科技股
根據路透周一 (5 日) 報導,儘管外界對中美貿易戰有望降溫抱有希望,但專家警告,兩大經濟體要達成實質協議,恐怕仍有一段路要走。歐盟資產管理公司 Amundi 亞洲高級投資策略師 Aidan Yao 在接受路透全球市場論壇訪問時表示:「要嘛是雙方下調關稅稅率至較可接受水準,要嘛就擴大豁免項目,讓關稅效力實質降低。
港股
港股周五 (2 日) 表現強勁,恒生指數全日收報 22504.68 點,上漲 385 點,升幅達 1.74%,盤中曾高見 22532 點。市場全日成交額為 1337.28 億港元。科技股表現尤其亮眼,恒生科技指數上漲 3.08%,收報 5244 點。
基金
Meta 繳出亮眼財報,川普關稅引發的科技巨頭陰霾全消,美股主指週四 (1 日) 群揚,其中道瓊指數連續第 8 個交易日收紅,創今年最長的收紅紀錄;台股在勞動節休假一日後,今 (2) 日樂迎加權指數自 20235.03 開盤即大漲 300 多點,盤中最高來到 20704.46 點,漲逾 450 點,台美股聯手演出慶祝行情。
台股新聞
關稅戰緊張情勢趨緩,加上美國科技巨頭財報亮眼,帶動指標科技指數收復失土,全球科技股票基金同步復「電」,自波段低點反彈以來多有雙位數報酬。展望後市,投信法人表示,美國持續釋出政策緩和訊號,加上科技股獲利具韌性,以及聯準會 6 月降息機率升溫,有助科技成長股估值修復,惟目前市場仍具不確定性的情況下,建議透過定時定額或增加固定收益資產配置,以多元布局方式兼顧 AI 成長機會、平衡行情波動風險。
ETF
美國二大科技巨擘微軟與 Meta 繳出亮麗財報,紓緩川普關稅所引發的經濟擔憂,激勵美股全面走揚,那斯達克指數大漲 1.5%,NYSE FANG+ 指數更是勁揚逾 2%,國內多檔連結美股的海外 ETF 今 (2) 日也響起漲聲,其中,中信美國創新科技 (009801-TW)、統一 FANG+(00757-TW) 盤中市價勁揚 3-4%,均創下 1 個多月新高。
隨著 A 股上市公司 2024 年年報揭露接近尾聲,年度分紅資料也隨之亮相。根據 Choice 數據顯示,分紅總額首次突破 2.3 兆元 (人民幣,下同),龍頭企業的穩健增長與消費復甦、科技突破正共同勾勒出中國經濟高品質發展的新圖景。截至周四 (29 日),A 股已有 3550 家上市公司揭露 2024 年年度現金分紅方案,總金額達 1.59 兆元,加上中期分紅的全年分紅總額料將突破 2.3 兆元,再創歷史新高。
美股雷達
在失去最強烈的人工智慧 (AI) 狂熱並受到關稅焦慮的打擊之後,走勢低迷的大型科技公司公布業績時,投資人應該關注什麼?即使 2025 年至今情況艱難,但科技股估值仍然很高,這些企業巨頭仍然賺進大量資金,並保持防禦性角色,即使它們的業務深深捲入關稅談判。
美股雷達
研究顯示,在當前宏觀環境下,財報業績超出預期的公司隔日平均僅上漲 50 個基點,遠低於 101 個基點的歷史平均水準;而未達預期的公司則下跌 247 個基點,比下跌 206 個基點的歷史平均水準更為嚴重。美股即將迎來科技巨頭財報,投資人面臨的嚴峻現實是:即使業績超出預期,股價也難獲應有回報。
港股
港股周一 (28 日) 開高回落,恒生指數全日微跌 8 點或 0.04%,收報 21971.96 點,接近持平。恒生科技指數略有起色,微升 5 點或 0.12%,報 4988 點。國企指數則跌幅不足 1 點,收盤平收,報 8080 點。市場交投縮減,主板成交額降至約 1690.31 億元 或 1638 億元。
美股雷達
中國人工智慧(AI)公司 DeepSeek 似乎即將再度在市場上投下震撼彈。隨著 DeepSeek 即將發布的 R2 AI 模型細節再度流出,市場對該模型的關注再次掀起波瀾,並可能又對美國股市,尤其是科技股,造成衝擊。據報導,雖然目前 DeepSeek 尚未正式公布 R2 的具體規格,但中國媒體引述消息指出,R2 將採用升級版的專家混合(Hybrid MoE)架構,並可能結合先進的(gating mechanisms)與 Dense 層(dense layers)設計,專為優化高負載運算。
港股
香港股市今 (28) 日開高後走弱,之後反彈至平盤之下ㄓ微跌,而最新數據顯示,今年首季港股表現亮眼,公募基金重倉港股市值突破 4400 億元,連 5 季成長,主動權益類基金持股比例最高增幅逾 40 個百分點,這一現象引發市場高度關注,機構普遍認為港股正迎來系統性投資邏輯的重構,中長期發展空間值得期待。
台股新聞
川普近日宣布,將在「未來 2 至 3 週內」重啟針對部分國家的對等關稅,讓投資不確定性再飆升,至於備受矚目的中國關稅,川普則放低姿態表示會考慮大幅降低,市場研判可能部分降至 50% 至 65% 之間。基金經理人指出,時序進入第二季中場,科技業淡季,營運動能相較第一季稍微修正,但關稅還有變局,美國企業可能趕在近期加速拉貨,造成「淡季不淡、後續旺季不旺」,現階段建議採逢高觀望、逢回加碼的漸進式投資布局,緊跟美國偉大及 AI 需求方向。
港股
港股周五 (25 日) 衝高回落。恒生指數高開,並在早段擴大升幅,盤中最高曾見 22267 點或 22267.96 點,一度上漲逾 358 點。但午後升幅收窄,甚至在下午三時過後曾僅升 14 點,最終收盤小幅上漲 0.32%,報 21980.74 點,未能企穩在 22000 點上方,全日總成交額為 2080.4 億元或 2,080.36 億元。
美股雷達
儘管科技股近來遭遇重挫,市值縮水明顯,但多家美國科技巨擘正計劃動用總額超過 5,000 億美元的龐大現金部位,進行新一輪股票回購,成為當前不確定環境中少數穩定股價的動能之一。根據彭博周三 (23 日) 報導,蘋果 (AAPL-US)、微軟 (MSFT-US)、亞馬遜 (AMZN-US)、Alphabet(GOOGL-US) 與 Meta Platforms(META-US) 等公司儘管面臨川普政府加徵關稅帶來的經濟壓力與成本上升風險,仍預計延續資本回饋策略,不太可能在庫藏股執行上踩煞車。
港股
港股三大主要指數周三 (23 日) 於高位經歷震盪後收盤上漲。截至收盤,恒生指數報 22072.62 點,上漲 2.37%,成功站回 22000 點關口上方。恒生科技指數表現強勁,收漲 3.07%,報 5049 點。國企指數也錄得上漲,漲幅為 2.08%。
幣圈
在美國總統川普大動關稅手段並引發市場震盪之際,加密貨幣龍頭比特幣卻強勢反彈,自 4 月初低點以來漲幅接近 20%,市場觀察人士指出,比特幣近期表現已逐漸擺脫過去與科技股高度連動的走勢,展現出「數位黃金」避險屬性的回歸跡象。比特幣交易價格周二 (22 日) 上漲 1.9%,升至 8.8 萬美元上方,刷新 3 月初以來高點。
港股
港股復活節長假後低開,但之後強勢反彈收漲。恒指周二 (22 日) 早盤低開 91 點,一度在早市下跌約 200 點,低見 21191 點。然而,午後市場情緒明顯轉好,指數逐步攀升,最終收報 21562.32 點,上升 167.32 點或 0.78%。
美股雷達
美國總統川普激進的關稅政策令人焦慮,擔憂「停滯性通膨」(stagflation) 捲土重來,巴隆周刊 (Barron’s) 報導,分析師認為在此情境下,科技股、消費必需品和醫療保健股,將是三個引領風騷的族群。停滯性通膨指的是經濟成長停滯、通膨高漲,通常伴隨著高失業率,這對經濟來說是接近最糟的情況。
港股
香港股市周四 (17 日) 在復活節長假前呈現上揚走勢,恒生指數收報 21395.14 點,上漲 338 點或 1.61%。總成交金額達到 1924.1 億港元。恒生科技指數表現強勁,收高 1.90%,報 4887 點。港股全天走勢反覆向上,早盤高開後持續攀升。
A股港股
據陸媒《財聯社》報導,美國總統川普揮舞關稅大棒,在全球金融市場掀起波瀾,在香港和美國上市的中概股互聯網公司股價也隨之出現顯著波動。然而,摩根大通分析師最新發布的報告指出,美國關稅對中國互聯網公司(跨境電商除外)的直接影響相當有限,對線上消費的影響預計不到 0.5%。