，持續支撐 AI 硬體投資動能不墜。
ETF
台股封關期間，川普關稅寶劍出鞘、DeeSeek 橫空出世，造成美股上沖下洗；債市受到聯準會維持利率不變影響，美長天期公債殖利率不升反降，帶動今 (3) 日開市首日，國內投信發行長天期債券 ETF 包括新光 BBB 投等債 20+(00970B-TW)、群益 ESG 投等債 20+(00937B-TW)、統一 ESG 投等債 15+(00966B-TW)、大華投等美債 15Y+(00959B-TW) 等，盤中最高漲幅都有突破 1% 以上，相較多數台股 ETF 全盤皆墨，長天期債券 ETF 異軍突起，成為資金避風港。
台股新聞
〈關稅、非農就業、營收發布，本週買盤觀望〉台股複製 2025 年元旦假期後走勢，開門直接重挫超過千點，打破在封關節前許多專家告訴各位，歷年統計農曆開紅盤上漲居多，這告訴我們一件事，股市沒有百分百，當行情下跌時，你必須要關注是短期的影響，還是一個趨勢的改變。
基金
富達國際今 (3) 日發表最新利率觀點及投資策略，認為美國利率政策有 3 大基調：聯準會不變應萬變，維持利率 4.25-4.50% 不變，以政策穩定為優先，未來觀察通膨與就業；歐洲央行降息 1 碼下調利率至 2.75%，未來將持續降息，建議投資人以全球優質債券，搭配全球優質股息策略為核心，看好優質科技股長線展望。
債券
去年國人複委託購入美股、美債及 ETF 創新高，就債券市場而言，投資如何安心抱債過年？有別於長天期債或單一市場的高風險，專家建議投資人以全球配置、多元布局非投資等級債券，除兼顧收益與成長，更有避險功能。依據台灣證券商業同業公會的統計數據，以複委託方式在 2024 年總計淨買入美股 467 億元台幣、美國掛牌 ETF 共 420 億元台幣，美國債券則買超 168 億元台幣，均創下新高。
基金
2025 年股市開局震盪，截至 1 月 15 日，台灣加權指數收在 22,514.57 點，較去年底 2024 年 12 月 31 日的 23,035.1 點下跌 2.26%。隨著 CES 展的興奮情緒退卻，高位震盪的盤勢讓投資人一時失去方向。
一手情報
美國聯準會啟動降息循環，但美債價格卻是跌跌不休，讓不少債券投資人大呼難以理解。面對當前的債市環境，M&G 收益優化基金 (本基金配息來源可能為本金) 基金經理人 Richard Woolnough 認為，債市價格的波動主要受到總體經濟趨勢仍不明朗的影響，建議投資人必須透過徹底的主動投資加上靈活配置，專注於風險後調整報酬，才能有效應對可能的變化。
外匯
隨着唐納德 · 川普 2.0 的形成，商業和金融界正在爲 2025 年他的政策所帶來的廣泛影響做好準備。能源、財政政策、放鬆管制和外交等關鍵領域可能會影響通脹、企業盈利能力、地緣政治風險和大宗商品價格。川普 2025 年的市場影響與交易機會1. 股票：主要指數（標準普爾 500 指數和納斯達克 100 指數）川普的經濟政策可能會導致短期波動，但可能會促進長期增長，尤其是在技術和消費品領域。
鉅亨新視界
受到經濟數據好壞解讀不一，全球股市 2025 開年以來上衝下洗，似乎預告蛇年的「蛇行」走勢，經濟領頭羊的美國更將迎接川普 2.0 時代的到來。美股元月上半就面對波動加劇的走勢，元月行情與後市表現是否值得期待？投資人該如何挑選較能提高投資潛力？00971 野村美國創新研發龍頭 ETF 基金經理人林怡君分析表示，根據近 10 年統計，美股若在開年元月的上半月收紅，之後一段時間的表現值得期待。
歐亞股
日本投資人去年 12 月連續第三個月淨賣出外國股票和債券，因擔心美國公債殖利率上升，一些投資人也因日元大幅波動獲利。根據日本財務省的數據，投資者淨出售價值 3,107 億日元 (19.7 億美元) 的海外股票，去年 11 月淨出售 1.22 兆日元。